Category Archives: Noticias

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en junio

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en junio? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en junio fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR seminal Mercado

EUROPA

Masmovil

10

142,58%

28,48%

-3,16%

Mercado Alternativo
Evotec OAI

10

91,55%

31,79%

-3,30%

Xetra
Ipsen

10

78,31%

22,31%

-3,25%

Euronext Paris
Hanseyatchs

10

68,53%

34,15%

-6,08%

Deutsche Boerse
Delignit

10

52,49%

36,74%

-6,90%

Deutsche Boerse

EEUU-CANADÁ

Extreme Networks

10

99,01%

36,35%

-6,47%

Nasdaq
Petmedexpress

10

77,98%

40,46%

-4,65%

Nasdaq
Tree.com

10

77,45%

41,95%

-7,65%

Nasdaq
Tesla Motors

10

73,73%

30,78%

-6,67%

Nasdaq
Mimedx Group

10

72,69%

40,03%

-8,76%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

122,76%

43,19%

-9,28%

Hong Kong
Melco Intern.

10

101,61%

35,99%

-4,79%

Hong Kong
Qantas Airlines

10

68,17%

25,00%

-5,38%

Australia
Konami

10

32,84%

28,67%

-6,97%

Tokyo
Taisei Corp

10

27,38%

24,63%

-4,38%

Tokyo

LATINOAMÉRICA

SM Banco Chile

8.80

22,51%

9,18%

-1,54%

Santiago de Chile
Forus

7.74

3,51%

25,84%

-5,79%

Santiago de Chile
Embonor

7.49

19,95%

20,45%

-4,76%

Santiago de Chile
Cervecerías

7.13

26,57%

16,80%

-3,48%

Santiago de Chile
Ripley Corp.

7.07

28,25%

23,34%

-1,75%

Santiago de Chile

Los mejores fondos en junio fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

INVESCO FUNDS SICAV – JAPANESE VALUE EQUITY FUND/A/EUR

9,62

8,31%

15,16%

-3,85%

Invesco
JPMORGAN FUNDS – US GROWTH FUND/A/EUR

9,53

20,23%

8,91%

-2,48%

JP Morgan
INVESCO FUNDS SERIES 4 – CONTINENTAL EUROPEAN SMALL…

9,38

14,31%

14,32%

-2,63%

Invesco
FF – GERMANY FUND/A/EUR

9,33

13,93%

11,64%

-2,17%

Fidelity
INVESCO FUNDS SICAV – NIPPON SMALL/MID CAP EQUITY F…

9,33

15,45%

18,45%

-5,37%

Invesco
SCHRODER ISF – ASIAN TOTAL RETURN/A/EUR

9,31

22,85%

9,42%

-1,84%

Schroder
DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND/A/EUR

9,31

16,37%

14,50%

-3,00%

Deutsche Asset

RENTA FIJA

AVIVA INVESTORS – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND/A/EUR

8,79

11,66%

7,28%

-1,09%

Aviva
AVIVA INVESTORS – GLOBAL CONVERTIBLES FUND/A/EUR

8,73

12,78%

8,33%

-1,71%

Aviva
BKRK MNYD PA QT – SHS OF BENEF INTEREST/-/USD

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
AVIVA INVESTORS – EMERGING MARKETS BOND FUND/A/EUR

8,27

13,17%

8,17%

-1,43%

Aviva
CIE BENR OPP IN — SHS -A-(USD)

7,90

3,11%

2,05%

-0,54%

Benjamin de Rothschild
MUTUAFONDO BONOS CONVERTIBLES A FI/-/EUR

7,69

6,47%

4,55%

-1,05%

Mutuactivos
M&G IF 3 – M&G EUROPEAN HIGH YIELD BOND FUND/A/EUR

7,63

3,96%

3,29%

-0,59%

MG Investments

 

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en mayo

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en abril? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en mayo fueron las siguientes:

Empresa Score Rend. YTD Volatilidad VaR seminal Mercado

EUROPA

Masmovil

10

118,05%

28,61%

-3,66%

Mercado Alternativo
Biesse

10

79,78%

27,79%

-4,63%

Mercato italiano
Orbis

10

76,92%

31,16%

-6,83%

Deutsche Boerse
Viscom

10

68,45%

28,11%

-6,81%

Deutsche Boerse
Evotec OAI

10

68,30%

33,45%

-4,50%

Xetra

EEUU-CANADA

Ultra Clean Holding

10

140,93%

42,45%

-7,77%

Nasdaq
Extreme Networks

10

89,86%

36,72%

-6,98%

Nasdaq
IRobot

10

70,78%

29,71%

-3,12%

Nasdaq
IAC-Interactivecorp

10

64,38%

27,14%

-3,55%

Nasdaq
Brooks Aut.

10

61,69%

32,21%

-4,04%

Nasdaq

ASIA-PACíFICO

Melco Internat.

10

86,72%

37,91%

-6,26%

Hong Kong
Tokyo Electron

10

41,69%

30,45%

-5,34%

Tokio
Qantas Airlines

9,99

49,55%

26,32%

-6,90%

Australia
Minebea

9,74

63,23%

43,93%

-8,31%

Tokio
Konami

9,64

13,98%

28,08%

-6,97%

Tokio

Los mejores fondos en mayo fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

ALLIANZ INST. INV. SERIES – EUROPEAN MICRO CAP/A/EUR

9,76

23,92%

13,53%

-1,82%

Allianz
INVESCO FUNDS SERIES 4 – CONTINENTAL EUROPEAN SMALL…

9,56

20,74%

13,66%

-2,91%

Invesco
BLACKROCK BSF – EUROPEAN OPPORTUNITIES EXTENSION/A/EUR

9,50

15,79%

11,57%

-3,40%

BlackRock
JPMORGAN FUNDS – EUROPE SMALL CAP FUND/A/EUR

9,44

16,49%

10,63%

-2,83%

JP Morgan
MORGAN STANLEY IF – US ADVANTAGE/A/EUR

9,43

16,18%

8,40%

-1,58%

Morgan Stanley
FF – IBERIA FUND/A/EUR

9,43

18,14%

12,54%

-3,22%

Fidelity
JPMORGAN FUNDS – EUROPE TECHNOLOGY FUND/D/EUR

9,41

18,76%

12,35%

-2,69%

JP Morgan
BLACKROCK BGF – SWISS SMALL , MIDCAP OPPORTUNITIES/…

9,40

23,30%

9,08%

-2,04%

BlackRock
FF – FRANCE FUND/A/EUR

9,38

11,68%

12,92%

-2,95%

Fidelity
DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND/A/EUR

9,36

15,90%

14,90%

-3,00%

Deutsche Asset and Wealth

RENTA FIJA

AVIVA INVESTORS – EMERGING MARKETS BOND FUND/A/EUR

9,12

11,54%

8,06%

-1,43%

Aviva
AVIVA INVESTORS – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND/A/EUR

8,94

9,58%

7,17%

-1,09%

Aviva
BKRK MNYD PA QT – SHS OF BENEF INTEREST/-/USD

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
AVIVA INVESTORS – EMERGING MARKETS CORPORATE BOND F…

8,53

9,65%

6,25%

-0,99%

Aviva
AVIVA INVESTORS – GLOBAL CONVERTIBLES FUND/A/EUR

8,50

10,98%

8,09%

-1,34%

Aviva
ALLIANZ GIF – US HIGH YIELD/A/PLN

8,18

3,82%

4,08%

-0,96%

Allianz
ALLIANZ GIF – EURO HIGH YIELD BOND/A/PLN

7,98

3,56%

3,45%

-0,94%

Allianz
AURUM RENTA VARIABLE FI/-/EUR

7,91

6,49%

9,08%

-1,92%

Popular Gestión
CIE BENR OPP IN — SHS -A-(USD)

7,90

3,11%

2,05%

-0,54%

Benjamin de Rothschild
SCHRODER ISF – GLOBAL HIGH YIELD/A/EUR

7,80

4,12%

4,37%

-1,23%

Schroder

 

El futuro está aquí: inteligencia artificial y gestión de activos

Piense en esta situación. Imagine que es cliente de una gestora de patrimonios y que su gestor le envía un informe sobre las mejores oportunidades para sus inversiones, con recomendaciones y comentarios para obtener los mejores rendimientos. Entonces, habla con un amigo, que es también cliente de la misma gestora y ambos comentan el informe. Ambos descubren que sus respectivos informes están personalizados y no son los tradicionales informes de recomendaciones estandarizadas que estas entidades suelen publicar. Cada uno tiene información personalizada y ambos descubren que la entidad ha utilizado sus todos sus datos para diseñar el mejor informe para satisfacer sus necesidades. Entonces, explica a su amigo algunos cambios en sus inversiones. Ambos tienen el mismo perfil de riesgo, pero las carteras y sus modificaciones no tienen nada que ver una con la otra.

El ejemplo puede ser más amplio, pero es suficiente para presentar los cambios que viviremos pronto en el sector de gestión de patrimonios. La expresión detrás de estos cambios es inteligencia artificial. Abreviada en inglés como AI, no se trata de una película de Steven Spielberg. Está lejos de la ficción, porque es la realidad. La capacidad de aprendizaje de las máquinas se ha incrementado de forma exponencial en los últimos años y seguirá disparándose. Hay una combinación de análisis big data, lenguaje natural y aprendizaje de la máquina. El análisis big data proporciona la capacidad de aprender mejor no solo sobre el cliente, sino también de cualquier tendencia alrededor de él. El lenguaje natural permite a las máquinas interpretar y generar lenguaje escrito y hablado. El aprendizaje de las máquinas utiliza algoritmos que pueden aprender y hacer predicciones de datos.

Esta será la mezcla que veremos crecer en los próximos años. La transformación será profunda en todo el sector financiero. Actualmente, un 26% de las entidades de gestión de activos y patrimonio utilizan ya la AI para tomar sus grandes decisiones, según PricewaterhouseCoopers. El dinero fluye hacia ahí de forma creciente, porque todos están de acuerdo en que será el próximo paso para el negocio fintech.

Por ejemplo, los procesos de lenguaje natural ayudarán más al cumplimiento normativo, ya que las máquinas aprenderán inmediatamente los cambios y las adaptaciones serán más sencillas en las plataformas. Esto tendrá un efecto colateral relevante al gestionar los riesgos de forma más eficiente. El cliente obtendrá una experiencia de usuario muy mejorada con nuevas interfaces. Las tareas del asesor se centrarán en la búsqueda de activos y el seguimiento de carteras. También serán más activos en la respuesta a las necesidades de los clientes e incrementarán el valor añadido de sus servicios.

Los robo-advisor son el primer paso de este cambio. Habrá más cambios con una mayor automatización. Los robo-advisor y los asesores humanos experimentarán varias transformaciones en sus tareas y roles frente a los clientes. Ellos, los clientes, serán los ganadores y los únicos perdedores serán las entidades (no solo humanas, también fintech) que no se adapten a la nueva ola.

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en abril

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en abril? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en abril fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Masmovil

10

74,10%

28,46%

-4,05%

Mercado Alternativo
Interpump Group

10

56,59%

21,78%

-3,43%

Mercato italiano
Ipsen

10

55,53%

23,70%

-4,48%

Paris
Koenig & Bauer

10

49,11%

28,11%

-4,62%

Deutsche Boerse
Biesse

10

47,86%

29,74%

-5,45%

Mercato italiano

EEUU-CANADÁ

Nutrisystem

10

54,26%

40,49%

-5,30%

Nasdaq
Panera Bread

10

52,46%

25,68%

-3,87%

Nasdaq
Melco Crown

10

38,05%

37,25%

-9,67%

Nasdaq
China Lodging

10

36,92%

34,41%

-4,94%

Nasdaq
CR Bard

10

36,86%

22,82%

-2,81%

NYSE

ASIA-PACÍFICO

Melco Internat.

10

51,80%

35,96%

-6,26%

Hong Kong
Aristocrat Leisure

9.67

26,71%

26,37%

-2,82%

Australia
Tokyo Electron

9.61

17,38%

28,92%

-5,34%

Tokyo
Haier Electronics

9.55

48,03%

35,66%

-6,49%

Hong Kong
Minebea

9.55

46,99%

44,06%

-8,31%

Tokyo

LATINOAMÉRICA

Matriz

7.71

26,87%

18,18%

-2,88%

Santiago de Chile
Masisa

7.59

28,45%

47,93%

-11,81%

Santiago de Chile
Socovesa

7.22

55,41%

34,37%

-4,91%

Santiago de Chile
Ripley Corp.

7.10

22,97%

24,01%

-2,22%

Santiago de Chile

Los mejores fondos en abril fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

JPMORGAN FUNDS – EUROPE DYNAMIC SMALL CAP FUND/D/EUR

9,74

16,81%

11,52%

-2,84%

JP Morgan
JPMORGAN FUNDS – EUROPE TECHNOLOGY FUND/D/GBP

9,65

15,53%

15,83%

-3,40%

JP Morgan
AXA WF FRM EUROZONE M CAP EUR EUR/-/EUR

9,63

9,95%

13,57%

-2,72%

AXA
BLACKROCK BGF – SWISS SMALL , MIDCAP OPPORTUNITIES/…

9,60

20,05%

8,91%

-2,04%

BlackRock
JPMORGAN FUNDS – EUROLAND EQUITY FUND/A/EUR

9,58

10,89%

12,84%

-2,96%

JP Morgan
DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND/A/EUR

9,58

12,79%

15,53%

-3,00%

Deutsche Asset
AXA WF FRM EURO RELATIVE VALUE M CAP EUR EUR/-/EUR

9,55

9,35%

13,77%

-2,62%

AXA
SCHRODER ISF – EURO EQUITY/A/EUR

9,54

10,95%

11,93%

-3,00%

BlackRock
FF – IBERIA FUND/A/EUR

9,54

16,02%

12,76%

-3,22%

Fidelity
FF – FRANCE FUND/A/EUR

9,54

9,52%

13,08%

-2,95%

Fidelity

RENTA FIJA

AVIVA INVESTORS – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND/A/GBP

9,65

7,57%

23,07%

-1,28%

Aviva
AVIVA INVESTORS – GLOBAL CONVERTIBLES FUND/D/GBP

9,62

8,94%

23,51%

-1,73%

Aviva
AVIVA INVESTORS – EMERGING MARKETS BOND FUND/D/GBP

8,79

0,02%

25,99%

-2,00%

Aviva
BKRK MNYD PA QT – SHS OF BENEF INTEREST/-/USD

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND/A/PLN

8,06

3,79%

10,00%

-2,62%

Franklin Templeton
ALLIANZ GIF – US HIGH YIELD/A/PLN

8,04

2,99%

4,35%

-0,96%

Allianz
AURUM RENTA VARIABLE FI/-/EUR

8,03

6,27%

9,83%

-2,50%

Popular Gestión

 

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en marzo

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en marzo? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en marzo fueron las siguientes:

Empresa

Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal

Mercado

EUROPA

Masmovil

10

42,86%

26,31%

-3,66%

Mercado Alternativo
Interpump Group

10

40,19%

19,97%

-3,43%

Mercato italiano
Banca Ifis

10

38,19%

40,65%

-6,80%

Mercato italiano
Ipsen

10

36,48%

21,94%

-4,48%

París
Galapagos

10

33,87%

35,27%

-7,44%

Bruselas

EEUU-CANADA

Activision Blizzard

10

38,08%

26,95%

-4,12%

Nasdaq
Sinclair

10

21,44%

30,49%

-6,72%

Nasdaq
Idexx Labs

10

31,84%

25,95%

-4,18%

Nasdaq
Micron Technology

10

31,84%

36,48%

-6,32%

Nasdaq
Cognex Group

10

31,96%

28,68%

-5,00%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

60,59%

35,16%

-7,66%

Hong Kong
Minebea

10

35,49%

46,73%

-8,31%

Tokio
Alps Electric

9,95

11,64%

48,44%

-10,31%

Tokio
Hino Motors

9,94

13,19%

36,47%

-7,52%

Tokio
Yasukawa Denki

9,93

22,88%

25,86%

-5,53%

Tokio

LATINOAMÉRICA

Multifoods

9,95

47,32%

30,77%

-5,52%

Santiago de Chile
Banmedica

9,07

23,81%

24,55%

-4,32%

Santiago de Chile
Embonor

8,93

21,34%

22,46%

-4,97%

Santiago de Chile
SM Banco Chile

8,05

8,27%

9,35%

-1,93%

Santiago de Chile
Aguas Andinas

7,94

11,69%

22,38%

-4,88%

Santiago de Chile

Los mejores fondos en marzo fueron los siguientes:

Fondo

Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal

Gestora

RENTA VARIABLE

INVESCO FUNDS SERIES – ASIAN EQUITY FUND/A/EUR

9,72

12,47%

14,22%

-2,57%

Invesco
JPMORGAN FUNDS – EUROPE TECHNOLOGY FUND/D/GBP

9,65

12,62%

15,49%

-3,59%

JP Morgan
BLACKROCK BGF – WORLD TECHNOLOGY/A/GBP

9,64

14,34%

16,91%

-5,46%

BlackRock
INVESCO FUNDS SICAV – NIPPON SMALL/MID CAP EQUITY F…

9,60

7,23%

22,66%

-7,33%

Invesco
FTIF – FRANKLIN INDIA FUND/A/EUR

9,55

17,85%

14,97%

-3,36%

Franklin Templeton
ALLIANZ GIF – EUROPE EQUITY GROWTH/A/PLN

9,49

8,75%

12,39%

-3,18%

Allianz
FF – IBERIA FUND/A/EUR

9,42

11,63%

12,73%

-3,22%

Fidelity
BLACKROCK BGF – SWISS SMALL , MIDCAP OPPORTUNITIES/…

9,31

11,99%

8,18%

-2,04%

BlackRock

RENTA FIJA

BBVA CRECIMIENTO EUROPA DIVERSIFICADO FI/-/EUR

8,91

7,23%

9,15%

-1,94%

BBVA
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND/A/PLN

8,68

4,51%

10,57%

-2,62%

Franklin Templeton
FTIF – TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND FUND/A/USD

8,57

7,73%

9,25%

-1,89%

Franklin Templeton
BKRK MNYD PA QT – SHS OF BENEF INTEREST/-/USD

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
ABERDEEN GLOBAL – SELECT EMERGING MARKETS BOND FUND…

8,27

5,13%

6,98%

-1,76%

Aberdeen
INVESCO FUNDS SERIES 2 – EMERGING MARKETS BOND FUND…

8,15

3,65%

7,08%

-1,49%

Invesco
AVIVA INVESTORS – GLOBAL CONVERTIBLES FUND/D/GBP

8,13

4,21%

24,65%

-2,28%

Aviva
FTIF – TEMPLETON GLOBAL HIGH YIELD FUND/A/EUR

8,12

1,72%

8,66%

-1,71%

Franklin Templeton
CS IF 14 CREDIT SUISSE LUX HIGH YIELD BOND/A/USD

8,08

4,81%

3,81%

-0,58%

Credit Suisse
FF – ASIAN HIGH YIELD FUND/A/USD

8,04

3,53%

2,93%

-0,45%

Fidelity

 

Buscando señales: ¿vivimos un cambio de tendencia en el Dow Jones?

Ha habido muchos comentarios sobre la tendencia alcista en el Dow Jones después de la elección de Donald Trump como presidente de Estados Unidos. El índice estadounidense alcanzó la marca máxima de los 20.000 puntos después del día de toma de posesión con mucha rapidez. La explicación dada es que los planes de Trump y la reacción del mercado recordaron el primer periodo presidencial de Ronald Reagan en los años 80. El debate actual es si la tendencia alcista se mantendrá o no. Ya hay gurús que han hablado de una caída abrupta, pero en T-Advisor preferimos considerar las cifras en vez de las opiniones.

En primer lugar, debemos considerar dos cuestiones fundamentales:

  • No es posible predecir el futuro.
  • Las ganancias pasadas no garantizan las futuras.

Aunque son ampliamente conocidas, es útil recordar ambas, ya que la gente toma algunas expectativas como realidad inmediata, pero no es así.

Veamos las referencias de análisis técnica en el gráfico del Dow Jones en T-Advisor:

Gráfico del Dow Jones en T-Advisor

Los analistas técnicos suelen considerar que:

  • Si dos MACD se cruzan de arriba abajo, hay una posibilidad de cambio negativo de tendencia. Esto ocurre a principios de marzo.
  • Si la línea cruza la banda de Bollinger, el inversor debería mirar una repetición de este cruce. Si se repite, hay una posibilidad de cambio de tendencia. El primer cruce tuvo lugar hace unos días en la banda inferior.

Por otra parte, si hacemos un análisis con bootstrapping del Dow Jones para el próximo año, este es el resultado:

Bootstrapping del Dow Jones en T-Advisor

La distribución de los posibles rendimientos es la siguiente:

Distribución de retornos del Dow Jones para el 2017

Hay un 66% de probabilidades de que el Dow Jones cierre el año con un retorno positivo. El resultado principal es entre -0,4% y 6,4%. Los resultados negativos suponen un 33% de probabilidad del -0,4% al -34%.

Otras cifras halladas en el T-Report del Dow Jones son que volatilidad es del 9,50%, que es baja comparada con otros índices y el VaR a un semana es del 1,54%, que también es un resultado bajo.

¿Qué podemos extraer de estas cifras? Bueno, hay algunas señales técnicas que podrían dar la idea de que hay un cambio de tendencia. La volatilidad actual y el VaR muestran que los movimientos no son abruptos en este momento. Por último, el análisis de bootstrapping está más sesgado a un resultado positivo que a un negativo durante el próximo año.

En cualquier caso, las cifras solo muestran probabilidades, no certezas. En una visión a corto plazo, seguir las señales del día a día es relevante. En nuestra perspectiva a largo plazo, la relevancia de este análisis es relativa al momento en el que el inversor piensa en rebalancear su cartera o decide cambiar los activos en los que invierte.

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en febrero

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en febrero? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en febrero fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR seminal Mercado

EUROPA

Verbio

10

82,02%

43,49%

-11,12%

Deutsche Boerse
Fasasoft

10

43,98%

26,11%

-5,38%

Deutsche Boerse
Sinnerschrader

10

38,77%

31,91%

-6,60%

Deutsche Boerse
Ipsen

10

26,20%

23,17%

-5,71%

París
Melexis

10

26,14%

25,84%

-5,73%

Bruselas

EEUU-CANADÁ

The Medicines

10

54,45%

45,92%

-7,80%

Nasdaq
Cynosure

10

44,74%

37,66%

-6,08%

Nasdaq
Netease.com

10

41,66%

31,42%

-6,11%

Nasdaq
Marketaxess

10

32,88%

27,66%

-4,92%

Nasdaq
Incyte

10

32,74%

38,80%

-9,70%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

42,51%

34,76%

-7,66%

Hong Kong
Minebea

10

31,84%

49,41%

-8,31%

Tokio
Tosoh

10

18,74%

36,23%

-6,53%

Tokio
CSL

10

17,38%

22,98%

-5,04%

Australia
Yasukawa Denki

10

15,84%

27,86%

-6,02%

Tokio

LATINOAMÉRICA

Forus

9,06

7,75%

28,89%

-7,02%

Santiago de Chile
Embonor

8,80

4,74%

23,23%

-4,97%

Santiago de Chile
Parque Arauco

8,77

6,92%

17,02%

-2,92%

Santiago de Chile
Paz Corp.

8,26

12,50%

31,27%

-6,90%

Santiago de Chile
Alicorp

8,24

5,34%

24,41%

-4,01%

Lima

Los mejores fondos en febrero fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

INVESCO FUNDS SERIES – ASIAN EQUITY FUND/A/EUR

9,72

12,47%

14,22%

-2,57%

Invesco
FF – NORDIC FUND/D/SEK

9,69

7,46%

15,79%

-2,16%

Fidelity
FRNKLN IND BLUE – UNITS – GROWTH/-/INR

9,68

8,96%

11,96%

-2,18%

Franklin Templeton
INVESCO FUNDS SICAV – NIPPON SMALL/MID CAP EQUITY F…

9,67

4,77%

23,34%

-7,33%

Invesco
ALLIANZ INST. INV. SERIES – EUROPEAN MICRO CAP/A/EUR

9,65

9,15%

13,49%

-1,82%

Allianz
DSP BR 100 EQ – UNITS – REGULAR GROWTH/-/INR

9,64

9,67%

13,90%

-3,10%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON EMERGING MARKETS SMALLER COMPANIES…

9,62

9,34%

11,16%

-2,29%

Franklin Templeton
FTIF – FRANKLIN TECHNOLOGY FUND/A/USD

9,61

9,95%

13,05%

-2,70%

Franklin Templeton
BANKINTER EEUU NASDAQ 100, F.I.

9,56

9,17%

12,23%

-2,96%

Bankinter

RENTA FIJA

AVIVA INVESTORS – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND/A/EUR

9,55

2,68%

10,42%

-1,32%

Aviva
AVIVA INVESTORS – EMERGING MARKETS BOND FUND/A/EUR

8,93

3,58%

8,60%

-1,89%

Aviva
ABERDEEN GLOBAL II – AUSTRALIAN DOLLAR BOND FUND/A/AUD

8,86

0,71%

4,24%

-1,10%

Aberdeen
AVIVA INVESTORS – GLOBAL CONVERTIBLES FUND/A/EUR

8,68

3,31%

13,20%

-1,85%

Aviva
BKRK MNYD PA QT – SHS OF BENEF INTEREST/-/USD

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND/A/PLN

8,40

1,92%

10,87%

-2,62%

Franklin Templeton
ALLIANZ GIF – US HIGH YIELD/A/PLN

8,38

2,20%

10,12%

-0,96%

Allianz

 

Ideas para sobrevivir con tus inversiones en tiempos políticos de riesgo

Inversiones: alcistas contra bajistas

Se ha hablado de este año varias veces como un año en el que los riesgos políticos tendrán un papel: el Brexit, Trump, las elecciones en Francia y Alemania, entre otros. Habitualmente, pensamos en otro tipo de riesgos cuando hablamos de inversiones, pero en este caso es posible que tengamos que considerar el factor político.

En cualquier caso, queremos conseguir los mejores retornos con el mejor riesgo. ¿Cómo podemos mover nuestros activos en 2017 en este escenario?

En primer lugar, chequéate. No, no hablamos de ir al médico, sino de tus necesidades y planes financieros. Haz tu presupuesto, organiza un cash flow, analiza tus gastos y piensa en tus metas financieras.

En segundo lugar, analiza detenidamente tu cartera. ¿Está bien diversificada? ¿Has comprobado recientemente la evolución y considerado un rebalanceo? Es importante tener en cuenta que la diversificación no es una cuestión de número de activos o diferente tipo de ellos (renta variable, renta fija…). Tiene que ver más con evitar correlaciones y considerar factores. ¿Qué significa aquí factor? Piense que tiene diferentes tipos de activos en Reino Unido. Si todas sus inversiones están vinculadas con este país, tiene el factor Brexit y este asunto político condicionará los resultados. Esto implica una mirada amplia sobre la realidad.

En tercer lugar, con la finalidad de elegir los mejores activos para tu cartera en tiempos inciertos, recuerda comprobar algunas cifras, como:

  • Volumen y liquidez: es muy relevante que el activo tenga una alta tasa de intercambio en el mercado y que sea fácil de vender, para evitar el riesgo de contrapartida.
  • Volatilidad: cuanto mayor es, mayor es el riesgo de que tengas que enfrentarte a profundos cambios de precio.
  • Rentabilidad pasada y bootstrapping: es verdad que los retornos pasados no garanticen los futuros, pero un análisis de la tendencia pasada combinada con un forward test a futuro a través de una herramienta de bootstrapping puede ser muy útil para seleccionar los mejores valores para su cartera.
  • La correlación con su mercado de referencia: esto es muy importante, sobre todo si el mercado tiene mucho riesgo.

Por último, la principal regla para los inversores en tiempos inciertos (como los que vivimos) es el sentido común. Invierte solo el dinero que te sobra, no el que utilizas para pagar la hipoteca, piensa en la regularidad y seguridad de tus ingresos y sea razonable con sus metas.

Después de las sorpresas de 2016, ¿qué podemos esperar para 2017?

¿Se ha divertido este año? Bueno, no ha estado mal, porque ha habido alguna montaña rusa en los mercados: el Brexit, la victoria inesperada de Donald Trump a la presidencia de EEUU, la reciente subida de tipos de la Fed, el referéndum italiano o el anuncio del BCE sobre el recorte de la gasolina monetaria han sido algunos de los eventos “divertidos” para los mercados.

Estamos a finales del año con la mirada en 2017. ¿Qué podemos esperar? Ciertamente, hay algunos que no creen en predicciones financieras, porque suelen ser erróneas, como se burla Barry Ritholtz en este post. Otros hacen su entretenimiento con las predicciones estrafalarias, como se ha posicionado Saxo Bank en los últimos años.

Otros mantienen algunas previsiones sobre evoluciones probables, no seguras, de los mercados. Por ejemplo, Black Rock percibe tres tendencias principales:

  • Vuelta acelerada a la inflación en EEUU
  • Bajos retornos de las inversiones que forzarán a los inversores hacia activos más arriesgados, como renta variable y alternativos.
  • Dispersión, con un ensanchamiento de la diferencia entre ganadores y perdedores en los mercados.

Los principales riesgos para Black Rock están relacionados con la política: la negociación del Brexit, la agenda de Trump en EEUU o las próximas elecciones en Francia y Alemania son algunos puntos críticos.

Los pronósticos de Goldman Sachs coinciden en parte con Black Rock, porque sus ideas principales son: mayor crecimiento pero mayor riesgo y retornos ligeramente mayores.

La lista podría ser más larga, pero hay algunos puntos coincidentes: los inversores perciben que la política tendrá un papel importante el próximo año e influirá en la evolución del mercado y la gente tendrá que moverse hacia activos de más riesgo. La política monetaria y la evolución de las divisas serán también asuntos principales, ya que condicionarán el comercio y los bonos.

Sí, las predicciones suelen ser erróneas, pero no podemos evitar leerlas, porque, de algún modo, los expertos anticipan tendencias probables. Inversor: prepárese para tiempos de riesgo.

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en noviembre

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en noviembre? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en noviembre fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Sinnerschrader

9,94

26,70%

30,98%

-7,49%

Deutsche Boerse
Trigano

9,86

25,95%

31,51%

-6,30%

Paris
Orion Corp.

9,81

25,99%

19,03%

-5,39%

Helsinki
Chargeurs

9,77

76,22%

25,89%

-6,13%

Paris
Thales

9,76

33,59%

21,40%

-3,42%

Paris

EEUU-CANADÁ

MSK Instruments

10

61,81%

24,99%

-6,71%

Nasdaq
Time Warner

10

43,67%

25,88%

-5,00%

NYSE
PTC

10

43,32%

25,79%

-6,14%

Nasdaq
Reinsurance Group

10

42,51%

18,10%

-3,90%

NYSE
T-Mobile US

10

41,59%

24,81%

-5,54%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

93,22%

38,41%

-8,36%

Hong Kong
Galaxy Enterteinment

10

53,78%

34,68%

-7,01%

Hong Kong
Nissan Chemical Industries

9,92

39,04%

27,41%

-7,28%

Tokyo
Lion Corp.

9,82

62,41%

41,30%

-9,06%

Tokyo
Asahi Kasei Corp.

9,74

23,10%

31,04%

-6,06%

Tokyo

LATINOAMÉRICA

Grupo Security

9,15

26,90%

19,48%

-3,92%

Santiago de Chile
SM Banco Chile

9,10

14,48%

12,25%

-3,07%

Santiago de Chile
Cerro Verde

8,64

41,45%

41,48%

-7,26%

Lima
Capsa

8,58

213,19%

41,05%

-8,31%

Santiago de Chile
Edelnor

8,47

9,09%

27,63%

-4,53%

Lima

Los mejores fondos en noviembre fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

JPMORGAN FUNDS – AMERICA MICRO CAP FUND

9,65

20,33%

15,96%

-4,71%

JP Morgan
EDMOND DE ROTHSCHILD FUND – US VALUE , YIELD – A

9,57

22,41%

24,56%

-6,46%

Edmond de Rothschild
AXA ROSENBERG US SMALL CAP ALPHA FUND CLASS A USD ACCM

9,55

16,53%

18,85%

-4,17%

AXA
M&G NORTH AMERICAN DIVIDEND FUND – C – EUR – ACC

9,39

17,71%

17,54%

-4,56%

MG Investments

RENTA FIJA

CS BOND FUND LUX HIGH YIELD USD I CAP

8,77

11,19%

5,75%

-1,83%

Credit Suisse
CARMIGNAC PORTFOLIO GLOBAL BOND

8,61

10,07%

5,33%

-0,96%

Carmignac
BLACKROCK PY ST-SBI

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND A(ACC) EUR

8,52

4,53%

16,77%

-4,56%

Franklin Templeton
FF-ASIAN HIGH YIELD Y

8,49

13,48%

4,35%

-1,04%

Fidelity
JPM INCOME OPPORTUNITY PLUS A (ACC) – USD

8,46

7,25%

4,01%

-0,96%

JP Morgan