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Comparando mis activos con sus índices de referencia: algunas cifras para analizar

Cifras de relación entre activos e índices de referencia

Como inversores, buscamos los mejores rendimientos. Un buen rendimiento no solo es una cifra absoluta, sino también relativa, cuando hacemos comparaciones. Por ejemplo, si una acción de nuestra cartera tiene un rendimiento del 10% en un año, podemos pensar que es una buena cifra, en términos absolutos. Pero si el índice de referencia de la acción ha rendido un 15%… bueno, pues no está tan bien. Por eso, es interesante tener en cuenta algunas cifras para entender si nuestro valor tiene una buena calidad comparado con su índice de referencia:

  • La tendencia relativa del valor frente al índice: compara ambos comportamientos. Si la cifra es positiva, el valor es fuerte frente al índice. En caso contrario, hay una debilidad. Es una señal para detectar si la acción o el fondo rinde adecuadamente frente al índice.
  • Error de tracking: este indicador mide la desviación de la diferencia en los retornos diarios de un valor y el índice de referencia. Una cifra más alta muestra que los retornos diarios del valor tienen una mayor diferencia comparado con los del índice.
  • R 2: mide la similitud del comportamiento diario tanto de activo como del índice. Si la cifra es cercana a 1, hay un fuerte paralelismo. Si es cercana a 0, no hay relación.
  • Correlación: si la R 2 mide la similitud del comportamiento, este otro ofrece una información más específica. Si la cifra es cercana a 1, hay una correlación positiva (ambos se mueven idénticamente en la misma tendencia). Si es cerca de -1, hay una correlación negativa (ambos se mueven idénticamente en tendencias opuestas). Si es cercano a 0, no hay correlación.

R 2 y correlación son muy importantes para encontrar activos no vinculados con el índice de referencia si su evolución es negativa, por ejemplo, cuando el índice se hunde. Por otra parte, es también interesante para encontrar activos correlacionados cuando el índice se dispara al alza.

  • Alfa y beta: ambos son bastante importantes para medir el rendimiento superior y la volatilidad de un activo comparado con su índice de referencia. Hicimos una explicación más amplia en este post. Un comportamiento típico de inversor es buscar activos con un buen alfa.

Por supuesto, el análisis de una única de estas referencias no es suficiente para tener idea de la relación entre un activo y su índice. Tenemos que ver todos los datos y conectarlos para entender de forma correcta si deberíamos poner en ellos nuestro dinero o simplemente salir corriendo.

Ideas para sobrevivir con tus inversiones en tiempos políticos de riesgo

Inversiones: alcistas contra bajistas

Se ha hablado de este año varias veces como un año en el que los riesgos políticos tendrán un papel: el Brexit, Trump, las elecciones en Francia y Alemania, entre otros. Habitualmente, pensamos en otro tipo de riesgos cuando hablamos de inversiones, pero en este caso es posible que tengamos que considerar el factor político.

En cualquier caso, queremos conseguir los mejores retornos con el mejor riesgo. ¿Cómo podemos mover nuestros activos en 2017 en este escenario?

En primer lugar, chequéate. No, no hablamos de ir al médico, sino de tus necesidades y planes financieros. Haz tu presupuesto, organiza un cash flow, analiza tus gastos y piensa en tus metas financieras.

En segundo lugar, analiza detenidamente tu cartera. ¿Está bien diversificada? ¿Has comprobado recientemente la evolución y considerado un rebalanceo? Es importante tener en cuenta que la diversificación no es una cuestión de número de activos o diferente tipo de ellos (renta variable, renta fija…). Tiene que ver más con evitar correlaciones y considerar factores. ¿Qué significa aquí factor? Piense que tiene diferentes tipos de activos en Reino Unido. Si todas sus inversiones están vinculadas con este país, tiene el factor Brexit y este asunto político condicionará los resultados. Esto implica una mirada amplia sobre la realidad.

En tercer lugar, con la finalidad de elegir los mejores activos para tu cartera en tiempos inciertos, recuerda comprobar algunas cifras, como:

  • Volumen y liquidez: es muy relevante que el activo tenga una alta tasa de intercambio en el mercado y que sea fácil de vender, para evitar el riesgo de contrapartida.
  • Volatilidad: cuanto mayor es, mayor es el riesgo de que tengas que enfrentarte a profundos cambios de precio.
  • Rentabilidad pasada y bootstrapping: es verdad que los retornos pasados no garanticen los futuros, pero un análisis de la tendencia pasada combinada con un forward test a futuro a través de una herramienta de bootstrapping puede ser muy útil para seleccionar los mejores valores para su cartera.
  • La correlación con su mercado de referencia: esto es muy importante, sobre todo si el mercado tiene mucho riesgo.

Por último, la principal regla para los inversores en tiempos inciertos (como los que vivimos) es el sentido común. Invierte solo el dinero que te sobra, no el que utilizas para pagar la hipoteca, piensa en la regularidad y seguridad de tus ingresos y sea razonable con sus metas.

T-Advisor enseña a gestionar tus carteras con vídeos sencillos

Mensaje corporativo de T-Advisor

Vivimos hoy día en un tiempo en el que los vídeos se han convertido en la herramienta principal de comunicación. En nuestro caso, siempre estamos en línea con las tendencias y por eso hemos producido una colección de vídeo tutoriales para enseñar cómo gestionar tus carteras en T-Advisor. Esta colección se organiza en nuestra plataforma dentro de tres ítems diferentes:

  • Quiero planificar un objetivo y crear una cartera para conseguirlo.
  • Quiero analizar mi cartera de inversión y valorarla.
  • Quiero buscar activos y crear una cartera de inversión.

Somos conscientes de que nuestras herramientas tienen cierta complejidad, si eres nuevo en finanzas, pero también sabemos que nuestra plataforma es una de las más potentes y completas del mercado. Y la ofrecemos a los particulares solo por 0 euros. Estos vídeos y su organización en tres ítems diferentes según los intereses personales ayudan a todos a disfrutar de las finanzas.

Si quieres aprovecharte de utilizar T-Advisor, haz click en los siguientes enlaces para ver estos cortos tutoriales y aprender más sobre nuestra plataforma para gestionar profesionalmente tus inversiones financieras.

¡Simplemente disfrútalos para mejorar tus habilidades financieras!

T-Advisor se hace más social con herramientas de recomendación de activos

Hace un año, T-Advisor afrontó una gran evolución con la versión 3.0. Un diseño más amigable, nuevas herramientas e innovaciones y, sobre todo, la creación de una comunidad financiera. Estos logos abrieron nuevas posibilidades y hemos respondido a ellas.

El intercambio de ideas es una de las grandes demandas entre los usuarios de soluciones financieras. Nadie quiere sentirse solo. Preferimos compartir nuestro conocimiento, experiencias de ideas. Este es el centro de nuestra reciente evolución en T-Advisor 3.0. Nos hacemos más sociales y promovemos el intercambio de recomendaciones. ¿Cómo?

  • Un nuevo informe de activo con opciones de recomendación

Nueva ficha de activo en T-Advisor

¡No se preocupe! Mantenemos nuestro T-Report, pero mostramos los activos con un diseño más atractivo y sencillo de entender. Puede incluir el activo en su propia cartera haciendo click en el icono de cartera o solo seguir su evolución haciendo click en el icono de gráfico. Además, puede recomendar la compra o la venta del activo.

  • Seguimiento de recomendaciones de otros usuarios

Todos nuestros seguidores recibirán una alerta en su buzón de notificaciones cuando haga una recomendación alcista o bajista. En los módulos inferiores del informe del activo, también encontrará el usuario que hace una recomendación. Si hace click en su perfil de usuario, puede observar todas sus recomendaciones con estadísticas y filtros para seleccionar la información.

Módulo de recomendación de activos en la ficha personal de usuario de T-Advisor

  • Una pestaña específica con todas las recomendaciones

El módulo “Ideas de inversión” amplía sus contenidos con una pestaña para todas las recomendaciones hechas por sus usuarios. Puede seleccionar propuesta de compra o venta y el tipo de activo. Hay dos rankings: el de activos más recomendados y el de usuarios que recomiendan mejor.

Pestaña de recomendaciones en el módulo de ideas de inversión de T-Advisor

Nuestras herramientas sociales del principio se mantienen: calificación de usuarios y carteras, ranking de medallas de usuarios y score de carteras, la posibilidad de seguir otros usuarios, entre otras, como ya comentamos en anteriores posts.

Si ya es un usuario de T-Advisor, empiece a compartir. Recomiende sus activos preferidos o alerte sobre sus peores elecciones. Si no es todavía usuario, le invitamos a descubrir nuestra comunidad donde inversores autónomos e independientes están preparados para compartir sus conocimientos y aplicar las mejores herramientas avanzadas de inversión para obtener los mejores resultados. Esto solo ocurre en una plataforma: ¡T-Advisor!

Crear una cartera de inversiones: organizando mis activos

Imagine esta situación: usted es un inversor, tiene diferentes tipos de activos con diferentes rentabilidades y evolución en los mercados. Piense que tiene docenas de activos: ETF, acciones, fondos de inversión, bonos, tal vez alternativos… Y encuentra el modo de organizarlos y controlarlos. Bien, la respuesta es: tiene que crear una cartera de inversiones.

En primer lugar, tiene que pensar en una estrategia. Los principales pasos son:

  • Defina sus objetivos. Respóndase: ¿Cuándo necesitaré el dinero? Considere una estrategia a corto o largo plazo teniendo en cuenta la volatilidad y el valor en riesgo (Value at Risk).
  • Considere su aversión al riesgo. Una inversión siempre es arriesgada. Si elige activos muy volátiles, puede tener retornos altos… o grandes pérdidas.
  • Considere la correlación de activos. Los activos no correlacionados ayudan a reducir las pérdidas.
  • Piense también sobre la frecuencia en que quiere controlar sus inversiones: cada semana, cada mes, cada tres meses. Dependerá de sus objetivos. Considere el cambio de la distribución de activos y el rebalanceo o ajuste de su cartera.

Mi cartera de inversiones en T-Advisor

T-Advisor le proporciona una herramienta para crear su propia cartera. Los pasos para hacerlo son muy sencillos: después de definir su perfil inversor (dependiendo de su aversión al riesgo, de muy conservador a agresivo), cree su cartera a partir de los pasos de este vídeo tutorial.

En su cartera encontrará una gran cantidad de información para analizar sus inversiones, como la rentabilidad, el riesgo y la diversificación. También puede revisar los movimientos que ha hecho con sus inversiones, comprando y vendiendo activos.

Datos y gráficos de mi cartera en T-Advisor

Pero, ¿cuáles son las principales ventajas de crear carteras de inversiones?

  • Puede distribuir diferentes tipos de activos para protegerse de la volatilidad. Una cartera le ayuda a estructurar sus inversiones para diversificar y recoger beneficios.
  • Le ayuda a planificar sus finanzas. Piense que esté ahorrando dinero para diferentes hitos en su vida: una casa, los estudios de sus hijos, su jubilación. Usted configura una cartera con un determinado perfil inversor para obtener determinados beneficios para alcanzar los objetivos de rentabilidad.
  • Puede confiar en un estilo de inversión pasivo. Una vez que ha creado una cartera, no necesita cambiar sus activos como un trader, sino simplemente ajustarlos cada cierto periodo de tiempo, si es necesario.

T-Advisor está preparado para cubrir las necesidades de los inversores. Nuestras herramientas le informan sobre los principales datos y cifras de acciones, ETF y fondos de muchos mercados de todo el mundo, para que pueda elegir lo mejor para sus intereses y diseñar la cartera adecuada para usted.

Una colección de fondos para elegir

Los fondos de inversión son vehículos que acumulan el dinero de diferentes inversores para comprar activos. El número de estos instrumentos creció exponencialmente desde los 80 hasta la cifra actual de más de 7.500 (sólo en Estados Unidos).

Esta cifra incluye una gran variedad de fondos, si tomamos en cuenta diferentes clasificaciones. Si consideramos cómo se gestiona el fondo, tenemos dos grupos principales:

  • Gestión activa: el típico fondo de inversión tiene gestores de activos detrás que están comprando, vendiendo y organizado la inversión para obtener los objetivos previstos.
  • Gestión pasiva: estos fondos se vinculan a un índice o activo específico sin un cambio diario, sólo con un rebalanceo cada cierto tiempo. Los ETF se sitúan en este grupo, como ya publicamos anteriormente en este blog.

Si nos fijamos en los activos en los que el fondo invierte, la clasificación es la siguiente:

  • Mercado monetario: este tipo de fondos invierte en activos de renta fija a corto plazo, pero el rendimiento no es muy alto
  • Bonos: invierten en deuda pública o corporativa. Esta deuda puede tener diferentes vencimientos (corto o largo plazo). Este instrumento es habitual para inversores conservadores, pero también tiene riesgos. Los fondos pueden invertir en deuda americana o europea, pero también en mercados emergentes…
  • Acciones: invierten en compañías cotizadas y se centran en segmentos (micro, small, mid o large cap, según la capitalización bursátil.
  • Híbridos: invierten en una combinación de activos (bonos y acciones) en diferentes proporciones según los riesgos seleccionados.

Hay otras clasificaciones, según si el fondo acepta que el inversor individual pueda vender al fondo las participaciones o no, o según el perfil de la compañía establecido por los gestores (growth o value, una división que no está clara incluso para ellos). Sin embargo, las clasificaciones más sencillas están en las dos descritas anteriormente.

¿Quién gestiona los fondos? Hay muchas compañías vinculadas a bancos y otras independientes. El ranking revela que las independientes lideran el negocio.

T-Advisor, como servicio para sus inversores, da acceso a una larga lista de fondos de las principales gestoras, para que nuestros usuarios puedan elegir el mejor producto para sus objetivos.

Módulo de lista de fondos en T-Advisor

Busco alternativas de inversión, pero ¿cómo?

Un inversor tiene siempre una actitud activa, porque cuida del dinero que invierte. A veces es necesario cambiar algunos activos de nuestra cartera: puede que no estén rindiendo lo esperado o que estén perdiendo en comparación con la posición inicial. Buscar alternativas de inversión es difícil, porque el inversor necesita una fuente fiable con muchos datos y análisis para tomar las mejores decisiones.

T-Advisor ofrece varias vías para encontrar las mejores alternativas para su cartera. La primera está disponible en cada informe de cada activo. Puede descargar un “T-Report” para cada posición con todos los datos… y algunas alternativas de inversión al final, si no está convencido del mismo.

Alternativas de inversión T-Advisor forma 1

La aplicación elige un conjunto de alternativas según el mercado y el sector por cada activo y las organiza clasificándolas por la fortaleza de tendencia, de la más alcista a la más bajista.

La segunda vía es la herramienta “Alternativas de inversión”, que se actualiza cada semana y selecciona las mejores opciones de una lista de 30 mercados desarrollados y emergentes de todo el mundo mediante criterios cuantitativos.

Alternativas de inversión T-Advisor forma 2

En este caso, obtiene una alerta para un precio de entrada y un stop loss para cada activo en la lista. También puede descargar el informe con todas las cifras.

La tercera vía es la herramienta “Mi T-Advisor”, sobre la que ya hemos escrito en este blog. Esta herramienta proporciona algunas alertas con alternativas de inversión para los activos de la cartera. La aplicación hace una selección automática mediante criterios cuantitativos aplicados a su cartera.

Alternativas de inversión T-Advisor forma 3

Tomar decisiones de inversión correctas es difícil, pero es más difícil si no se dispone de las herramientas que proporcionen los mejores informes de varias alternativas. Nuestros desarrolladores eran conscientes de esta cuestión y por eso la aplicación se concibió para proporcionar varios medios con los cuales un particular pueda encontrar el mejor activo que se ajuste a sus objetivos.

Los flujos de los ETF van a la par de las dudas de Estados Unidos

Flujos de los ETF: Mapa del mundo con cuotas de mercado de ETF

La industria de los ETF cambia la fortaleza de sus flujos inversores según las dudas y suspiros de los Estados Unidos. El freno de la expansión monetaria (QE, quantitative easing) o no, el techo de deuda o la continua incertidumbre en la política económica norteamericana condicionó los últimos seis meses a los inversores de ETF.

Los efectos son claros, porque como muestra nuestro gráfico, el 70% de la cuota de mercado de activos están en manos americanas. El informe de BlackRock sobre los flujos del pasado mes de octubre revela que la industria contabilizó movimientos de 24.300 millones de dólares desde el 17 de octubre, porque los gestores estaban esperando una solución entre Republicanos y Demócratas en Washington.

Entre enero y octubre y en comparación con el mismo periodo de 2012, la corriente de ETF en acciones se incrementó en todas las áreas del mundo, salvo los mercados emergentes, donde la tendencia empieza a cambiar. Después de un fuerte arranque en 2013, hubo un cambio en la tendencia, más acentuado en verano. Los inversores están ahora atraídos por los bajos precios.

Los ETF de acciones americanas se centraron en valores de gran y media capitalización, con una contribución importante de los tecnológicos y valores de consumo no cíclicos. Además, los activos se acercan al billón de dólares, gracias a los incrementos de dos dígitos y los recientes récords del índice S&P500.

En Europa, los productos de acciones empujaron al alza después de un estancamiento en la primera mitad del año. Los flujos en Europa alcanzaron los 7.900 millones de dólares en octubre, un nuevo récord después de cuatro meses consecutivos con aumentos. Las mejores perspectivas económicas y los precios atractivos movieron a los inversores al Viejo Continente, rondando el 30% en aumento  de activos. En octubre, esta cifra superó los 400.000 millones de dólares. Una cifra a tener en cuenta: Alemania contabilizó casi 3.000 millones en salidas.

Renta fija y mercado monetario obtuvieron los peores resultados, con fuertes salidas. También el oro acumuló una gran salida en octubre, más de 2.000 millones de dólares.

En cualquier caso, Estados Unidos dirige los mercados de ETF. No sólo porque el 70% de los activos están en este país, sino porque los riesgos actuales, como una política monetaria de la Reserva Federal no clara (con varias declaraciones contradictorias de sus miembros) o las próximas negociaciones sobre el techo de deuda hasta enero, están en el punto de mira de los directivos de los ETF para decidir dónde colocar sus fondos para obtener los máximos rendimientos.