Monthly Archives: July 2016

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en julio

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en julio? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en julio fueron las siguientes:

Empresa Score Rend. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Softship

10

213,77%

59,77%

-7,31%

Deutsche Boerse
Lingotes Especiales

10

86,07%

36,82%

-5,66%

Madrid
Albis Leasing

10

84,68%

48,15%

-10,53%

Deutsche Boerse
Adidas

10

56,32%

27,00%

-5,67%

Xetra
Grammer

10

51,95%

50,70%

-12,14%

Deutsche Boerse

EEUU-CANADA

Silver Weathon

10

106,51%

42,56%

-8,21%

Toronto
Mag Silver Corp.

10

106,45%

43,91%

-10,62%

Toronto
Silicon Motion Tech.

10

67,76%

33,09%

-8,32%

Nasdaq
Drew Industries

10

52,06%

27,01%

-6,07%

NYSE
Worthington Ind.

10

48,97%

33,63%

-7,97%

NYSE

ASIA-PACÍFICO

Resolute Mining

10

480,00%

76,49%

-16,75%

Australia
Saracen Mineral

10

159,84%

43,56%

-7,05%

Australia
St. Barbara

10

100,00%

 66,26%

-13,52%

Australia
Orocobre

10

85,22%

59,99%

-9,48%

Australia
Manaccom Corp.

10

70,59%

43,98%

-6,83%

Australia

LATINOAMÉRICA

Multifoods

10

164,50%

48,09%

-7,42%

Santiago de Chile
Embonor

10

38,63%

26,86%

-5,60%

Santiago de Chile
Graña y Montero

9,92

165,48%

72,85%

-11,73%

Lima
Parque Arauco

9,87

27,07%

18,65%

-4,34%

Santiago de Chile
Empresas Hites

9,86

37,80%

28,56%

-5,93%

Santiago de Chile

Los mejores fondos en julio fueron los siguientes:

Fondo Score Rend. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

TEMPLETON THAILAND FUND A(ACC) SGD

9,60

1955%

13,17%

-2,67%

Franklin Templeton
FF-ASIAN AGGRESSIVE Y

9,54

18,16%

20,41%

-5,56%

Fidelity
JPMORGAN FUNDS – GLOBAL REAL ESTATE SECURITIES FUND

9,25

10,74%

16,13%

-4,45%

JP Morgan
FF-GLOBAL TECHNOLOGY Y

9,17

6,20%

22,73%

-6,33%

Fidelity
INVESCO US STRUCTURED EQUITY FUND [LUX] I

9,09

9,39%

14,34%

-3,92%

Invesco

RENTA FIJA

AXA WF GLOBAL AGGREGATE BONDS J CAP JPY HEDGED JPY

9,40

5,27%

2,34%

-0,52%

AXA
AXA WF GLOBAL EM MARKETS BONDS I CAP USD USD

9,09

12,24%

5,58%

-1,20%

AXA
AB GL2 AUD BD A2C

8,94

6,15%

4,04%

-0,99%

Aberdeen
AV I LG EU BD — SHS -A- — CAPITALISATION

8,94

14,49%

11,18%

-3,22%

Aviva
AVIVA FUNDS – LONG TERM EUROPEAN BOND FUND P1 CAP

8,92

12,68%

14,86%

-2,33%

Aviva

 

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 25 de julio

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Prosegur (Madrid). La mayor compañía de seguridad de España, con negocios en Europa, Latinoamérica, Asia y Australia.

Datos principales de Prosegur en T-Advisor

Gráfico de Prosegur en T-Advisor

AMÉRICA

  • NBT Bancorp (Nasdaq). Un holding de servicios financieros que gestiona dos empresas: NBT Bank y NBT Financial Services.

Datos principales de NBT Bancorp en T-Advisor

Gráfico de NBT Bancorp en T-Advisor

ASIA

  • Shanghai Petrochemical (Hong Kong). Una filial de la compañía petrolera china Sinopec enfocada en la producción de plásticos y otros productos petroquímicos.

Datos principales de Shanghai Petrochemical en T-Advisor

Gráfico de Shanghai Petrochemical en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

España: los inversores aguardan al nuevo gobierno

¿Por qué el mercado español es uno de los más débiles cuando la economía muestra uno de los mayores crecimientos en la Unión Europea? Si vemos la evolución del índice de referencia Ibex 35, notamos un cambio claro desde el comienzo de 2015.

Evolución del Ibex 35 en los últimos 5 años

Había un crecimiento continuo desde la tormenta financiera en 2012, cuando muchos inversores apostaron por una quiebra de la cuarta economía de la Unión Europea. Esta situación habría sido muy arriesgada para toda la UE y la solución llegó finalmente con un rescate bancario de 40.000 millones de euros.

España era muy dependiente económicamente del turismo y la construcción. El crack del sector de la construcción y la crisis global que afectó al sector turístico fueron dolorosos tanto para el crecimiento como para el empleo. La recesión llevó la tasa de desempleo por encima del 24%. ¿Cuál es la situación actual? Crecimiento del PIB en torno al 3,2% en 2015 y desempleo alrededor del 20%, pero mientras el sector turístico está renaciendo de nuevo (en parte, por la crisis política en la ribera sur del Mediterráneo), el sector de la construcción desapareció y el país no se ha movido hacia un sector económico alternativo.

La actual caída empezó en enero de 2015, cuando las confianzas de empresarios y consumidores cayeron y la bolsa descendió. Detrás de esas tendencias, había dos factores: la posible inestabilidad política por la aparición de nuevos partidos (en particular, Podemos, que llegó a ser muy fuerte en las encuestas) y los desequilibrios económicos en el país (deuda cercana al 100% del PIB, alto déficit público, debilitamiento de la Seguridad Social, déficit comercial).

El fracaso de los políticos para crear un nuevo gobierno después de las elecciones el pasado diciembre no ayudó a tomar decisiones para revertir un posible parón de la mejora económica. La repetición de las elecciones en junio resultó similar, porque el escenario no está claro. La débil victoria del Partido Popular parece ser el comienzo de un periodo de largas negociaciones para aprobar leyes y presupuestos.

Nuestro gráfico de tendencia global de España muestra la evolución en los últimos 12 meses. Es fácil percibir que el mercado español tenía pocas oportunidades de inversión. El Brexit también ha afectado negativamente.

Evolución global del mercado bursátil en España

¿Qué pueden esperar los inversores en los próximos meses? Depende de la rapidez en la composición del nuevo gobierno y las decisiones que tome. Si las decisiones están en línea con lo que el mercado espera (control presupuestario, recortes de gasto), la bolsa experimentará posiblemente un alivio y podrían surgir más oportunidades de invertir.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 18 de julio

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Conwert Immobilien (Viena). Un grupo inmobiliario integral central en propiedades residenciales y edificios de apartamentos en Alemania y Austria.

Datos principales de Conwert Immobilien en T-Advisor

Gráfico de Conwert Immobilien en T-Advisor

AMÉRICA

  • Grupo Carso (México). Uno de los conglomerados más grandes de Latinoamérica propiedad de Carlos Slim que está presente en empresas industriales, comerciales, de infraestructuras y telecomunicaciones.

Datos principales de Grupo Carso en T-Advisor

Gráfico de Grupo Carso en T-Advisor

ASIA-PACÍFICO

  • CSR (Australia). Un proveedor de productos de construcción para construcciones residenciales y comerciales.

Datos principales de CSR en T-Advisor

Gráfico de CSR en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Gestión pasiva y activa: la discusión sin fin

Lista de categorías de gestión pasiva en T-Advisor

El boom de los ETF en el panorama de la inversión como un nuevo tipo de activo abrió una discusión sin fin sobre la gestión activa y pasiva. En primer lugar, ¿qué queremos decir con cada una de estas ideas?

Tradicionalmente, la aproximación activa significa que un gestor o un equipo diseñan un fondo o cartera específicos compuesto por una cesta de activos. Estos activos se seleccionan por un perfil de producto (diferente tipo de riesgo, categoría de activo o mercado). Entonces, el gestor intenta superar un índice o referencia específico. La tarea es ardua, porque el gestor tiene que lidiar con una gran cantidad de información de empresas, mercados, políticas y tendencias generales. Para intentar batir el mercado, el gestor compra y vende regularmente para mejorar los resultados.

Por el contrario, la aproximación pasiva crea una cartera o fondo que copia la misma estructura que un índice específico. Esto quiere decir que el resultado está estrechamente ligado al índice. En vez de superar, la gestión pasiva obtiene el mismo resultado que el mercado de referencia. La tarea del gestor es bastante más ligera, porque solo ajusta la cartera cada cierto tiempo según los cambios en la composición del índice.

La pregunta es: ¿cuál es mejor? Un argumento habitual explicado por los fans de la gestión pasiva es que los gestores activos tienen una tasa de éxito muy baja superando el mercado, lo cual es cierto, si vemos algunas estadísticas. Habitualmente, los ETFs incluso superan a los fondos gestionados de forma activa. Otras razones se relacionan con los costes: mientras que la gestión pasiva tiene unas comisiones muy bajas, la gestión activa cuesta bastante más, porque hay un grupo humano detrás de la cartera. Los productos pasivos también son más fáciles de entender y están más en la línea de diversificación para reducir riesgos.

La corriente actual de robots financieros se basan en los ETFs y la gestión pasiva. Sin embargo, es razonable hablar de diferentes grados de gestión activa, como el asesor financiero y bloguero Cullen Roche propone en su blog. La inversión pasiva tiene un grado pequeño de gestión activa, pero es justo decir que la estructura operativa es bastante menor que los fondos tradicionales.

Es difícil defender hoy la gestión activa, porque fracasan habitualmente en su objetivo de batir el mercado y los costes son mayores. No queremos decir que tenga que desaparecer, pero seguramente evolucionará a un modelo en el que la tecnología juegue un papel más fuerte para reducir costes, para que los fondos tradicionales puedan competir de nuevo. Las plataformas de robots financieros pueden ser una solución. Así lo demuestran los actuales movimientos en los mercados, porque los grandes bancos y gestoras están comprando robots financieros o desarrollando sus propias plataformas algorítmicas.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 11 de julio

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores: 

EUROPA

  • Gerresheimer (Xetra). Un fabricante de envoltorios para distribución de medicinas y de aparatos médicos con fines específicos en plástico y cristal.

Datos principales de Gerresheimer en T-Advisor

Gráfico de Gerresheimer en T-Advisor

AMÉRICA

  • Matthews International (Nasdaq). Una empresa que ofrece tres diferentes líneas de negocio: productos y servicios para cementerio y funerarias, desarrollo de marcas y tecnologías y soluciones de automatización industrial.

Datos principales de Matthews International en T-Advisor

Gráfico de Matthews International en T-Advisor

ASIA

  • Garanti Banka (IMKB). El segundo banco privado más grande de Turquía.

Datos principales de Garanti Banka en T-Advisor

Gráfico de Garanti Banka en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Buscador de activos: la herramienta total para encontrar valores

Pantalla principal del Buscador de Activos de T-Advisor

Una de las actividades más agotadoras para un inversor es cómo conseguir un buen buscador de activos. Todos son limitados, porque no filtran lo que nos gustaría o solo facilitan algunas cifras. Por supuesto, hay productos completos, pero el precio solo es aceptable para empresas o gestoras de fondos.

T-Advisor ha desarrollado la herramienta adecuada: el Buscador de Activos. Es un motor de búsquedas para encontrar todo tipo de activos salvo materias primas y derivados. Hay varias posibilidades de encontrar el activo que quiere:

  • Nombre
  • Tipo de activo: ETF, fondos, acciones, bonos, índices, liquidez y divisas
  • Mercado: hasta 60 en todo el mundo
  • Gestoras: hasta 140 en todo el mundo
  • Divisas: las 35 más importantes
  • Categoría: hasta 18 diferentes.

Algunas otras opciones de selección son:

  • Nuestro score: para encontrar los activos de mejor calidad para invertir
  • Rendimiento: para diferentes periodos de tiempo
  • Volatilidad: a 1 año
  • VaR: 95% a 1 año
  • Rango de precios: con un precio mínimo y máximo

Una vez que filtra, obtiene un gran número de cifras para analizar los activos. Además del resumen habitual, con el precio de cierre, la variación y nuestro score, tiene diferentes pestañas para ver el rendimiento para diferentes periodos seguidos, cifras relacionadas con el riesgo del activo (VaR, volatilidad y máximo descenso) y gráficos de señales de tendencia. Puede ordenar todas las categorías de mayor a menor y viceversa. También puede descargarse de cada activo su correspondiente T-Report, nuestro informe en profundidad sobre cada valor de nuestra plataforma.

Vivimos en un mundo lleno de información, pero es inútil, si no está ordenada o no podemos encontrar lo que queremos. El Buscador de Activos es la solución para inversores inteligentes que apuestan por un modelo autónomo: un motor de búsqueda rápido y fácil de usar para encontrar los activos que necesita. El precio: gratis. ¿Por qué deben pagar los inversores por una información relevante y de calidad para crear sus propias carteras?

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 4 de julio

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Heineken (Amsterdam). La segunda compañía cervecera más grande del mundo, después de la fusión de SAB Miller con AB Inbev.

Datos principales de Heineken en T-Advisor

Gráfico de Heineken en T-Advisor

  • Subsea 7 (Oslo). Un contratista de servicios, construcción e ingeniería de extracción marítima de gas y petróleo, resultado de la fusión de Acergy y Subsea.

Datos principales de Acergy Subsea en T-Advisor

Gráfico de Subsea Acergy en T-Advisor

AMÉRICA

  • Sonoco Products (NYSE). Una empresa proveedora de empaquetado para consumo, productos industriales, soluciones de protección y servicios de empaquetado y exposición.

Datos principales de Sonoco Products en T-Advisor

Gráfico de Sonoco Products en T-Advisor

  • BMF Bovespa (Sao Paulo). La primera bolsa de Latinoamérica y la séptima del mundo.

Datos principales de BMF Bovespa en T-Advisor

Gráfico de BMF Bovespa en T-Advisor

ASIA

  • Hindustan Unilever (Bombay). Una empresa de productos de consumo, como alimentos, bebidas, productos de limpieza, de higiene y purificadores de agua. Propiedad de la anglo-holandesa Unilever.

Datos principales de Hindustan Unilever en T-Advisor

Gráfico de Hindustan Unilever en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Así fue el primer semestre… y aquí van algunas pistas para el segundo

Son tiempos duros para los inversores. Ya hemos hablado algunos fenómenos extraños que estamos viviendo en los mercados, pero el primer semestre no ha sido fácil en absoluto para encontrar buenos rendimientos. La inestabilidad viene de varios frentes:

  • UE: el BCE no tiene ni idea de cómo solucionar los problemas actuales para conseguir que el dinero circule. Los tipos de interés son negativos, el Euribor también y la deuda no da beneficios a los inversores. En la situación actual inestable y volátil, los inversores prefieren pagar en vez de recibir beneficios de bonos del Estado, sobre todo de los alemanes. Por último, apareció el cisne negro: el Brexit ha llegado para quedarse.

Tendencias globales de Europa en el primer semestre

  • EEUU: la Reserva Federal se muestra dubitativa e indecisa. Los mercados se han vuelto locos y Janet Yellen prefiere retrasar su más que anunciada (en jerga de la Fed) subida de tipos de interés. La elección presidencial también abre un nuevo posible cisne negro, porque una victoria de Trump podría causar otra gran agitación en las bolsas. La pobreza de rendimientos en el mercado estadounidense es muy clara con una cifra: el S&P 500 ha producido beneficios este año desde Semana Santa y su pico se situó por debajo del 4%.

Evolución global de EEUU en el primer semestre

  • Asia: China marca el paso del continente, pero hay signos claros de que la economía no crece como antes. Las bolsas reflejan esta baja confianza y la banda de fluctuación de rendimientos fue entre el -15% y el -25% este año. Japón también está bloqueado, porque ninguna política consigue un resultado positivo para salir del largo estancamiento económico del país. Este continente es el más débil para los inversores.

Evolución global de Asia en el primer semestre

  • Latinoamérica: aunque Brasil ha sufrido una gran crisis política, los inversores se han comportado con mucha confianza y los rendimientos se mueven entre el 10% y el 20% este año. México también muestra una evolución estable en los mercados, ya que el precio del petróleo ha vuelto a subir.

Tendencias globales de Latinoamérica en el primer semestre

Esto ha sido el pasado y el presente, pero ¿dónde están las oportunidades para la segunda mitad del año? Nosotros no publicamos predicciones, pero podemos hablar de tendencias.

Hace unos días, BlackRock, la mayor gestora de ETF, decidió bajar de categoría la renta variable, porque “las acciones todavía afrontan varios obstáculos”. Bank of América publicó una encuesta en la que los inversores declaraban apostar más por el efectivo, llevando este activo a su mayor proporción desde 200. El oro se ha disparado un 25% desde enero y el índice de volatilidad VIX subió este mes con fuerza después de un trimestre tranquilo.

Son tiempos difíciles para tomar decisiones de inversión. Lo mejor es evitar el pánico. La actual volatilidad tiene que ver con él y las decisiones bajo esta presión son erróneas habitualmente. Los inversores miran al largo plazo. Son tiempos para mantener la calma, evitar cambios repentinos y rebalancear de forma inteligente su cartera.