Tag Archives: Distribución de activos

¿Cómo entender las cifras de mi cartera para conseguir mejores resultados? (I)

Suena bien cuando pensamos que tenemos una cartera propia de inversión. Es un paso importante para mejorar sus finanzas y alcanzar sus objetivos. La cuestión es que una cartera tiene su propia vida desde su creación y su responsabilidad como inversor es guiar esa cartera a sus intereses. ¿Cuáles son las señales que debe seguir?

Bueno, hay muchas cifras y parámetros para medir la calidad de su cartera, pero seleccionaremos los principales para obtener los datos más importantes:

  • La evolución de la rentabilidad: la cifra por sí sola no es suficiente, porque debe ponerse en comparación con otras. Recomendamos compararla con el smart benchmark. Esta comparación proporciona una vista para comprender si hemos elegido el activo adecuado o no. Por ejemplo, este cuadro muestra que estamos lejos del smart benchmark y que hay un amplio margen de mejora.

rentabilidad de cartera en T-Advisor

  • El peso de los activos en su cartera: también es relevante para comprender la asignación de activos. Si tenemos gran concentración en un país o sector, hay un gran riesgo de sufrir inestabilidad si cambia la tendencia. La diversificación reduce los riesgos, pero podemos tener algunos activos con retornos más bajos. Un buen análisis puede ayudarnos a buscar activos similares con mejores cifras para rebalancear la cartera.

distribución de activos de cartera

  • La relación entre rendimiento y volatilidad: en primer lugar, la volatilidad no significa necesariamente más riesgo, como ya hemos comentado. Sin embargo, podemos entender la conexión entre rendimiento y volatilidad mediante el ratio Sharpe. Esta cifra muestra cómo es de rentable una inversión en relación a su volatilidad histórica. Cuanto mayor es el ratio, mejor es la inversión… pero la idea no es totalmente cierta si no comparamos dos activos. Puede encontrar dos activos con ratios similares pero diferentes cifras. Hay que mirar en los números para entender si tiene un alto rendimiento con una alta volatilidad.

ratio sharpe de cartera

Hay más cifras que pronto comentaremos.

Conecte su cartera con un objetivo financiero en T-Advisor

Normalmente, escribimos sobre cómo crear una cartera, cómo gestionarla, dónde invertir o cómo introducir cambios en nuestras inversiones. Eso está bien, pero no podemos olvidar que construimos y gestionamos una cartera para alcanzar una meta financiera. Puede ser comprar una casa o un coche, ahorrar para las vacaciones o los estudios de nuestros hijos o simplemente porque buscamos mejores rendimientos o diversificar nuestro patrimonio.

La última actualización de T-Advisor intenta cubrir este aspecto. Ya hemos escrito sobre el planificador de inversiones, pero olvidamos en aquel momento una cuestión en la que hemos trabajado después: cómo vincular ese plan con sus carteras personales. Puede hacerlo ahora con un simple click. Lo explicamos de forma sencilla en el inicio de este vídeo:

Vídeo sobre cómo enlazar una cartera a una meta financiera

Una barra informa también si está en línea para alcanzar el objetivo. Un punto relevante es que obtiene una lista de varias cifras sobre su objetivo y su saldo. El sistema también es flexible, porque incorpora dos herramientas:

  • Una herramienta de edición para cambiar la cartera vinculada con su objetivo en cualquier momento.
  • Un gráfico para comparar su actual composición de cartera con la composición ideal de cartera para su meta obtenida en el planificador.

Comparación de distribución de carteras

Las inversiones deben tener un sentido, porque nadie invierte para nada. Todos tenemos sueños y objetivos que satisfacer y se necesita dinero para lograrlos. Invertir es un camino, pero los inversores inteligentes necesitan las herramientas adecuadas para obtenerlos con éxito. T-Advisor ha desarrollado estas herramientas para completar el proceso global, de modo que cualquier particular pueda planear sus metas y asignar una estrategia para alcanzarla. Ahora es su momento. ¿A qué está esperando?

Mi meta en tiempos bajistas: la preservación de capital

Los mercados están ahora muy volátiles. Hemos vivido un periodo bajista acusado, pero no está claro que la subida se consolide, porque la tendencia no está clara todavía. En este caso, el pánico es el peor asesor. Por el contrario, los inversores tienen que analizar adecuadamente sus carteras para tomar las decisiones adecuadas. Si no eres un trader, si eres un inversor a largo plazo, tienes que asumir que es difícil evitar las pérdidas en algunos periodos, más aún cuando todos los mercados están cayendo con fuerza. Por lo tanto, tu objetivo tiene que ser otro: la preservación de capital.

¿Qué significa preservar tu capital? Tu objetivo como inversor debe ser mantener tus activos con las menores pérdidas posibles o, por supuesto, obtener beneficios. Como hay muchos cambios a largo plazo, tienes que concentrar tus preocupaciones en los tiempos bajistas: ¿cuánto estás perdiendo? El éxito es no perder o perder menos que tu mercado de referencia, pero ¿cómo puedes obtener esa información? La respuesta es el smart benchmark.

Gráfico de smart benchmark en T-Advisor

La imagen superior es muy clara: mi cartera pierde, porque he invertido en un mercado que ha entrado fuerte en negativo, pero yo solo pierdo un 2,4%, mientras que el mercado de referencia (el smart benchmark) pierde un 14%. ¿No está mal, eh?

Como decimos con frecuencia, es importante disponer de las herramientas adecuadas para analizar tus inversiones y tomar decisiones. La preservación de capital debe ser tu primera meta. No pierdas dinero o pierde lo mínimo. En los periodos alcistas, tu objetivo será superar la rentabilidad del mercado de referencia.

El siguiente gráfico es incluso más claro:

Gráfico de riesgo de cartera en T-Advisor

Mi cartera “Germany” está mucho mejor que el mercado de referencia: pérdidas mucho menores en un periodo bajista, menos volatilidad y un mejor ratio Sharpe.

¿Qué otras herramientas debo tener en cuenta para preservar mi capital?

  • Analiza cómo contribuyen al riesgo tus posiciones. En este caso, puedes averiguar si tienes un activo incómodo para sustituirlo.

Gráfico de activos según contribución al riesgo

Perfil de riesgo relacionado con riesgo de cartera

  • Considera la diversificación. En tiempos bajistas, la diversificación es una gran ayuda para evitar graves pérdidas. Puedes analizarlo con el beneficio en diversificación, que compara cuánto ganas si tu cartera tiene diferentes activos:

Tabla de beneficio en diversificación en T-Advisor

  • Observa el Value at Risk (valor en riesgo), que mide la probabilidad de tener un determinado nivel de pérdidas. Como puedes ver, mi cartera tiene el peor VaR, lo que significa que tengo que considerar algunos cambios en mi distribución para evitar futuras pérdidas.

Tabla de riesgo de cartera en T-Advisor

Todas esta cifras ayudarán a entender tu posición actual y tu riesgo. Entonces, podrás decidir si tienes que rebalancear total o parcialmente tu cartera. La estrategia es clara: mantén tu capital y configura tu cartera para perder menos en los malos tiempos y superar las ganancias del mercado de referencia en los tiempos favorables.

Las herramientas que necesitas para invertir de forma eficiente con tu cartera

Imagina que tienes una cartera. Bien, has organizado tu objetivo financiero en una composición estructurada de acciones, bonos o cualquier activo acorde a tu perfil inversor. Sin embargo, eres un inversor motivado y tienes interés en seguir, mejorar y analizar tus inversiones… y no encuentras las herramientas adecuadas para hacerlo.

¿Qué herramientas necesitas? En primer lugar, necesitas una plataforma que te permita crear fácilmente tu cartera con pasos sencillos e incorporar tus activos de tu propia hoja Excel o directamente en el sistema. Es importante que puedas seleccionar adecuadamente tu perfil desde el principio.

Pantalla de T-Advisor para crear una cartera

Una vez que has creado tu cartera e incluido los activos, tienes que hacer seguimiento y análisis. No se trata solo de diferentes periodos de rentabilidad y volatilidad, sino también de un análisis de la diversificación y los riesgos. Como inversor, debes tener en cuenta que uno de los principales objetivos es la preservación de capital. Esto significa que una correcta estrategia de inversión debería superar la rentabilidad del mercado de referencia en los periodos alcistas y tener unas pérdidas sustancialmente menores en periodos bajistas. El beneficio de diversificación, qué activos contribuyen más al riesgo o una comparación con un benchmark compuesto (smart benchmark, como lo denominamos en T-Advisor) son herramientas útiles para esto.

Pantalla de análisis de riesgos de cartera en T-Advisor

Este análisis debería incluir también un análisis gráfico de la distribución de activos para comprender la concentración del riesgo en diferentes conceptos.

Pantalla de análisis de distribución de activos en T-Advisor

Y finalmente, por lo que se refiere al análisis y monitorización, deberías tener acceso a algún tipo de calificación o score para percibir la calidad de tu portfolio, así como algunas sugerencias de mejora.

Pantalla de calificación de cartera y sugerencias de mejora en T-Advisor

En el caso de que percibas que tu cartera necesita una mejora, tu plataforma debería incluir una herramienta para analizar de dónde vienen los problemas y optimizar los resultados. La optimización tiene que proponer una frontera eficiente para la distribución de activos y una propuesta de los cambios que deben introducirse.

Herramienta de optimización de cartera en T-Advisor

Herramienta de frontera eficiente de cartera en T-Advisor

Por último, necesitas un sistema de alerta para reaccionar cuando hay profundos movimientos en los mercados que afectan a tu cartera. Tu plataforma debería también proporcionarte un sistema para configurar las alertas según tus necesidades.

Pantalla de configuración de alertas en T-Advisor

T-Advisor es tu alternativa para crear, monitorizar, optimizar y modificar de forma eficiente tu cartera de forma autónoma e independiente. Hay muchas plataformas, pero tiene menos herramientas o son de pago. Puedes elegir T-Advisor de forma gratuita para sentir la experiencia de invertir y controlar tus finanzas por ti mismo.