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El perfil de riesgo es importante para construir tu cartera

Test de riesgo inversor básico en T-Advisor

El perfil de riesgo es importante para los inversores. Es una información relevante, porque nadie tiene el mismo nivel de resistencia a los cambios en los mercados. Cuando hablamos de perfilado de riesgo, queremos decir un proceso para hallar el nivel óptimo de riesgo de inversión para un inversión, considerando tres aspectos:

  • Riesgo requerido: es el riesgo asociado con las ganancias exigidas para alcanzar las metas del cliente de los recursos financieros disponibles.
  • Capacidad de riesgo: es el nivel de riesgo financiero que el cliente puede permitirse.
  • Tolerancia al riesgo: es el nivel de riesgo en el que el inversor se encuentra cómodo.

Los tres componentes son diferentes caras del mismo proceso. Por ejemplo, puedes ser muy agresivo en tus inversiones (tolerancia al riesgo), pero sin mucho dinero para invertir, porque tienes muchos compromisos de pago, como una hipoteca o hijos (capacidad de riesgo).

Las autoridades de inversión en diferentes países han desarrollado diversos estándares para evaluar el perfil de riesgo de particulares y se les exige a bancos, gestores de patrimonios y asesores financieros hacia sus clientes. Estos tests preguntan por la experiencia, el conocimiento y la estrategia. Un particular con bajos conocimientos y experiencia en inversiones no puede empezar con productos completos, porque el riesgo de perder una gran cantidad de dinero es muy alto.

El perfil de riesgo significa que los particulares y sus inversiones tienen que estar en sintonía. Desde esta perspectiva, el rango habitual va desde muy conservador a agresivo. Habitualmente, los inversores conservadores prefieren un retorno bajo si sus carteras sufren menos cambios y tienen a mantener sus inversiones a largo plazo. Los inversores agresivos eligen siempre un rendimiento mayor, aunque los activos sufran más cambios y tengan más probabilidades de perder su dinero. También buscan inversiones de corto o medio plazo.

¿Cuáles son las recomendaciones para perfiles de riesgo conservador a la hora de construir su cartera? Activos de renta fija (bonos, fondos de inversión en renta fija), efectivo, depósitos y, se tienen una ligera tendencia a la renta variable, las mejores son las acciones líquidas que pagan dividendos. Por su parte, los perfiles agresivos buscarán renta variable (incluso en países de riesgo, como emergentes o frontera), activos a corto plazo y derivados. Pueden proporcionar altos rendimientos, pero pueden perder también todo.

¿Cuál es la principal recomendación por encima de las anteriores? Cada inversor debe ser sincero consigo mismo para aceptar su perfil. Si te mientes, puedes estar muy en riesgo en tus inversiones. Por eso debes hacer los test de riesgo, antes de poner tu dinero en cualquier aventura.

¿Está funcionando mi cartera o no?

Pantalla principal de cartera en T-Advisor

Los inversores organizan sus inversiones de manera eficiente en carteras. Esta es la norma, pero la pregunta es: ¿cómo hacer un seguimiento de mi cartera? ¿Puedo prever de algún modo problemas en mis inversiones? ¿Qué ratios debería tener en cuenta para configurar y distribuir mis activos?

Hay algunos indicadores que nos dan pistas si vamos o no por el camino correcto y los cambios que debemos adoptar:

  • Rentabilidad: por supuesto, es el primero. Como inversor, no debes estar ansioso en el corto plazo, porque la volatilidad es la norma actual. Deberías utilizar herramientas que proporcionen diferentes plazos para comparar la evolución. Sin embargo, tienes que pensar en cambios si la rentabilidad se mantiene negativa en el medio plazo.
  • Comparar con otras referencias: es una buena idea comparar la evolución de tu cartera con los benchmarks (un índice o un smart benchmark). Esta comparación te ayudará a evaluar la proporción de beneficios o pérdidas que tienes y relativizar o subrayar la importancia del resultado. Por ejemplo, si tu cartera pierde un 3% y tu benchmark pierde un 5%, no está tan mal. Estás mejor que el índice, aunque deberías considerar cambiar tu estrategia, si la tendencia negativa se intensifica.
  • Diversificación: consigue gráficos de la proporción de activos en tu cartera relacionado con regiones, divisas y categoría de activos. Una distribución diversificada te ayudará a evitar diversos riesgos.
  • Riesgos: es realmente el segundo indicador más importante después de la rentabilidad. Analiza la volatilidad, el valor en riesgo (value at risk o VaR en inglés) y la contribución al riesgo de tus posiciones. Un análisis segmentado te enfocará mejor a tus próximas decisiones. ¿Debería mantener, comprar o vender? Otra cifra bastante importante es la ratio Sharpe para entender cómo es de interesante asumir riesgos para conseguir una determinada rentabilidad.
  • Tendencia: deberías como inversor utilizar herramientas para conocer la tendencia de la cartera, si es alcista o bajista.
  • Coherencia entre la cartera y el perfil inversor: ¿es tu cartera coherente con tu perfil inversor, tu tolerancia al riesgo y la rentabilidad esperada? Esta es otra cuestión que debes plantearte.

Necesitas herramientas para hacer un análisis completo y obtener una vista global de tu cartera y tomar las mejores decisiones para mejorar tus resultados. Es importante que utilices indicadores objetivos, observes riesgos y retornos, comprendas todo y tomes decisiones racionales, nunca guiadas por situaciones a corto plazo. Al final, no solo se trata de beneficios, sino sobre todo de preservación de capital. La plataforma T-Advisor ofrece estas cifras para que cualquier persona pueda configurar y hacer una distribución de activos en sus propias carteras del modo más eficiente.