Monthly Archives: October 2016

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en octubre

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en octubre? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en octubre fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Borussia Dortmund

10

45,14%

22,75%

-4,78%

Deutsche Boerse
Galapagos

10

5,13%

49,36%

-12,49%

Bruselas
Trigano

10

12,91%

33,31%

-5,95%

París
Teleperform

9,96

24,21%

21,89%

-4,87%

París
Euro Scientific

9,85

27,11%

30,31%

-5,68%

París

EEUU-CANADÁ

Spectra Energy

10

76,27%

30,09%

-4,64%

NYSE
Finisar

10

102,82%

38,74%

-7,56%

Nasdaq
Netease.com Inc

10

46,62%

36,97%

-10,71%

Nasdaq
Dominos Pizza

9,96

48,13%

28,41%

-4,54%

NYSE
CBS Corp.

9,89

20,48%

24,91%

-6,68%

NYSE

ASIA-PACÍFICO

Geely Auto

10

113,08%

38,05%

-8,17%

Hong Kong
Lion Corp.

10

50,17%

39,77%

-7,28%

Tokio
Challenger Financial Services

9,99

20,30%

30,27%

-7,08%

Australia
Morinaga

9,83

51,56%

43,02%

-9,06%

Tokio
China Pharm

9,74

3,54%

32,37%

-6,13%

Hong Kong

LATINOAMÉRICA

Hortifrut

10

130,77%

25,31%

-1,62%

Santiago de Chile
Empresas Hites

10

96,85%

27,70%

-4,57%

Santiago de Chile
Parque Arauco

9,78

42,74%

19,39%

-3,53%

Santiago de Chile
Multifoods

9,77

216,37%

45,94%

-6,05%

Santiago de Chile
Banco Crédito Inversión

9,76

26,05%

14,72%

-2,81%

Santiago de Chile

Los mejores fondos en octubre fueron los siguientes:

Fondos Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

M&G JAPAN SMALLER COMPANIES FUND – C – EUR – ACC

9,58

15,34%

19,46%

-4,47%

M&G Investments
ALLIANZ RCM INDONESIA A EUR

9,50

23,21%

30,24%

-5,80%

Allianz
ALLIANZ EUROPEAN MICRO CAP IT EUR

9,47

0,80%

14,84%

-3,76%

Allianz
JPMORGAN FUNDS – JAPAN EQUITY FUND – A – USD – DISTR

9,36

7,01%

23,43%

-6,16%

JP Morgan

RENTA FIJA

FTIF – TEMPLETON EMERGING MARKETS BOND FUND – I – U…

9,15

11,40%

11,08%

-2,42%

Franklin Templeton
FTIF – FRANKLIN HIGH YIELD FUND – I – USD – ACC

9,06

18,26%

9,65%

-2,25%

Franklin Templeton
SISF GLBL INF LKD BD USD HDG C ACC

8,88

12,21%

5,51%

-1,04%

Schroder
FTIF – TEMPLETON GLOBAL TOTAL RETURN FUND A(ACC) EUR

8,87

3,34%

15,71%

-4,11%

Franklin Templeton

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 24 de octubre

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • SKF (Estocolmo). Un fabricante de rodamientos, sellos, sistemas de lubricación y otras piezas industriales.

Datos principales de SKF en T-Advisor

Gráfico de SKF en T-Advisor

AMÉRICA

  • Cemex (México). La segunda empresa fabricante de materiales de construcción más grande del mundo.

Datos principales de Cemex en T-Advisor

Gráfico de Cemex en T-Advisor

ASIA-PACÍFICO

  • CIMIC Group (Australia). Un contratista internacional en las industrias de telecomunicaciones, ingeniería e infraestructura, construcción, minería y servicios medioambientales.

Datos principales de CIMIC en T-Advisor

Gráfico de CIMIC en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Japón, en medio de la nada

Japón es la tercera economía más importante del mundo. Es un de los mayores inversores y ahorradores (sobre el PIB), su balanza comercial tienen un gran resultado positivo y su PIB per capita le sitúa entre los países más ricos. Sin embargo, parece que no hay ninguna política que saque al país del estancamiento. El crecimiento del PIB es débil desde los años 90, cuando la burbuja financiera explotó en el Imperio del Sol Naciente.

Esta es la economía real, pero ¿qué pasa con la economía financiera? Las cifras no son muy agradables. El gráfico de evolución de tendencia de T-Advisor para Japón muestra que la línea es muy bajista todo el año 2016. En nuestro índice de tendencia, Japón es el penúltimo país.

Gráfico de T-Advisor de evolución de tendencia global de Japón

El Nikkei 225, el índice selectivo japonés, ha registrado también un rendimiento negativo en este año, con una tendencia errática.

Gráfico de Nikkei en T-Advisor

Comparado con otros vecinos asiáticos, Japón es uno de los más débiles solo por delante de Shanghai.

Comparación de la bolsa japonesa con otras bolsas asiáticas

Pero ¿qué podemos esperar del futuro en Japón? Nuestro análisis de bootstrapping nos proporciona un resultado en el que podemos percibir una gran probabilidad de alta volatilidad. El rango entre el mejor y el peor resultado es muy ancho y el rendimiento esperado es bajo, sobre un 26% en 10 años.

Análisis de bootstrapping del Nikkei

La distribución de retornos acumulados apunta que hay un 50% de probabilidades de que el Nikkei obtenga un resultado negativo en los próximos 5 años.

Distribución de rendimientos acumulada del Nikkei en T-Advisor

En resumen, los datos de T-Advisor muestran que la evolución del mercado en Japón ha sido muy bajista este año. Solo un 30% de las acciones del Nikkei tienen retornos positivos. El futuro parece no ser muy estimulante, ya que el análisis probabilístico de bootstrapping detecta unas altas opciones de retornos negativos para los próximos 5 años.

 

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 17 de octubre

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores: 

EUROPA

  • Repsol (Madrid). Una empresa global de energía con actividades de exploración y refino en las industrias de petróleo y gas.

Datos principales de Repsol en T-AdvisorGráfico de Repsol en T-Advisor

AMÉRICA

  • Erie Insurance Group (Nasdaq). Una aseguradora multilínea con presencia en 12 estados de EEUU.

Datos principales de Erie Insurance Group en T-AdvisorGráfico de Erie Insurance Group en T-Advisor

ASIA-PACÍFICO

  • Orica (Australia). Uno de los mayores proveedores de explosivos comerciales y sistemas de voladura en minas e infraestructuras, así como un suministrador fundamental de cianuro de sodio para la extracción de oro.

Datos principales de Orica en T-Advisor

Gráfico de Orica en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Bootstrapping: un ejemplo de cómo funciona con activos concretos

En un post publicado hace un par de semanas, comentamos que T-Advisor ha instalado una nueva herramienta de bootstrapping para hacer forward testing de activos y carteras. Ya explicamos algunas ideas de cómo funciona, pero vamos a ver hoy los resultados con ejemplos concretos.

Por ejemplo, simulemos un bootstrapping par el S&P 500 para los próximos 20 años. Podemos seleccionar el mayor número de trayectorias: 10.000. Cuantas más trayectorias elijamos, mejor análisis de probabilidad conseguiremos. En este caso, estos son los resultados:

Simulación de bootstrapping del S&P 500

Los datos nos indican que la pérdida máxima posible es del 25,14% en 4,5 años, pero después de ese punto, el peor resultado sube y cambia a positivo 16,6 años después. El retorno probable esperado en 10 años es del 87%, lo que significa un 8% anual. ¿Qué significa? Invertir produce beneficios a largo plazo.

La distribución acumulada de retornos muestra también que la mayor probabilidad es que el S&P rinda entre -72,9% y 206,82% en cerca del 40% de los casos.

Distribución de retornos acumulados del S&P 500

Vayamos ahora a un ejemplo con un fondo de renta fija. Este es de un fondo de bonos de alto rendimiento. Simulamos con las mismas condiciones: 20 años y 10.000 trayectorias. Este es el resultado:

Simulación de bootstrapping de fondo de renta fija

La pérdida máxima posible es del 17,26% en 5,2 años y alcanza probablemente el punto de equilibrio casi en el 20º año. El retorno probable esperado en 20 años es del 113%, que significa un 5,6% anual. En este caso, la renta fija rinde menos que las acciones, pero las perdidas probables también son menores.

La distribución acumulada de retornos muestra también que la mayor probabilidad es que el fondo rinda entre un 61% y un 124% en el 27% de los casos. Hay también una probabilidad del 22,5% de obtener entre -1,4% y 61%. Si comparamos estas cifras con el bootstrapping del S&P, el rango es más corto, es decir, es menos volátil.

Distribución de retornos acumulados del fondo de renta fija

¿Qué podemos concluir?

  1. Invertir produce beneficios a largo plazo y probablemente con mayores retornos que otros productos.
  2. Todos deberían olvidar hacerse ricos en un año cuando invierten. Los resultados son solo claros en el largo plazo. Tenemos que considerar las acciones y fondos invirtiendo como un activo entre otros.
  3. El bootstrapping ofrece SOLO probabilidades, NO certezas. Cuando hacemos un forward test, obtenemos señales, pistas e ideas sobre posibles tendencias. Por eso hay que leer con cuidado y analizar con tranquilidad los resultados.

Al final, invertir es un tipo de trabajo que necesita un valor muy importante: la paciencia.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 10 de octubre

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores: 

EUROPA

  • Uponor (Helsinki). Una empresa internacional de sistemas y soluciones para la conducción de fluidos en la edificación y soluciones de climatización invisible para los segmentos residencial, no residencial e industrial en Europa y Estados Unidos.

Datos principales de Uponor en T-Advisor

Gráfico de Uponor en T-Advisor

AMÉRICA

  • Estácio Participaçoes (Sao Paulo). Una de las instituciones de educación superior más grandes de Brasil, con más de 500.000 estudiantes inscritos.

Datos principales de Estácio Participaçoes en T-Advisor

Gráfico de Estácio Participaçoes en T-Advisor

ASIA

  • Tata Steel (Bombay). Uno de los 10 mayores productores de acero del mundo con presencia en más de 50 países.

Datos principales de Tata Steel en T-Advisor

Gráfico de Tata Steel en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Vea nuestros tutoriales para crear y gestionar sus carteras de inversión

T-Advisor es una máquina que no para de innovar con ideas para promover inversiones fáciles para todos. Hemos abierto un canal de tutoriales en Youtube y Vimeo donde todos podrán comprobar cómo utilizar las herramientas de nuestra plataforma.

Por ejemplo, empecemos con la creación de una cartera de inversión. Ya hemos escrito sobre este tema, pero puede tener una idea de cómo es de fácil solo viendo este vídeo:

Cómo crear una cartera en T-Advisor

Ahora, descubramos qué información puede conseguir en T-Advisor para gestionar su cartera y hacer cambios con destreza para alcanzar mejores rendimientos:

Análisis de carteras con T-Advisor

Fácil, simple, con información relevante, solo en unos pocos pasos: esto es T-Advisor, su suite de herramientas profesionales para inversores hábiles e independientes.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 3 de octubre

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Kesko (Helsinki). Una cadena de venta minorista que opera en alimentación, hogar, diseño de interiores y maquinaria y piezas de automóviles en ocho países del norte de Europa.

Datos principales de Kesko en T-AdvisorGráfico de Kesko en T-Advisor

AMÉRICA

  • Norbord (Toronto). Una empresa internacional productora de paneles de madera con unos activos de 1.600 millones de dólares EEUU y unas ventas de 1.500 millones de dólares EEUU al año.

Datos principales de Nordbord en T-AdvisorGráfico de Nordbord en T-Advisor

ASIA

  • Sabanci Holdings (Estambul). Uno de los conglomerados industriales y financieros más grandes de Turquía que controla 70 empresas, emplea a 65.000 trabajadores y opera en 15 países.

Datos principales de Sabanci Holdings en T-Advisor

Gráfico de Sabanci Holding en T-Advisor

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