¿Qué significa optimizar una cartera?

Piense en su cartera. No obtiene los rendimientos que desearía y no sabe cómo introducir cambios para mejorar los resultados. ¿Debería leer todo tipo de informes? ¿De todos los tipos posibles de activos? Es absurdo. Debe de haber un método para optimizar y cambiar de forma eficiente su cartera. De hecho, lo hay: la optimización de carteras.

Cuando hablamos de esto, significa el proceso de elección de los pesos de los diferentes activos para su cartera con la finalidad de obtener el mejor beneficio posible comparado con carteras de composiciones o perfiles de riesgo similares. Las principales ratios que se tienen en cuenta son los retornos esperados y la volatilidad esperada. Los sistemas de optimización incluyen límites de volatilidad tolerada y peso por activo.

El sistema está relacionado con el modelo de frontera eficiente de Markowitz que propone guiar sus inversiones maximizando los rendimientos y reduciendo el riesgo. La cuestión principal que apoya este modelo es la elección de activos con baja correlación o sin correlación. Una diversificación inteligente es la idea que subyace. Una cartera eficiente significa una cartera bien diversificada.

Frontera eficiente de optimización de cartera

 

Los sistemas de optimización son herramientas profesionales para mejorar los resultados de las carteras, pero se ha incorporado en T-Advisor para particulares. No es sencillo, porque tiene que manejar varios indicadores:

  • Correlación de activos
  • Volatilidad máxima
  • Retorno esperado
  • Peso máximo por activo.

La combinación inteligente de los cuatro indicadores proporciona el éxito de la inversión. Pueden cambiar según su perfil de riesgo, pero aceptar un riesgo mayor no significa ser suicida.

Gráficos de resultados de optimización de carteras

También hay otra cuestión importante: los costes. Si optimiza su cartera y sigue los resultados de la herramienta de optimización, tiene que rebalancear su cartera. Un rebalanceo significa compraventas para componer la cartera según las indicaciones de la optimización y… tiene costes. Sin embargo, debemos recordar que las inversiones son para largo plazo y los rebalanceos deberían de ejecutarse cada cierto tiempo. En estos casos, los costes pueden compensarse con la mejora de los retornos. Si eres un trader, entonces olvida todo esto, porque eres otro tipo de inversor.

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *


3 + = 11

You may use these HTML tags and attributes: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>