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¿Está funcionando mi cartera o no?

Pantalla principal de cartera en T-Advisor

Los inversores organizan sus inversiones de manera eficiente en carteras. Esta es la norma, pero la pregunta es: ¿cómo hacer un seguimiento de mi cartera? ¿Puedo prever de algún modo problemas en mis inversiones? ¿Qué ratios debería tener en cuenta para configurar y distribuir mis activos?

Hay algunos indicadores que nos dan pistas si vamos o no por el camino correcto y los cambios que debemos adoptar:

  • Rentabilidad: por supuesto, es el primero. Como inversor, no debes estar ansioso en el corto plazo, porque la volatilidad es la norma actual. Deberías utilizar herramientas que proporcionen diferentes plazos para comparar la evolución. Sin embargo, tienes que pensar en cambios si la rentabilidad se mantiene negativa en el medio plazo.
  • Comparar con otras referencias: es una buena idea comparar la evolución de tu cartera con los benchmarks (un índice o un smart benchmark). Esta comparación te ayudará a evaluar la proporción de beneficios o pérdidas que tienes y relativizar o subrayar la importancia del resultado. Por ejemplo, si tu cartera pierde un 3% y tu benchmark pierde un 5%, no está tan mal. Estás mejor que el índice, aunque deberías considerar cambiar tu estrategia, si la tendencia negativa se intensifica.
  • Diversificación: consigue gráficos de la proporción de activos en tu cartera relacionado con regiones, divisas y categoría de activos. Una distribución diversificada te ayudará a evitar diversos riesgos.
  • Riesgos: es realmente el segundo indicador más importante después de la rentabilidad. Analiza la volatilidad, el valor en riesgo (value at risk o VaR en inglés) y la contribución al riesgo de tus posiciones. Un análisis segmentado te enfocará mejor a tus próximas decisiones. ¿Debería mantener, comprar o vender? Otra cifra bastante importante es la ratio Sharpe para entender cómo es de interesante asumir riesgos para conseguir una determinada rentabilidad.
  • Tendencia: deberías como inversor utilizar herramientas para conocer la tendencia de la cartera, si es alcista o bajista.
  • Coherencia entre la cartera y el perfil inversor: ¿es tu cartera coherente con tu perfil inversor, tu tolerancia al riesgo y la rentabilidad esperada? Esta es otra cuestión que debes plantearte.

Necesitas herramientas para hacer un análisis completo y obtener una vista global de tu cartera y tomar las mejores decisiones para mejorar tus resultados. Es importante que utilices indicadores objetivos, observes riesgos y retornos, comprendas todo y tomes decisiones racionales, nunca guiadas por situaciones a corto plazo. Al final, no solo se trata de beneficios, sino sobre todo de preservación de capital. La plataforma T-Advisor ofrece estas cifras para que cualquier persona pueda configurar y hacer una distribución de activos en sus propias carteras del modo más eficiente.

Volkswagen: la influencia de la gestión en las acciones

Hay un debate continuo entre analistas e inversores que tienen en cuenta diferentes cifras para decidir dónde invertir: algunos prefieren saber detalles sobre la facturación, los beneficios o la evolución de la demanda en el sector, entre otros; algunos otros prefieren analizar la evolución del gráfico en los mercados. Los análisis técnico y fundamental son los principales sistemas para inversores para intentar saber si la acción es adecuada para invertir. Pero, ¿qué ocurre si hay un fallo de gestión de repente? ¿Qué ocurre si los gestores han mentido en su negocio?

Volkswagen es un nuevo caso de mala gestión con fatales efectos en los mercados. La manipulación de los motores de automóvil con un software para engañar sobre las emisiones de CO2 era algo inesperado, porque los mercados aceptan que las empresas hacen una competencia leal, que muestran las cifras reales de su negocio… En otras palabras, la confianza es la base de los mercados y los inversores. Si vemos el T-Report de Volkswagen, encontramos que la evolución de la acción no era positiva en el último año, pero hay una quiebra en septiembre:

Gráfico del año de Volkswagen

Un análisis comparativo con el Eurostoxx 50 muestra también esta ruptura en la tendencia:

Comparación de Volkswagen con Eurostoxx 50

Otro gráfico apunta a la posición relativa cuando retorno y volatilidad se vinculan:

Comparación de Volkswagen con el MSCI

Finalmente, todos los modelos muestran una profunda tendencia negativa en la evolución futura:

Tendencia de Volkswagen según los modelos

La cuestión es: ¿qué puede hacer un inversor? Desgraciadamente, ningún modelo ni ningún análisis puede prever una gestión desleal antes de que la verdad salga a la luz. La historia de cifras falsas y manipulación es larga: Toyota y General Motors también ocultaron defectos en sus motores, Enron o Gowex manipularon sus balances y cuentas de resultados… Los tribunales son la única solución para intentar recuperar algo de las pérdidas en la inversión. Volkswagen lo sabe y por eso ha reservado 6.500 millones de euros para afrontar la larga lista de demandas por daños y perjuicios, no solo de consumidores, sino también de gobiernos. Sin embargo, hay un daño mayor: una sombra sobre una industria.

Inversor: observe estas cifras para elegir sus activos

Usted es un nuevo inversor o con poca experiencia en inversiones. Tiene disponible una buena base de datos para comprobar posibles activos en los que invertir, pero ¿cuál sería el adecuado? ¿Cómo puede elegir los activos más interesantes para sus metas? Le recomendamos investigar en bases de datos con informes de gran calidad sobre los activos. En ellos encontrará muchísima información. Compruebe las siguientes cifras para tomar una decisión:

Cifras a seguir en una inversión

  • Rentabilidad: Mire la rentabilidad histórica. ¿Cómo fueron de buenos los retornos en los meses pasados? ¿Y en los últimos años? Es cierto que las rentabilidades pasadas no garantizan resultados futuros, pero muestran una tendencia sobre la estabilidad a largo plazo. No es lo mismo tomar una acción con retornos positivos y negativos en diferentes años que una con retornos positivos regulares.
  • Volatilidad: esta es bastante importante. La volatilidad mide la desviación de un punto medio. Por ejemplo, si el precio sube un 4% un día y baja un 3% al siguiente, el valor es bastante volátil. Por otra parte, si el precio sube un 0,2% tres días y baja un 0,1% un día, es menos volátil. Tenga en cuenta esto según su perfil de riesgo: si tiene aversión al riesgo, no se sentirá muy cómodo con una acción que tenga grandes variaciones cada día.
  • Tendencia: es la evolución de un valor en un periodo de tiempo. Tiene que considerar la tendencia reciente para decidir si invierte o no. Una tendencia tiene una pendiente. Si la pendiente es fuerte, significa que la tendencia se ha acelerado. Por ejemplo, si la pendiente es fuerte al alza, puede indicar una burbuja o que hay especulación detrás del movimiento. Por otra parte, si es muy negativa, puede significar una crisis en la compañía.

Gráfico para seguir inversiones

  • Un gráfico histórico: una imagen vale más que mil palabras. Es fácil detectar los indicadores mencionados anteriormente en un gráfico. El mejor es un gráfico activo donde puede elegir diferentes periodos de tiempo.
  • Value at Risk (VaR): es, literalmente, el valor en riesgo. Es un indicador avanzado, pero muy útil. ¿Qué mide? La probabilidad de pérdidas en un periodo de tiempo. Leerá “VaR una semana” o “VaR un año”. Indica que puede perder como máximo la cifra escrita con un 95% de probabilidad. En otras palabras: si invierte en ese activo, puede ganar, puede perder menos de lo marcado en la cifra del VaR, puede perder como máximo esa cifra con un 95% de probabilidad y puede perder más que ese máximo con un 5% de probabilidad. Estos son los escenarios que tiene que analizar. Cuanto mayor es el VaR, mayor es el riesgo que acepta.

Este es el principio. Hay algunos más que comentaremos en próximos posts. El T-Report de T-Advisor le ofrece todos estos datos. Compruébelo en nuestra plataforma.

T-Report, un informe de alta calidad como herramienta de inversión

Cifras y datos son la principal herramienta para los inversores para conseguir buenos resultados, pero las personas no necesitan solo un conjunto de números, sino una interpretación de los mismos. Las cifras son útiles cuando se comprenden y permiten tomar decisiones a los inversores. En T-Advisor, cuidamos de ello con nuestro T-Report, una hoja completa y detallada con datos objetivos y relevantes sobre miles de activos. Veamos qué puede encontrar un inversor en él con un ejemplo: Apple.

En primer lugar, encuentra las cifras inmediatas de la acción: precio, cambio de precio, volumen, una evaluación del riesgo teniendo en cuenta la volatilidad, la liquidez y nuestro score. T-Advisor ha desarrollado su propio scoring para todos los activos para proporcionar a los inversores una forma comprensible sobre la calidad de los mismos.

Después de esto, encuentra el análisis de rendimientos históricos. Es cierto que las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, pero muestran una evolución relevante para evaluar el interés para su estrategia.

Datos principales del T-Report en T-Advisor

Los siguientes datos se relacionan con la tendencia a corto plazo. El sistema calcula la tendencia y la fase del ciclo para percibir si es el momento adecuado para entrar (estar largo) o esperar, como dice la posición.

Datos de tendencias del T-Report en T-AdvisorLos gráficos son también muy relevantes para percibir la tendencia del activo. Proporcionamos en nuestro T-Report varias opciones para ver el gráfico y la evolución en los últimos cinco años. Cualquier que quiera obtener información con mayor profundidad puede hacer click en “Ver gráficos en el área de graficado”.

Gráficos del T-Report en T-AdvisorLas tablas comparativas son también útiles para evaluar los datos. Por eso mostramos la rentabilidad acumulada y diferentes visiones de diferentes modelos técnicos.

Análisis técnico en el T-Report de T-Advisor

De modo similar, cada T-Report compara el activo con el índice de referencia para comprobar si tiene una rentabilidad mayor o peor. También muestra cifras relevantes como alpha y beta. Hay que subrayar que el T-Report tiene múltiples ayudas que explican el significado de todos los datos con solo situar el cursor sobre ellas.

Comparación de riesgo e índices en el T-Report de T-Advisor

En T-Advisor consideramos que la preservación de capital es el objetivo principal para un inversor. El capítulo dedicado al análisis de riegos es amplio, porque queremos informar adecuadamente de ellos para ayudar a los inversores a preservar su capital. Volatilidad, VaR (valor en riesgo, en sus siglas en inglés) y retroceso son las principales cifras. También incluimos un cuadro comparativo que vincula rentabilidades y volatilidad del activo y diversos índices.

Análisis de riesgos en el T-Report de T-Advisor

Por último, si no está satisfecho, el T-Report muestra inversiones alternativas clasificadas por mercado y sector, para que pueda encontrar la que se ajuste a sus intereses.

Alternativas de inversión en el T-Report de T-Advisor

En resumen, invertir no es un juego. Requiere tiempo para analizar dónde vamos a distribuir nuestro dinero. La información es materia fundamental para evaluar las opciones y tomar decisiones, pero esta información debe estar organizada de forma adecuada y sistemática es la respuesta para estas necesidades.

La tendencia en acciones: en busca de oportunidades

Los mercados libres tiene un punto en común: los precios están continuamente cambiando. A veces van al alza, a veces a la baja. Expertos y analistas intentan encontrar una pauta en estos cambios habituales. La pauta es la tendencia.

La tendencia es la dirección general de la acción (pero también se aplica a otros activos cotizados, como ETF, fondos o bonos, por ejemplo) en un periodo de tiempo. El perfil y el estilo inversor guiarán el marco temporal importante: para los traders, lo fundamental es la tendencia a corto plazo, mientras un inversor más tradicional, que ahorra para una meta a largo plazo (los estudios de sus hijos, la jubilación), lo principal es la tendencia en un plazo mayor.

Si consideramos una tendencia a medio o corto plazo, las opciones van desde muy bajista a muy alcista. El punto medio son los movimientos laterales, cuando el activo no tiene una dirección clara.

En T-Advisor consideramos el análisis de tendencia como una cifra importante para tomar decisiones de inversión. Nuestro sistema ha establecido un código con tres flechas. Cada flecha resume la tendencia de las últimas tres semanas. A veces, hay una combinación de flechas hacia arriba y hacia abajo, que ayudan al inversor a detectar un cambio de dirección y reaccionar al movimiento del mercado.

Diferentes señales de tendencia en T-Advisor

Para completar el análisis de tendencia, es necesario saber si es fuerte o no para estar avisado sobre cuánto puede durar probablemente. La palabra “probablemente” es importante. Los analistas consideran que el mercado tiene un comportamiento cíclico y repite los movimientos cada cierto tiempo, pero la base es probabilística: puede ocurrir o no.

Trend strength in T-Advisor

La fortaleza de tendencia es la pendiente de la tendencia principal. En este caso, el análisis considera una dirección a largo plazo, evitando tener en cuenta los cambios a corto plazo. Cuanto mayor es la cifra, más fuerte es la tendencia. En T-Advisor, estos datos completan el análisis de la tendencia señalada con flechas.

Score de cartera: su nota como inversor

Score de cartera en T-Advisor

Cuando éramos estudiantes, los profesores nos daban notas en los exámenes. A veces eran mejores, otras no tanto. En cualquier caso, la nota era una referencia sencilla para saber si habíamos aprobado o no. ¿Por qué no usarlo en las finanzas personales? Esto es el score de cartera en T-Advisor.

T-Advisor, como aplicación principalmente pensada para controlar y organizar las inversiones particulares, se diseñó con el fin de ser fácil de entender por cualquier persona, tuviera amplios conocimientos financieros o no. Concebimos el score de cartera como una referencia personal que informa sobre la calidad de nuestras inversiones en relación con una serie de medidas. Las notas están entre 0 (la peor) y 10 (la mejor).

Sugerencias de mejora del score de cartera en T-Advisor

¿Cómo recibe su nota? T-Advisor hace recuento de:

  • La diversificación: cuanto más diversificada la cartera con más posiciones, mejor, en tanto que se reduce el riesgo.
  • La tendencia: un buen score tiene una tendencia alcista, frente a una de movimientos laterales o, peor, una bajista.
  • El riesgo: T-Advisor compara su perfil de riesgo frente al riesgo global de su cartera. El sistema define un rango de riesgo para cada perfil. Piense que usted tiene un perfil conservador y el riesgo de su cartera es alto: algo va mal y usted recibe un score bajo.
  • La rentabilidad: como ocurre con el riesgo, T-Advisor establece un rango para el retorno esperado por perfil inversor. Si el retorno de la cartera está en el rango, obtiene puntos. Si está cerca del punto más alto del rango, su nota también será más alta.

T-Advisor sugiere al inversor posibles mejoras en cada medida. Por ejemplo, como vemos en la imagen de arriba, recomienda una revisión de las posiciones bajistas. ¿Cómo puede encontrar un usuario de T-Advisor nuevas ideas de inversión? Buscando en nuestra herramienta “Oportunidades de mercado” o mirando en los informes de cada posición (nuestros T-Report) las alternativas que el propio sistema sugiere.

¡Cree su propia cartera y descubra estas funcionalidades de la herramienta!

Cómo obtener y administrar alertas de sus inversiones

Línea temporal de alertas de T-Advisor

Un inversor tiene que vigilar continuamente sus inversiones para evitar situaciones de riesgo en las que pueda perder dinero. Para estas situaciones, la cuestión es cómo obtener la información adecuada para reaccionar inmediatamente. Es imposible seguir al minuto todos los mercados. Por eso, T-Advisor ha desarrollado una herramienta con varios tipos de alertas y avisos para sus usuarios.

Piense que está buscando una nueva oportunidad de inversión. Tiene un dinero disponible, pero no mucho tiempo para investigar. T-Advisor le envía algunas ideas de inversión después de analizar su perfil y su cartera con la siguiente información:

Alerta de oportunidad de inversión T-Advisor

¿Y qué ocurre si está dejando pasar el momento en el que sus posiciones están cerca de una orden de stop-loss con una configuración que ha elegido previamente? T-Advisor le envía un mensaje a su correo electrónico con una alerta como esta:

Alerta de stop-loss T-Advisor

Más aún, los usuarios pueden elegir en la herramienta de alertas de T-Advisor entre varios avisos: además de señales de stop-loss y oportunidades de inversión, puede configurar cambios de tendencia, riesgo o rentabilidades positivas o negativas desde el principio del año. Mire, por ejemplo, si una posición ha cambiado su tendencia:

Alerta de cambio de tendencia T-Advisor

T-Advisor tiene un objetivo fundamental: poner a disposición de los usuarios la mejor información sobre sus inversiones y posiciones, para que puedan tomar la mejor decisión sobre su dinero. Estamos convencidos de que la información es nuestra arma de mayor valor para tener éxito en el mercado. Pero muchas veces estamos desbordados con datos y cifras. T-Advisor selecciona la información adecuada para facilitar el proceso de toma de decisiones. En este proceso, las alertas son muy importantes para reaccionar al ritmo preciso. Esta herramienta se centra en este aspecto.

Como usuario de T-Advisor, le recomendamos que tome su tiempo en configurar todas las herramientas disponible. El tiempo utilizado al principio no es perdido, sino que le ayuda a ahorrar después no sólo tiempo, sino principalmente dinero.