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Riesgo y volatilidad: no son realmente lo mismo

Riesgo y volatilidad en el buscador de activos de T-Advisor

Muchas veces leemos comentarios sobre la alta volatilidad de un activo, como si fuera un signo de alto riesgo. Esto no es necesariamente verdad, porque puede encontrar diferentes activos con volatilidad similar y rendimientos diferentes: unos positivos y otros negativos.

La volatilidad informa de la variación del precio de un activo en un periodo de tiempo o la desviación del rendimiento respecto de su media. Una alta volatilidad sugiere fuertes subidas y bajadas en el precio del activo. Esto significa para el inversor medio que es más arriesgado, porque puede perder dinero con más rapidez… pero también puede obtener mayores beneficios.

La cuestión es que la volatilidad no es una medida de riesgo por si sola. Tiene que ponerse en relación con otras cifras. Por ejemplo, tiene que observar la liquidez, porque un activo ilíquido tiene más riesgo, ya que es más difícil de vender y recuperar su dinero.

La volatilidad también informa del pasado, porque es el espejo donde encontrar la información sobre lo que ocurrió con los precios hasta hoy. No puede obtener otro tipo de información sobre el riesgo. Por ejemplo, no informa sobre el riesgo de contrapartida, es decir, invierte en bonos y el emisor no tiene dinero para pagar su cupón. Para obtener ese tipo de datos, tiene que mirar otros parámetros.

La lista de riesgos es larga, pero no puede percibirse por la volatilidad. Es muy importante para los inversores entender la diferencia, ya que muchos consiguen buenos resultados jugando con la volatilidad de los activos. Como dijimos antes, puede ser una oportunidad.

Una medida relevante para el riesgo es el Value at Risk o valor en riesgo, conocido por las siglas VaR, pero también tiene que observar la diversificación (en el caso de un fondo o su propia cartera), la correlación con otros activos o la liquidez. En resumen, si considera la volatilidad como el único medio para controlar el riesgo de los activos, cometerá un error. El análisis de riesgos es una combinación de varias cifras que tiene que ponerse en relación para obtener una percepción global.

Buscador de activos: la herramienta total para encontrar valores

Pantalla principal del Buscador de Activos de T-Advisor

Una de las actividades más agotadoras para un inversor es cómo conseguir un buen buscador de activos. Todos son limitados, porque no filtran lo que nos gustaría o solo facilitan algunas cifras. Por supuesto, hay productos completos, pero el precio solo es aceptable para empresas o gestoras de fondos.

T-Advisor ha desarrollado la herramienta adecuada: el Buscador de Activos. Es un motor de búsquedas para encontrar todo tipo de activos salvo materias primas y derivados. Hay varias posibilidades de encontrar el activo que quiere:

  • Nombre
  • Tipo de activo: ETF, fondos, acciones, bonos, índices, liquidez y divisas
  • Mercado: hasta 60 en todo el mundo
  • Gestoras: hasta 140 en todo el mundo
  • Divisas: las 35 más importantes
  • Categoría: hasta 18 diferentes.

Algunas otras opciones de selección son:

  • Nuestro score: para encontrar los activos de mejor calidad para invertir
  • Rendimiento: para diferentes periodos de tiempo
  • Volatilidad: a 1 año
  • VaR: 95% a 1 año
  • Rango de precios: con un precio mínimo y máximo

Una vez que filtra, obtiene un gran número de cifras para analizar los activos. Además del resumen habitual, con el precio de cierre, la variación y nuestro score, tiene diferentes pestañas para ver el rendimiento para diferentes periodos seguidos, cifras relacionadas con el riesgo del activo (VaR, volatilidad y máximo descenso) y gráficos de señales de tendencia. Puede ordenar todas las categorías de mayor a menor y viceversa. También puede descargarse de cada activo su correspondiente T-Report, nuestro informe en profundidad sobre cada valor de nuestra plataforma.

Vivimos en un mundo lleno de información, pero es inútil, si no está ordenada o no podemos encontrar lo que queremos. El Buscador de Activos es la solución para inversores inteligentes que apuestan por un modelo autónomo: un motor de búsqueda rápido y fácil de usar para encontrar los activos que necesita. El precio: gratis. ¿Por qué deben pagar los inversores por una información relevante y de calidad para crear sus propias carteras?

Comparando activos en T-Advisor con nuestras herramientas

Cuando un inversor busca activos interesantes para su cartera, suele investigar en informes para encontrar cifras objetivas: rentabilidad, volatilidad, riesgo… Esta tarea es necesaria para tomar una decisión, ya que todos tienen que analizar en profundidad donde invertir el dinero. Pero otra forma para decidir una inversión es la comparación.

Piense en esto: ha oído que determinado sector está en alza y comienza a leer informes de algunas compañías de ese sector. Le gustaría tener una herramienta para mirar de un vistazo la evolución de la rentabilidad, en vez de hacerse gráficos por sí mismo: la solución es el comparador de T-Advisor.

Estos son los pasos: seleccione los activos e inclúyalos en su lista. Solo debe hacer click en la estrella para que se incorporen. Entonces elija todos los activos que quiere comparar. Una vez que ha elegido los activos a comparar, haga click en el botón “Comparador”.

Lista de activos en T-Advisor

Veamos un ejemplo con bancos británicos. Estos son los resultados:

Gráfico de comparación de activos en T-Advisor

Este gráfico muestra la evolución de la rentabilidad de los activos seleccionados para diferentes periodos temporales:

Gráfico de comparación rentabilidad-riesgo en T-Advisor

Este otro gráfico compara la posición de cada activo en la relación rentabilidad-riesgo.

Ambas vistas proporcionan información de valor, ya que ayudan a obtener una visión global para sus intereses. También tiene más información si baja con su ratón:

Comparación de datos de activos en tablas en T-Advisor

También puede utilizar esta herramienta para comparar los activos de su cartera. Seleccione su cartera y haga click en el botón “Watchlist”. Elija los activos a comparar y haga click en el botón “Comparar”. Obtendrá los mismos gráficos que hemos visto anteriormente. Por ejemplo, veamos la cartera de Alemania en T-Advisor:

Lista de activos de una cartera de T-Advisor

Gráfico de comparación de activos de una cartera de T-Advisor

T-Advisor ha desarrollado sus herramientas para ser una ayuda útil a los inversores. Somos conscientes de que la información es importante, pero en un mundo con tal volumen de cifras y datos, la información tiene que organizarse de modo que todos puedan entenderla par tomar sus propias decisiones de inversión. Por eso, nuestros desarrollos se centran en conseguir datos relevantes para facilitarlos de un modo comprensible y fácil para nuestros usuarios.

Optimizador de carteras: apoyo para mejorar las inversiones

Los inversores organizan eficientemente sus carteras para obtener los retornos más elevados, pero una cartera se debe seguir, porque se necesita ajustar algunas veces. El problema es cómo detectar los mejores cambios para conseguir los objetivos de beneficio. Por eso, T-Advisor ha desarrollado la herramienta “Optimizador” con esta meta.

Optimizador de cartera de T-Advisor

En el Optimizador, el inversor puede elegir la rentabilidad y volatilidad esperadas dependiendo del periodo de tiempo (más corto o más largo), así como el porcentaje de volatilidad aceptable y el límite del peso por activo. Pinchando sobre el botón “Optimizar” se ven los resultados.

A partir del estado inicial y los criterios seleccionados, la herramienta calcula diferentes parámetros. La frontera eficiente es una comparación visual entre la posición actual y la óptima, vinculando volatilidad y resultados. El inversor puede también saber qué activos deberían cambiarse en su peso para optimizar los retornos.

Al final, los inversores tienen una herramienta útil para ajustar sus carteras y adaptar sus activos al mercado cambiante. ¿Cuáles son las principales ventajas de esta herramienta? Bueno, en primer lugar, permite combinar diferentes límites de riesgo (volatilidad) con diferentes periodos de tiempo para unos beneficios esperados. El resultado es que el inversor puede elegir entre diferentes posibilidades según sus intereses o circunstancias.

En segundo lugar, es una ayuda para descubrir activos correlacionados y no correlacionados. Con esta información, el inversor puede reducir los riesgos y maximizar los retornos. Además, la herramienta permite al inversor decidir sobre las posiciones que debe ampliar o reducir para obtener el resultado proyectado.

En resumen, el Optimizador de T-Advisor es una herramienta sencilla y visual que informa al inversor sobre los cambios a hacer en su cartera para obtener los mejores resultados. La principal ventaja es que la herramienta tiene disponibles diferentes opciones para que el inversor pueda elegir cuál se ajusta a sus requerimientos personales: la libertad en un click.