Monthly Archives: November 2016

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en noviembre

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en noviembre? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en noviembre fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Sinnerschrader

9,94

26,70%

30,98%

-7,49%

Deutsche Boerse
Trigano

9,86

25,95%

31,51%

-6,30%

Paris
Orion Corp.

9,81

25,99%

19,03%

-5,39%

Helsinki
Chargeurs

9,77

76,22%

25,89%

-6,13%

Paris
Thales

9,76

33,59%

21,40%

-3,42%

Paris

EEUU-CANADÁ

MSK Instruments

10

61,81%

24,99%

-6,71%

Nasdaq
Time Warner

10

43,67%

25,88%

-5,00%

NYSE
PTC

10

43,32%

25,79%

-6,14%

Nasdaq
Reinsurance Group

10

42,51%

18,10%

-3,90%

NYSE
T-Mobile US

10

41,59%

24,81%

-5,54%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

93,22%

38,41%

-8,36%

Hong Kong
Galaxy Enterteinment

10

53,78%

34,68%

-7,01%

Hong Kong
Nissan Chemical Industries

9,92

39,04%

27,41%

-7,28%

Tokyo
Lion Corp.

9,82

62,41%

41,30%

-9,06%

Tokyo
Asahi Kasei Corp.

9,74

23,10%

31,04%

-6,06%

Tokyo

LATINOAMÉRICA

Grupo Security

9,15

26,90%

19,48%

-3,92%

Santiago de Chile
SM Banco Chile

9,10

14,48%

12,25%

-3,07%

Santiago de Chile
Cerro Verde

8,64

41,45%

41,48%

-7,26%

Lima
Capsa

8,58

213,19%

41,05%

-8,31%

Santiago de Chile
Edelnor

8,47

9,09%

27,63%

-4,53%

Lima

Los mejores fondos en noviembre fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

JPMORGAN FUNDS – AMERICA MICRO CAP FUND

9,65

20,33%

15,96%

-4,71%

JP Morgan
EDMOND DE ROTHSCHILD FUND – US VALUE , YIELD – A

9,57

22,41%

24,56%

-6,46%

Edmond de Rothschild
AXA ROSENBERG US SMALL CAP ALPHA FUND CLASS A USD ACCM

9,55

16,53%

18,85%

-4,17%

AXA
M&G NORTH AMERICAN DIVIDEND FUND – C – EUR – ACC

9,39

17,71%

17,54%

-4,56%

MG Investments

RENTA FIJA

CS BOND FUND LUX HIGH YIELD USD I CAP

8,77

11,19%

5,75%

-1,83%

Credit Suisse
CARMIGNAC PORTFOLIO GLOBAL BOND

8,61

10,07%

5,33%

-0,96%

Carmignac
BLACKROCK PY ST-SBI

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND A(ACC) EUR

8,52

4,53%

16,77%

-4,56%

Franklin Templeton
FF-ASIAN HIGH YIELD Y

8,49

13,48%

4,35%

-1,04%

Fidelity
JPM INCOME OPPORTUNITY PLUS A (ACC) – USD

8,46

7,25%

4,01%

-0,96%

JP Morgan

 

Oportunidad de mercado en T-Advisor: 3i Group

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la compañía 3i Group, cotizada en la Bolsa de Londres, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de 3i Group en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de 3i Group en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de 3i Group en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de 3i Group en T-Advisor

3i Group es una empresa de inversión y capital riesgo con sede en Londres centrada en capital riesgo para empresas medianas, infraestructuras y gestión de deuda. Se creó en 1987, cuando sus propietarios (los bancos británicos) vendieron sus participaciones para crear una nueva empresa de la antigua Investors in Industry (cuyas iniciales dieron lugar al nombre 3i).

El beneficio en el año fiscal cerrado el 31 de marzo de 2016 experimentó una mejora del 25%, hasta 824 millones de libras esterlinas, comparado con el mismo periodo concluido en marzo de 2015. Los activos gestionados aumentaron un 3,9% en el año fiscal 2015-2016, hasta 13.999 millones de libras esterlinas, comparado con el año fiscal anterior. El precio de la acción se multiplicó casi tres veces en los últimos cinco años.

México, Trump ha ganado las elecciones

México es un ejemplo de un país en desarrollo que se ha convertido en una nación industrializada entre las 15 más grandes del mundo en un periodo de tiempo corto. Este es el mismo país que sufrió la crisis de deuda en los años 80 del siglo pasado y que firmó el Tratado de Libre Comercio con Canadá y Estados Unidos con un gran efecto positivo para su desarrollo económico. Este desarrollo ha tenido también efectos positivos en sus mercados financieros, que experimentaron un boom con la modernización después de la liberalización del sector y la inversión de entidades extranjeras.

La línea ha sido muy positiva en la tendencia global, ya que ha registrado un sesgo alcista la mayor parte del año. Sin embargo, ha habido un punto de inflexión… después del segundo martes de noviembre. Donald Trump ganó las elecciones y las promesas de tensión de la relación con el vecino del sur produjeron un sobresalto en los mercados latinoamericanos y, sobre todo, en el mexicano. La línea es clara en el gráfico de evolución de tendencia de T-Advisor:

Evolución de tendencia global de México en T-Advisor

El IPC, el índice de referencia bursátil en México, subió un 30% en los últimos 5 años, pero esta tendencia positiva cambió drásticamente a principios de este mes. Si miramos el gráfico, la caída es clara y el cambio en todas las referencias de análisis técnico es relevante.

Evolución del índice IPC de México en 2016 en T-Advisor

Comparado con otros mercados latinoamericanos, México no se ha recuperado del shock de Trump:

Comparación de índices latinoamericanos en T-Advisor

La pregunta es: ¿qué va a pasar después de este shock? Trump ha relajado de algún modo sus duros comentarios sobre la relación con México, pero nadie sabe sus intenciones reales cuando tome posesión en enero. ¿Ordenará la construcción del muro en la frontera mexicana? ¿Abandonará el TLC? ¿Controlará la inmigración mexicana? Todas estas decisiones tendrían un duro efecto negativo en la economía de México y causarían también un shock en sus mercados financieros. Nuestra herramienta de bootstrapping indica que hay un 25% de probabilidades de un retorno negativo del IPC en los próximos 2 años. Sin embargo, hay un 40% de posibilidades de un rendimiento positive entre un 2% y un 45%.

Bootstrapping del índice IPC de México en T-Advisor

El análisis se basa en la evolución histórica y considera que las rentabilidades pasadas no garantizan retornos futuros. En cualquier caso, estos resultados pueden verse alterados por decisiones políticas súbitas. Muchos analistas consideran que 2017 será un año volátil vinculado a la inestabilidad política. Pronto descubriremos cómo afectará a México.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Healthcare Services Group

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la compañía Healthcare Services Group, cotizada en Nasdaq, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Healthcare Services Group en T-AdvisorEl gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Healthcare Services Group en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Healthcare Services Group en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Healthcare Services Group en T-Advisor

Healthcare Services Group es una empresa especializada en trabajo doméstico, lavandería y servicio de comedor y catering principalmente para personas mayores y hospitales. Fundada en 1976, su capitalización de mercado actual es de 2.769,92 millones de dólares. La facturación aumentó un 11% en 2015 en comparación con 2014, hasta  1.436,8 millones de dólares. El beneficio neto saltó un 165,5% en 2015 comparado con 2014, hasta los 89,05 millones de dólares, debido a la mejora de los ingresos y al control de costes. El precio de la acción se duplicó en los últimos cinco años.

¿Qué traerá Donald Trump a los mercados?

Ocurrió. Nadie esperaba (realmente) que una persona fuera del sistema político como Donald Trump pudiera ganar las elecciones a la presidencia frente a la candidata del sistema, Hillary Clinton. Pero Trump jurará su cargo como presidente número 45 de los Estados Unidos en Washington el próximo mes de enero. ¿Qué significará para los mercados?

La primera reacción fue de todo menos negativa. El S&P 500 y el Dow Jones subieron en los días posteriores a la elección. La mejora fue en torno al 2% en este periodo.

Gráfico de S&P 500 en T-Advisor

Gráfico de S&P 500 en T-Advisor

Gráfico de Down Jones en T-Advisor

Gráfico de Dow Jones en T-Advisor

Trump ha hecho campaña a favor de una política económica expansiva. Ha subrayado la idea en el primer discurso después de la victoria, porque insistió en la reconstrucción de infraestructuras. Quizá, los mercados han elegido mirar la parte positiva de las propuestas de Trump, como comenta el New York Times. La reacción positiva no ha sido solo en renta variable, sino también en los bonos. La posición comentada en Black Rock puso el acento en la posible vuelta de la inflación si el nuevo gobierno confirma el programa de Trump.

Los efectos no fueron tan amables en otras regiones mundiales. Por ejemplo, Latinoamérica recibió un jarro de agua fría y los mercados (sobre todo, Argentina y Brasil) cayeron bruscamente. El peor resultado fue para el mercado mexicano, con una pérdida del 6,7% en la última semana. Hay miedo por las próximas decisiones relacionadas con México y Latinoamérica desde Estados Unidos, sobre todo lo que se refiere a la inmigración y el libre comercio.

Gráfico de IPC México en T-Advisor

Gráfico de IPC México en T-Advisor

No estamos intentando predecir el futuro. Habitualmente, los mercados tienen su forma de dar la bienvenida al presidente. En este caso, el resultado ha sido positivo, pero no quiere decir que haya una próxima burbuja, como algunos dicen, o que venga la próxima crisis. Desde luego, habrá bastantes cambios comparado con el gobierno de Obama. Trump tiene también el apoyo del Congreso de los Estados Unidos, porque los Republicanos tienen la mayoría en ambas cámaras y puede empujar sus decisiones económicas. Lo comentaremos el próximo año para contrastar las percepciones iniciales y la realidad.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Canadian Tire

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la compañía Canadian Tire, cotizada en la Bolsa de Toronto, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Canadian Tire en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Canadian Tire en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Canadian Tire en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Canadian Tire en T-Advisor

Canadian Tire es una empresa de venta al por menor que vende productos de automoción, deporte, ocio y hogar. El negocio fundamental es la venta de respuestos de automóviles, servicio de automoción y herramientas. Tiene 500 tiendas, junto con otros 500 relacionados con otras dos marcas de deportes y ropa sport.

Aunque la empresa tuvo menos ventas en 2015 (1,5% comparado con 2014, hasta 12.279,6 millones de dólares canadienses), el beneficio neto mejoró un 15% en el mismo periodo, hasta 735,9 millones de dólares canadiense. El precio de la acción casi se ha duplicado desde el comienzo de 2013.

Riesgo y volatilidad: no son realmente lo mismo

Riesgo y volatilidad en el buscador de activos de T-Advisor

Muchas veces leemos comentarios sobre la alta volatilidad de un activo, como si fuera un signo de alto riesgo. Esto no es necesariamente verdad, porque puede encontrar diferentes activos con volatilidad similar y rendimientos diferentes: unos positivos y otros negativos.

La volatilidad informa de la variación del precio de un activo en un periodo de tiempo o la desviación del rendimiento respecto de su media. Una alta volatilidad sugiere fuertes subidas y bajadas en el precio del activo. Esto significa para el inversor medio que es más arriesgado, porque puede perder dinero con más rapidez… pero también puede obtener mayores beneficios.

La cuestión es que la volatilidad no es una medida de riesgo por si sola. Tiene que ponerse en relación con otras cifras. Por ejemplo, tiene que observar la liquidez, porque un activo ilíquido tiene más riesgo, ya que es más difícil de vender y recuperar su dinero.

La volatilidad también informa del pasado, porque es el espejo donde encontrar la información sobre lo que ocurrió con los precios hasta hoy. No puede obtener otro tipo de información sobre el riesgo. Por ejemplo, no informa sobre el riesgo de contrapartida, es decir, invierte en bonos y el emisor no tiene dinero para pagar su cupón. Para obtener ese tipo de datos, tiene que mirar otros parámetros.

La lista de riesgos es larga, pero no puede percibirse por la volatilidad. Es muy importante para los inversores entender la diferencia, ya que muchos consiguen buenos resultados jugando con la volatilidad de los activos. Como dijimos antes, puede ser una oportunidad.

Una medida relevante para el riesgo es el Value at Risk o valor en riesgo, conocido por las siglas VaR, pero también tiene que observar la diversificación (en el caso de un fondo o su propia cartera), la correlación con otros activos o la liquidez. En resumen, si considera la volatilidad como el único medio para controlar el riesgo de los activos, cometerá un error. El análisis de riesgos es una combinación de varias cifras que tiene que ponerse en relación para obtener una percepción global.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Tokyo Electron

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la compañía Tokyo Electron, cotizada en la bolsa de Tokio, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Tokyo Electron en T-AdvisorEl gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Tokyo Electron en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Tokyo Electron en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Tokyo Electron en T-Advisor

Tokyo Electron es una empresa japonesa de electrónica y semiconductores. Es muy conocida como proveedor de equipamiento para fabricar circuitos integrados, pantallas planas y células fotovoltaicas. Es el mayor fabricante de circuitos integrados y pantallas planas de Japón y uno de los mayores del mundo.

Las ventas netas en el año fiscal 2015-2016 (finalizado el 31 de marzo) fueron 663.900 millones de yenes, un 8,3% más que en el año fiscal anterior. El beneficio neto también aumentó un 8,3% comparado con el año fiscal 2014-2015, hasta 11.700 millones de yenes. El precio de la acción se multiplicó por 2,5 veces en los últimos cinco años.

Conecte su cartera con un objetivo financiero en T-Advisor

Normalmente, escribimos sobre cómo crear una cartera, cómo gestionarla, dónde invertir o cómo introducir cambios en nuestras inversiones. Eso está bien, pero no podemos olvidar que construimos y gestionamos una cartera para alcanzar una meta financiera. Puede ser comprar una casa o un coche, ahorrar para las vacaciones o los estudios de nuestros hijos o simplemente porque buscamos mejores rendimientos o diversificar nuestro patrimonio.

La última actualización de T-Advisor intenta cubrir este aspecto. Ya hemos escrito sobre el planificador de inversiones, pero olvidamos en aquel momento una cuestión en la que hemos trabajado después: cómo vincular ese plan con sus carteras personales. Puede hacerlo ahora con un simple click. Lo explicamos de forma sencilla en el inicio de este vídeo:

Vídeo sobre cómo enlazar una cartera a una meta financiera

Una barra informa también si está en línea para alcanzar el objetivo. Un punto relevante es que obtiene una lista de varias cifras sobre su objetivo y su saldo. El sistema también es flexible, porque incorpora dos herramientas:

  • Una herramienta de edición para cambiar la cartera vinculada con su objetivo en cualquier momento.
  • Un gráfico para comparar su actual composición de cartera con la composición ideal de cartera para su meta obtenida en el planificador.

Comparación de distribución de carteras

Las inversiones deben tener un sentido, porque nadie invierte para nada. Todos tenemos sueños y objetivos que satisfacer y se necesita dinero para lograrlos. Invertir es un camino, pero los inversores inteligentes necesitan las herramientas adecuadas para obtenerlos con éxito. T-Advisor ha desarrollado estas herramientas para completar el proceso global, de modo que cualquier particular pueda planear sus metas y asignar una estrategia para alcanzarla. Ahora es su momento. ¿A qué está esperando?