Monthly Archives: March 2017

Buscando señales: ¿vivimos un cambio de tendencia en el Dow Jones?

Ha habido muchos comentarios sobre la tendencia alcista en el Dow Jones después de la elección de Donald Trump como presidente de Estados Unidos. El índice estadounidense alcanzó la marca máxima de los 20.000 puntos después del día de toma de posesión con mucha rapidez. La explicación dada es que los planes de Trump y la reacción del mercado recordaron el primer periodo presidencial de Ronald Reagan en los años 80. El debate actual es si la tendencia alcista se mantendrá o no. Ya hay gurús que han hablado de una caída abrupta, pero en T-Advisor preferimos considerar las cifras en vez de las opiniones.

En primer lugar, debemos considerar dos cuestiones fundamentales:

  • No es posible predecir el futuro.
  • Las ganancias pasadas no garantizan las futuras.

Aunque son ampliamente conocidas, es útil recordar ambas, ya que la gente toma algunas expectativas como realidad inmediata, pero no es así.

Veamos las referencias de análisis técnica en el gráfico del Dow Jones en T-Advisor:

Gráfico del Dow Jones en T-Advisor

Los analistas técnicos suelen considerar que:

  • Si dos MACD se cruzan de arriba abajo, hay una posibilidad de cambio negativo de tendencia. Esto ocurre a principios de marzo.
  • Si la línea cruza la banda de Bollinger, el inversor debería mirar una repetición de este cruce. Si se repite, hay una posibilidad de cambio de tendencia. El primer cruce tuvo lugar hace unos días en la banda inferior.

Por otra parte, si hacemos un análisis con bootstrapping del Dow Jones para el próximo año, este es el resultado:

Bootstrapping del Dow Jones en T-Advisor

La distribución de los posibles rendimientos es la siguiente:

Distribución de retornos del Dow Jones para el 2017

Hay un 66% de probabilidades de que el Dow Jones cierre el año con un retorno positivo. El resultado principal es entre -0,4% y 6,4%. Los resultados negativos suponen un 33% de probabilidad del -0,4% al -34%.

Otras cifras halladas en el T-Report del Dow Jones son que volatilidad es del 9,50%, que es baja comparada con otros índices y el VaR a un semana es del 1,54%, que también es un resultado bajo.

¿Qué podemos extraer de estas cifras? Bueno, hay algunas señales técnicas que podrían dar la idea de que hay un cambio de tendencia. La volatilidad actual y el VaR muestran que los movimientos no son abruptos en este momento. Por último, el análisis de bootstrapping está más sesgado a un resultado positivo que a un negativo durante el próximo año.

En cualquier caso, las cifras solo muestran probabilidades, no certezas. En una visión a corto plazo, seguir las señales del día a día es relevante. En nuestra perspectiva a largo plazo, la relevancia de este análisis es relativa al momento en el que el inversor piensa en rebalancear su cartera o decide cambiar los activos en los que invierte.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 27 de marzo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Sampo (Helsinki). Una compañía aseguradora y una de las mayores empresas de Finlandia.

Datos principales de Sampo en T-Advisor

Gráfico de Sampo en T-Advisor

AMÉRICA

  • Quebecor (Toronto). Un grupo de comunicación y medios, con negocios en radiotelevisión, cable, internet y editorial.

Datos principales de Quebecor en T-Advisor

Gráfico de Quebecor en T-Advisor

ASIA

  • Punjab National Bank (Bombay). El tercer mayor banco de la India.

Datos principales de Punjab National Bank en T-Advisor

Gráfico de Punjab National Bank en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

¿Cómo entender las cifras de mi cartera para conseguir mejores resultados? (II)

Ya hemos escrito sobre algunas cifras relevantes para gestionar su cartera, como la evolución de la rentabilidad, la ponderación de los activos y la relación entre rentabilidad y volatilidad. Hay otros tres parámetros a tener en cuenta en su cartera. Están relacionados con la diversificación de los activos de su cartera.

Siempre se dice que la diversificación limita el riesgo y le ayuda a evitar grandes pérdidas. Esto depende de cómo se considere. Por ejemplo, puede tener varios activos, pero no significa que la cartera esté diversificada. Por el contrario, puede tener una baja diversificación, si los activos están muy correlacionados. En este caso, un movimiento en uno de ellos tienen efectos en el resto.

Otro ítem relevante a obtener de su cartera es la contribución al riesgo. Estas cifras explican la proporción de cada valor respecto al riesgo total de su cartera. Este análisis ayuda a tomar decisiones, como vender una acción o un fondo si el riesgo está muy relacionado con el rendimiento que proporciona al conjunto.

contribución al riesgo en una cartera de T-Advisor

En este gráfico, se puede ver la diferente contribución al riesgo de cada acción en una cartera específica centrada en Alemania. Si comparamos este gráfico con el peso de cada activo, IWKA es el mayor, seguido de Dialog Semicon. Sin embargo, ambos proporcionan las mayores ganancias no realizadas (59% y 46%, respectivamente). Por el contrario, BB Biotech AG tiene una pérdidas no realizadas del 78,5%, pero el peso es del 1,83% de la cartera. Por eso, su contribución al riesgo es baja.

Por último, la última medida de diversificación es el beneficio en diversificación. Ya hemos hablado de ella, pero es interesante vincular esta cifra con otras para analizar la cartera. El beneficio de diversificación cuantifica cuánto gana o cuánto evita perder si diversifica sus inversiones.

Beneficio en diversificación en T-Advisor

Como muestra la tabla, una inversión diversificada protege contra mayores riesgos, si el ciclo inversor es negativo para usted. En este caso, el inversor evita perder un 24% más.

En T-Advisor, también puede comprobar su diversificación en la pestaña de “seguimiento” del informe de su cartera.

Seguimiento de diversificación en T-Advisor

Como ha podido ver en ambos artículos, es necesario analizar sus inversiones desde diferentes puntos de vista y conectar diferentes cifras para comprender la calidad de su cartera. Si no entiende alguna de estas cifras, tendrá que enfrentarse a problemas con su dinero.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 20 de marzo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Abertis Infraestructuras (Madrid). La mayor empresa gestora de carreteras de peaje del mundo. También tiene negocios de infraestructuras de comunicación.

Datos principales de Abertis en T-Advisor

Gráfico de Abertis en T-Advisor

AMÉRICA

  • Valero Energy (S&P 500). Un fabricante y comercializador internacional de transporte de fuel, productos petroquímicos y energía.

Datos principales de Valero Energy en T-Advisor

Gráfico de Valero Energy en T-Advisor

ASIA

  • China Everbright Limited (Hong Kong). Una empresa de servicios financieros con base en Hong Kong y dedicada a gestión de activos, inversiones y banca comercial en la región de Gran China, incluidos Hong Kong. Es una filial del Grupo China Everbright, una empresa pública china.

Datos principales de China Everbright en T-Advisor

Gráfico de China Everbright en T-Advisor

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Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 13 de marzo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Reckitt Benckiser Group (Londres). Una multinacional de bienes de consumo que fabrica productos de salud, higiene y hogar.

Datos principales de Reckitt Benckiser Group en T-Advisor

Gráfico de Reckitt Benckiser Group en T-Advisor

AMÉRICA

  • Femsa (México). El mayor grupo embotellador independiente de Coca-Cola en el mundo y la mayor cadena de tiendas de conveniencia en México.

Datos principales de Femsa en T-Advisor

Gráfico de Femsa en T-Advisor

ASIA

  • Insurance Australia Group (Australia). Un holding de varias marcas de seguros en Australia, Nueva Zelanda y Asia.

Datos principales de Insurance Australia Group en T-Advisor

Gráfico de Insurance Australia Group en T-Advisor

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T-Advisor, herramienta de gestión de cartera en Rankia

T-Advisor, la plataforma de gestión de carteras para inversores independientes y el primer roboadvisor español, es también la herramienta de gestión de carteras de Rankia, la comunidad financiera más grande en español con más de 190.000 usuarios en España, Estados Unidos y varios países de América Latina, como México, Colombia, Perú, Chile y Argentina.

Los usuarios de Rankia disfrutan desde finales de febrero de las funcionalidades de T-Advisor a través de la herramienta “Mi cartera”, que les permite diseñar sus propias carteras de inversión, consultar miles de informes de diversos tipos de activos (nuestros detallados T-Reports) y utilizar herramientas profesionales de gestión, como el bootstrapping de simulación de rendimientos de carteras y activos o el optimizador, que permite rebalancear las carteras con criterios cuantitativos.

“Nuestro deseo siempre ha sido que cualquier inversor particular pudiera acceder a la propia gestión de sus finanzas. Por este motivo, construimos esta plataforma con un diseño atractivo y usable, así como con numerosas ayudas y vídeos que contribuyen a la formación de nuestros usuarios. Tenemos una gran cantidad de contenidos que permiten democratizar el acceso al control de nuestro dinero”, ha indicado el director general de T-Advisor, Jaime Bolívar.

Con esta alianza, T-Advisor se encuentra en el camino de convertirse en el mayor roboadvisor español por número de usuarios. “Mantenemos el acceso gratuito a los particulares. Para nosotros, es fundamental que cualquier persona se sienta cómoda utilizando nuestras herramientas y por eso seguiremos con esa apuesta”, ha comentado Bolívar.

T-Advisor cuenta con más de 6.500 fondos de inversión y ETF de más de 160 gestoras en su base de datos, así como una potente herramienta de filtrado que permite la selección por diferentes criterios según los intereses de los inversores. Entre otros recientes añadidos, se encuentra la posibilidad de crear planes de inversión propios a través de unos pasos muy sencillos y vincular las propias carteras con esos planes.

“Queremos hacer conscientes a todos los ciudadanos de la importancia de la gestión de sus finanzas, de la responsabilidad que supone para su estabilidad a lo largo de toda su vida. No podemos condenar a los particulares a guardar el dinero debajo del colchón, limitarle con unos productos financieros de bajo rendimiento o someterle a importantes comisiones en caso de que busquen asesoramiento. T-Advisor se convierte en una alternativa para todos ellos”, ha explicado Bolívar.

La plataforma continuará introduciendo mejoras y nuevas herramientas que permitirán disfrutar más de la experiencia inversora. Todos aquellos interesados en su independencia financiera tendrán la oportunidad de disfrutar de T-Advisor a través de nuestra web y, desde hace unos días, también a través de Rankia.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 6 de marzo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores: 

EUROPA

  • Allianz (Xetra). Una de las empresas aseguradoras y de servicios financieros más grandes del mundo.

Datos principales de Allianz en T-Advisor

Gráfico de Allianz en T-Advisor

AMÉRICA

  • BB Seguridade (Sao Paulo). La filial aseguradora de Banco do Brasil creada en 2012.

Datos principales de BB Seguridade en T-Advisor

Gráfico de BB Seguridade en T-Advisor

ASIA

  • Tata Consultancy (Bombay). Una filial del grupo indio Tata centrado en tecnologías de la información, consultoría y soluciones para negocios.

Datos principales de Tata Consultancy en T-Advisor

Gráfico de Tata Consultancy en T-Advisor

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Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en febrero

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en febrero? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en febrero fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR seminal Mercado

EUROPA

Verbio

10

82,02%

43,49%

-11,12%

Deutsche Boerse
Fasasoft

10

43,98%

26,11%

-5,38%

Deutsche Boerse
Sinnerschrader

10

38,77%

31,91%

-6,60%

Deutsche Boerse
Ipsen

10

26,20%

23,17%

-5,71%

París
Melexis

10

26,14%

25,84%

-5,73%

Bruselas

EEUU-CANADÁ

The Medicines

10

54,45%

45,92%

-7,80%

Nasdaq
Cynosure

10

44,74%

37,66%

-6,08%

Nasdaq
Netease.com

10

41,66%

31,42%

-6,11%

Nasdaq
Marketaxess

10

32,88%

27,66%

-4,92%

Nasdaq
Incyte

10

32,74%

38,80%

-9,70%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

42,51%

34,76%

-7,66%

Hong Kong
Minebea

10

31,84%

49,41%

-8,31%

Tokio
Tosoh

10

18,74%

36,23%

-6,53%

Tokio
CSL

10

17,38%

22,98%

-5,04%

Australia
Yasukawa Denki

10

15,84%

27,86%

-6,02%

Tokio

LATINOAMÉRICA

Forus

9,06

7,75%

28,89%

-7,02%

Santiago de Chile
Embonor

8,80

4,74%

23,23%

-4,97%

Santiago de Chile
Parque Arauco

8,77

6,92%

17,02%

-2,92%

Santiago de Chile
Paz Corp.

8,26

12,50%

31,27%

-6,90%

Santiago de Chile
Alicorp

8,24

5,34%

24,41%

-4,01%

Lima

Los mejores fondos en febrero fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

INVESCO FUNDS SERIES – ASIAN EQUITY FUND/A/EUR

9,72

12,47%

14,22%

-2,57%

Invesco
FF – NORDIC FUND/D/SEK

9,69

7,46%

15,79%

-2,16%

Fidelity
FRNKLN IND BLUE – UNITS – GROWTH/-/INR

9,68

8,96%

11,96%

-2,18%

Franklin Templeton
INVESCO FUNDS SICAV – NIPPON SMALL/MID CAP EQUITY F…

9,67

4,77%

23,34%

-7,33%

Invesco
ALLIANZ INST. INV. SERIES – EUROPEAN MICRO CAP/A/EUR

9,65

9,15%

13,49%

-1,82%

Allianz
DSP BR 100 EQ – UNITS – REGULAR GROWTH/-/INR

9,64

9,67%

13,90%

-3,10%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON EMERGING MARKETS SMALLER COMPANIES…

9,62

9,34%

11,16%

-2,29%

Franklin Templeton
FTIF – FRANKLIN TECHNOLOGY FUND/A/USD

9,61

9,95%

13,05%

-2,70%

Franklin Templeton
BANKINTER EEUU NASDAQ 100, F.I.

9,56

9,17%

12,23%

-2,96%

Bankinter

RENTA FIJA

AVIVA INVESTORS – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND/A/EUR

9,55

2,68%

10,42%

-1,32%

Aviva
AVIVA INVESTORS – EMERGING MARKETS BOND FUND/A/EUR

8,93

3,58%

8,60%

-1,89%

Aviva
ABERDEEN GLOBAL II – AUSTRALIAN DOLLAR BOND FUND/A/AUD

8,86

0,71%

4,24%

-1,10%

Aberdeen
AVIVA INVESTORS – GLOBAL CONVERTIBLES FUND/A/EUR

8,68

3,31%

13,20%

-1,85%

Aviva
BKRK MNYD PA QT – SHS OF BENEF INTEREST/-/USD

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND/A/PLN

8,40

1,92%

10,87%

-2,62%

Franklin Templeton
ALLIANZ GIF – US HIGH YIELD/A/PLN

8,38

2,20%

10,12%

-0,96%

Allianz