Tag Archives: Modelos técnicos

¿Cuáles son los principales modelos técnicos para analizar una acción o fondo? (Parte 2)

Ya hemos comentado algunos modelos técnicos para tener en cuenta cuando invierte. La media móvil y las bandas de Bollinger describen la tendencia general, pero ¿cuándo debería invertir o salir? ¿Tengo alguna señal? Hay modelos técnicos que informan específicamente de esto.

Indicador MACD

MACD son las iniciales en inglés del indicador de Convergencia y Divergencia de Medias Móviles. Nos ayuda a seguir la tendencia, pero principalmente a comprobar si es el momento adecuado para comprar o vender. Si la línea rápida MACD corta por debajo a la lenta, es una señal de compra. Viceversa, si cruza por encima, es una señal de venta. Por ejemplo, si miramos en el gráfico, encontramos que la línea rápida (verde) corta por debajo la lenta (azul). Posteriormente, el gráfico de la acción muestra una tendencia positiva. Nos encontramos, por tanto, con un momentum del valor.

Gráfico de T-Advisor con MACD

Índice de fortaleza relativa

Conocido en inglés por sus siglas RSI, este indicador de momentum compara la magnitud de ganancias y pérdidas recientes para determinar las condiciones de sobrecompra o sobreventa de un activo. Así el inversor puede detectar cambios rápidos en los valores y decidir si tiene que comprar o vender. El RSI se expresa como un porcentaje. Si supera el 70%, está sobrecomprado. Si baja del 30%, está sobrevendido.

Gráfico de T-Advisor con RSI

Estocástico

Muestra la posición relativa de un precio de cierre respecto a un rango de precios en un determinado periodo. Se usa simultáneamente con el MACD para detectar tendencias y activación de señales.

En T-Advisor, mostramos una tabla comparativa de diferentes modelos técnicos para indicar si es el momento adecuado para estar largo o fuera.

Tabla de modelos técnicos de T-Advisor

Los modelos técnicos son una referencia para tomar decisiones sobre inversiones, pero no los únicos. En T-Advisor, preferimos ofrecer diversas fuentes e indicadores en un informe en profundidad, para que el inversor tenga una visión global de la acción o el fondo. Con las ayudas adecuadas, estos informes son a brújula definitiva para seleccionar los mejores activos para su cartera.

¿Cuáles son los principales modelos técnicos para analizar una acción o fondo? (Parte 1)

Los inversores tiene habitualmente dos opciones para analizar un activo. Son el análisis fundamental y el técnico. El primero se centra en la empresa, su balance, sus ventas y beneficios o la cuota de mercado en su sector. El segundo solo mira el precio de la acción y sus movimientos, que para ellos están organizados en patrones.

Los analistas técnicos o chartistas han desarrollado varias medida para tener en cuenta cuando analizan un activo. Estas son algunas de las más importantes:

La media móvil

Es la más habitual para analizar un gráfico. Una media móvil es el precio medio de un valor dentro de un determinado periodo de tiempo. Con ella, desaparece el efecto de las fluctuaciones diarias y permite al inversor encontrar la tendencia real y reaccionar para entrar o salir en una acción. Hay varios tipos: simples, lineales y exponenciales, pero la Media Móvil Simple (SMA, por sus siglas en inglés) es la más frecuente. Puede tener diferentes periodos: 7 días, 50 días, 200 días… Por ejemplo, la media móvil de 200 días se suele utilizar para tendencias de fondo y la de 7 días está muy extendida para tendencias a corto plazo. En T-Advisor, utilizamos una SMA compuesta de una media simple de corto y otra de largo plazo.

Gráfico con medias móviles en T-Advisor

Las bandas de Bollinger

Estas bandas desarrolladas por John Bollinger sitúan líneas de volatilidad por encima y por debajo de la media móvil (habitualmente, la SMA de 20 días). Cuanta más volatilidad tiene el activo, más anchas son las bandas. Su utilidad es por las señales, cuando los movimientos diarios cruzan los límites superior o inferior. Los inversores tienen que comprobar diferentes patrones para determinar si el siguiente movimiento será al alza o la baja. Hay 16 diferentes patrones tanto si cruzan la línea superior como la inferior. Veamos un ejemplo en T-Advisor.

Gráfico con bandas de Bollinger en T-Advisor

Estas son algunas de las referencias técnicas que los inversores utilizan para averiguar la tendencia de un valor y tomar sus siguientes decisiones. Puede ver más detalles en todos los T-Reports de nuestra base de datos.