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Value at risk: ¿Cuánto dinero podría perder?

A la hora de invertir, la principal amenaza es un cambio negativo en los precios. De repente, la tendencia de precios es bajista y usted no comprueba regularmente su cartera. Después de varias semanas, descubre que su cartera vale menos. ¿Cómo podría haber prevenido esta situación? Por supuesto, tal vez podría seguir con más frecuencia los mercados o delegar en un asesor. La tercera opción es disponer de una información y cifras adecuadas para prever las posibles pérdidas si no ejecuta compraventas en el mercado con frecuencia y tomar decisiones a partir de ellas.

El Value at Risk (ampliamente conocida como VaR por sus iniciales) es la cifra de ayuda para esto. Fíjese en la siguiente imagen tomada de T-Advisor con las siguientes cifras:

Value at Risk en T-Advisor

“My portfolio” tiene un VaR del -8,17%. ¿Qué significa? El VaR es una medida estadística. En este caso, la información que obtiene es: puede perder más de un 8,17% en un año con una probabilidad del 5% para esta cartera si no realiza ninguna acción de compraventa en este periodo. Leído de otro modo: hay una probabilidad del 95% de que pueda perder como máximo un 8,17% en un año.

En T-Advisor también puede comparar el VaR de su cartera con el smart benchmark (vea nuestro post anterior) y de los mercados en los que ha invertido. Por ejemplo, el riesgo de esta cartera es menor que el de los índices en los que tiene inversiones.

Además, puede obtener esta cifra como proporción (arriba) o en cifras absolutas (abajo) vinculado a la volatilidad.

Perfil de riesgo de T-Advisor

Pero ¿qué pasaría si tuviera una cartera más diversificada? ¿Cómo averiguar el riesgo de diversificar frente a no hacerlo? T-Advisor le muestra esta comparación tanto como proporción como en términos absolutos. También puede obtener las ganancias si diversifica sus posiciones.

Beneficio en diversificación con value at risk en T-Advisor

Los riegos son el gran enemigo de los inversores. Nadie quiere perder dinero en los mercados, pero a veces ocurre, porque los mercados son volátiles (lea más en nuestro post sobre este tema). El VaR es una cifra intuitiva, fácil de entender, y proporciona una imagen inmediata del dinero que estamos arriesgando para una combinación de diferentes acciones o activos, no sólo uno. Esta cifra nos permite reaccionar y cambiar nuestras posiciones para prevenir pérdidas si consideramos que nuestras apuestas son muy fuertes.