Monthly Archives: May 2016

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 30 de mayo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Siemens AG (Xetra). El principal conglomerado alemán industrial y de electrónica con operaciones en automatización, comunicación, iluminación, salud y energía.

Datos principales de Siemens en T-Advisor

Gráfico de Siemens en T-Advisor

  • Holmen AB (Estocolmo). Un fabricante de papel y cartón.

Datos principales de Holmen en T-Advisor

Gráfico de Holmen en T-Advisor

AMÉRICA

  • Toro (NYSE). Un fabricante de equipos de mantenimiento de césped, limpieza de nieve y sistemas de riego con ahorro de agua.

Datos principales de Toro Company en T-Advisor

Gráfico de Toro Company en T-Advisor

  • Royal Bank of Canada (Toronto). El banco más grande de Canadá.

Datos principales de Royal Bank of Canada en T-Advisor

Gráfico de Royal Bank of Canada en T-Advisor

ASIA

  • Sunny Optical Technology (Hong Kong). Un fabricante de componentes ópticos, productos ópticos e instrumentos científicos.

Datos principales de Sunny Optical Technologies en T-Advisor

Gráfico de Sunny Optical Tecnologies en T-Advisor

  • Amada (Tokio). Un fabricante de maquinaria y equipamiento para el procesamiento de metal.

Datos principales de Amada en T-Advisor

Gráfico de Amada en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Ranking T-Advisor: Las mejores acciones y fondos en mayo

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en mayo? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en mayo fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Mensch und Masch

10

51,06%

38,33%

-7,71%

Deutsche Boerse
Elecster OYJ

10

46,01%

26,46%

-4,43%

Helsinki
LNC

10

34,05%

30,10%

-6,14%

París
IWKA

10

32,86%

35,98%

-5,87%

Deutsche Boerse
Koenig & Bauer

10

30,27%

42,11%

-7,99%

Deutsche Boerse

EEUU/CANADÁ

Claude Resources

10

178,21%

45,01%

-7,35%

Toronto
Richmont Mines

10

133,96%

53,98%

-13,79%

NYSE
Goldfield Corp

10

88,39%

51,03%

-8,59%

NYSE
Detour Gold

10

81,89%

49,20%

-11,05%

Toronto
Supreme Industries

10

74,89%

46,78%

-9,24%

NYSE

ASIA-PACÍFICO

Tribune RSC

10

119,94%

43,68%

-8,56%

Australia
Saracen Mineral

10

108,20%

48,42%

-7,05%

Australia
Orocobre

10

64,35%

60,91%

-11,15%

Australia
Lion Corp

10

41,00%

38,93%

-6,70%

Tokio
Aristocrat Leisure

10

19,69%

29,65%

-5,83%

Australia

LATINOAMÉRICA

Cementos Pacasmayo

9,59

21,20%

36,31%

-9,12%

Lima
Alicorp

8,79

11,03%

32,11%

-7,71%

Lima
Graña y Montero

8,20

132,49%

73,74%

-12,18%

Lima
Norte Grande

7,28

33,84%

53,04%

-12,18%

Santiago de Chile
Cementos Lima

7,15

54,71%

47,34%

-11,59%

Lima

Los mejores fondos en mayo fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA FIJA

BLACKROCK PY ST-SBI

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
NV PRE INC MUN FD 4

8,50

15,55%

13,81%

-2,27%

BlackRock
CIE BENR OPP IN — SHS -A-(USD)

7,90

3,11%

2,05%

-0,54%

Comp. B. Rothschild SICAV
AXA WF GLOBAL AGGREGATE BONDS J CAP JPY HEDGED JPY

7,75

3,12%

2,69%

-0,65%

AXA
FF-ASIAN HI YLD ACC EUR

7,48

3,65%

11,96%

-2,83%

Fidelity
BLCKRCK NY TRII-SBI

7,42

11,62%

11,48%

-1,99%

BlackRock
PIONEER FUNDS – EMERGING MARKETS BOND I

7,39

3,26%

9,98%

-2,51%

Pioneer
INVESCO ASIAN BOND FUND C (ACC) USD [LUX] C

7,33

5,00%

2,86%

-0,66%

Invesco
BGF AS TIG BD A2C

7,29

3,71%

4,21%

-1,29%

BlackRock
AXA WF GLOBAL CREDIT BONDS I CAP USD USD

7,23

4,32%

3,30%

-0,78%

AXA

RENTA VARIABLE

INVESCO NIPPON SMALL/MID CAP EQUITY FUND [LUX] I

10

21,39%

22,97%

-4,87%

Invesco
JPMORGAN FUNDS – JF JAPAN EQUITY FUND

7,92

3,99%

20,88%

-5,49%

JP Morgan
BGF WORLD GOLD FUND A2 EUR

7,75

54,17%

34,00%

-8,19%

BlackRock

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 23 de mayo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Gamesa (Madrid).  Un fabricante español de turbinas, aerogeneradores y parques eólicos.

Datos principales de Gamesa en T-Advisor

Gráfico de Gamesa en T-Advisor

AMÉRICA

  • SM Banco Chile (Chile). Sociedad holding del Banco de Chile, que es resultado de la fusión de varios bancos locales.

Datos principales de SM Banco Chile en T-Advisor

Gráfico de SM Banco Chile en T-Advisor

ASIA

  • Nissan Chemical Industries (Tokio). Un suministrador de un amplio número de productos químicos, de farmacéuticos a productos agrícolas o semiconductores, entre otros.

Datos principales de Nissan Chemical Industries en T-Advisor

Gráfico de Nissan Chemical Industries en T-Advisor

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¿Está funcionando mi cartera o no?

Pantalla principal de cartera en T-Advisor

Los inversores organizan sus inversiones de manera eficiente en carteras. Esta es la norma, pero la pregunta es: ¿cómo hacer un seguimiento de mi cartera? ¿Puedo prever de algún modo problemas en mis inversiones? ¿Qué ratios debería tener en cuenta para configurar y distribuir mis activos?

Hay algunos indicadores que nos dan pistas si vamos o no por el camino correcto y los cambios que debemos adoptar:

  • Rentabilidad: por supuesto, es el primero. Como inversor, no debes estar ansioso en el corto plazo, porque la volatilidad es la norma actual. Deberías utilizar herramientas que proporcionen diferentes plazos para comparar la evolución. Sin embargo, tienes que pensar en cambios si la rentabilidad se mantiene negativa en el medio plazo.
  • Comparar con otras referencias: es una buena idea comparar la evolución de tu cartera con los benchmarks (un índice o un smart benchmark). Esta comparación te ayudará a evaluar la proporción de beneficios o pérdidas que tienes y relativizar o subrayar la importancia del resultado. Por ejemplo, si tu cartera pierde un 3% y tu benchmark pierde un 5%, no está tan mal. Estás mejor que el índice, aunque deberías considerar cambiar tu estrategia, si la tendencia negativa se intensifica.
  • Diversificación: consigue gráficos de la proporción de activos en tu cartera relacionado con regiones, divisas y categoría de activos. Una distribución diversificada te ayudará a evitar diversos riesgos.
  • Riesgos: es realmente el segundo indicador más importante después de la rentabilidad. Analiza la volatilidad, el valor en riesgo (value at risk o VaR en inglés) y la contribución al riesgo de tus posiciones. Un análisis segmentado te enfocará mejor a tus próximas decisiones. ¿Debería mantener, comprar o vender? Otra cifra bastante importante es la ratio Sharpe para entender cómo es de interesante asumir riesgos para conseguir una determinada rentabilidad.
  • Tendencia: deberías como inversor utilizar herramientas para conocer la tendencia de la cartera, si es alcista o bajista.
  • Coherencia entre la cartera y el perfil inversor: ¿es tu cartera coherente con tu perfil inversor, tu tolerancia al riesgo y la rentabilidad esperada? Esta es otra cuestión que debes plantearte.

Necesitas herramientas para hacer un análisis completo y obtener una vista global de tu cartera y tomar las mejores decisiones para mejorar tus resultados. Es importante que utilices indicadores objetivos, observes riesgos y retornos, comprendas todo y tomes decisiones racionales, nunca guiadas por situaciones a corto plazo. Al final, no solo se trata de beneficios, sino sobre todo de preservación de capital. La plataforma T-Advisor ofrece estas cifras para que cualquier persona pueda configurar y hacer una distribución de activos en sus propias carteras del modo más eficiente.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 15 de mayo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Deutsche Post (Xetra).  El servicio postal y logístico más grande del mundo.

Datos principales de Deutsche Post en T-Advisor

Gráfico de Deutsche Post en T-Advisor

  • Scottish and Southern Energy (Londres). Una empresa eléctrica escocesa y una de las “Seis Grandes” que dominan este mercado en Reino Unido.

Datos principales de Scottish and Southern Energy en T-Advisor

Gráfico de Scottish and Southern Energy en T-Advisor

AMÉRICA

  • RLI (NYSE). Una empresa de seguros de accidentes y sobre propiedades.

Datos principales de RLI en T-Advisor

Gráfico de RLI en T-Advisor

  • Embotelladora Andina (Chile). Unos de los grupos embotelladores más grandes de Latinoamérica. Produce sus propias bebidas y también tiene la franquicia de Coca-Cola en Sudamérica.

Datos principales de Embotelladora Andina en T-Advisor

Gráfico de Embotelladora Andina en T-Advisor

ASIA

  • China Water Affairs (Hong Kong). Una suministradora de agua y energía hidroeléctrica con sede en Hong Kong.

Datos principales de China Water Affairs en T-Advisor

Gráfico de China Water Affairs en T-Advisor

  • Sundrug (Tokio). Una cadena minorista con líneas de negocio en droguerías y tiendas de descuento de alimentos y productos domésticos.

Datos principales de Sundrug en T-Advisor

Gráfico de Sundrug en T-Advisor

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El ciclo completo de la planificación financiera

La generación de propuestas es parte de la planificación financiera

Es difícil planificar la vida, pero es necesario tener planes en determinadas circunstancias. Los planes no pueden evitar problemas o sorpresas negativas, pero pueden ayudar a manejarlos mejor. Este es el caso de la planificación financiera. ¿Qué es? La Asociación Europea de Planificación Financiera (EFPA, en sus siglas en inglés) explica que “es habitualmente un proceso de seis pasos e implica considerar la situación del cliente desde todos los puntos de vista relevantes para producir soluciones integradas”.

El principal objetivo es conocer al cliente con el fin de organizar sus finanzas para toda su vida, de modo que la persona alcance sus objetivos, mantenga un nivel de vida similar y pueda manejar situaciones inesperadas. Los seis pasos detallados por la EFPA son:

  • Establecer y definir la relación entre el cliente y el asesor financiero personal.
  • Recoger los datos del cliente y determinar sus metas y expectativas.
  • Analizar y evaluar la situación financiera del cliente.
  • Desarrollar y presentar un plan financiero.
  • Llevar a cabo las recomendaciones del plan financiero.
  • Supervisar el plan financiero y la relación de planificación financiera.

La planificación financiera implica todo tipo de activos (desde liquidez a depósitos o inmuebles) y situaciones vitales (trabajador, empresario, jubilado, herencia). Los principales aspectos son:

  • Cuáles son las principales metas del cliente: ¿está haciendo un plan para comprar una casa, ahorrar para los estudios de sus hijos, tener dinero con rendimientos para cuando llegue la jubilación? Tenemos que considerar la edad, la situación profesional y la personal. Las demandas no son las mismas si la persona está casada o soltera o si tiene uno o varios hijos.
  • Cuál es el horizonte temporal: después de considerar las metas, tenemos que pensar en un horizonte temporal realista para alcanzarlas. No será el mismo para una casa o un coche.
  • Cuál es el perfil de riesgo: este es uno de los principales pilares, porque el asesor financiero propondrá la inversión en los activos más adecuados. Un inversor conservador no puede recibir una propuesta con la mitad de las inversiones en acciones, por ejemplo. Hay varias herramientas para perfilar el riesgo de inversión, ya que la normativa se está endureciendo para proteger los intereses particulares.

Los inversores particulares pueden pedir asesoramiento de un profesional o ser más independientes utilizando herramientas para hacer sus propios planes. El planificador financiero de T-Advisor es una de las opciones. ¿Qué debe buscar un inversor en este tipo de herramientas?

  • La posibilidad de seleccionar diferentes planes y horizontes temporales.
  • Un análisis de la tolerancia al riesgo.
  • Un resultado con un rango de posibilidades de la más optimista a la más pesimista.
  • Un análisis de los efectos fiscales y de inflación.
  • Una propuesta con una combinación de activos para alcanzar el objetivo teniendo en cuenta su tolerancia al riesgo y el horizonte temporal.

Nadie sabe el futuro y la planificación financiera no evitará sustos. Es parte de la vida. Pero la planificación financiera puede ayudarle a organizar sus objetivos con un punto de vista realista y reaccionar de manera más sabia ante estos sustos con el fin de mantener un nivel de vida constante.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 9 de mayo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Royal Mail (Londres).  Uno de los servicios postales más antiguos del mundo y la principal compañía de correos y paquetería del Reino Unido.

Datos principales de Royal Mail en T-Advisor

Gráfico de Royal Mail en T-Advisor

AMÉRICA

  • MDA (Toronto). Una empresa global de comunicación e información especializada en satélites, robótica, radares y soluciones de vigilancia.

Datos principales de MDA en T-Advisor

Gráfico de MDA en T-Advisor

ASIA-PACÍFICO

  • APA (Australia). La mayor compañía australiana de transporte de gas natural.

Datos principales de APA en T-Advisor

Gráfico de APA en T-Advisor

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Asesores híbridos: la futura mezcla de humanos y tecnología en finanzas

Asesores híbridos, la fusión de tecnología y personas

¿Recuerda Robocop? Sí, ese policía medio humano y medio máquina. La película de Paul Verhoeven tuvo mucho éxito a finales de los años 80 del siglo pasado. Esa idea (la fusión entre humanos y máquinas) es un posible desarrollo en finanzas, pero por favor no espere un cyborg en un banco o en oficina de una gestora.

El asesor y blogger Michael Kitces propuso ya hace un año esta aproximación al asesor “cyborg” y lo ha vuelto a sostener hace unos días. Los robots financieros (los famosos robo-advisors) han cambiado profundamente el panorama financiero. Algoritmos, bajas comisiones y un ligera estructura son sus principales características, pero los humanos todavía tienen un papel en algunos modelos de robots financieros. Vean, por ejemplo, Personal Capital o Vanguard Personal Advisor Services, en donde hay una combinación de tecnología y asesoramiento humano.

Un informe reciente de My Private Banking indicaba que el modelo mixto de asesor alcanzará en 2020 los 3,7 billones de dólares y representará el 10% del total del patrimonio de inversiones en 2025. Por el contrario, los robots asesores puramente tecnológicos tendrán solo un 1,6% de la cuota de mercado. También mencionó una tendencia relevante: los robots asesores de marca blanca de proveedores tecnológicos para entidades financieras.

El fenómeno robo-advisor ha mostrado una evolución más compleja de la esperada. Al principio, parecía que las máquinas iban a sustituir a todo el mundo en la industria de gestión patrimonial. Sin embargo, estamos evolucionando a un paisaje mixto donde los robots financieros puros (Wealthfront, Betterment) y las plataformas automáticas para inversores autónomos (como T-Advisor) conviven en el mercado con entidades que han desarrollado sus propias plataformas (Vanguard) o compraron compañías existentes (como BlackRock hizo con Future Advisor) y con gestores y asesores híbridos.

El mercado tiene espacio suficiente para diversos modelos, pero es cierto que los cambios se están centrando en proporcionar un “toque humano” a las soluciones algorítmicas. Kitces, como ya hemos dicho, tituló su reciente post así: “El movimiento robo-advisor B2C está muriendo, pero su legado tecnológico vivirá”. El texto explica las dificultades del modelo puramente tecnológico, pero acepta la revolución en el sector que ha conseguido la tecnología. De hecho, subraya que la tecnología no está sustituyendo a los asesores, sino que su número crece. Los gestores de patrimonios han aceptado la tecnología y están aprendiendo cómo utilizarla para mejorar sus resultados. My Private Banking propone también diferentes aproximaciones y estrategias de las soluciones robot según el segmento de clientes.

En conclusión, el sector financiero ya es consciente de que los robots asesores no son una moda: son una solución estabilizada en el mercado y competidores reales a la relación clásica persona a persona en el asesoramiento. Pero el sector finalmente ha aprendido. Han olvidado las opiniones negativas y adoptado una visión diferente. La tecnología es un aliado y los asesores humanos tienen que librar la batalla en este campo si quieren sobrevivir. El modelo híbrido es una solución que completará progresivamente el sector de la gestión de patrimonios con el tradicional y el puro tecnológico. Veamos la tendencia en los próximos años y la cuota de mercado que ocuparán.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 2 de mayo

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Prysmian (Italia).  Un líder mundial en la producción de cables para energía y telecomunicaciones y sistemas industriales.

Datos principales de Prysmian en T-Advisor

Gráfico de Prysmian en T-Advisor

AMÉRICA

  • Grupo Bimbo (México). Una de las empresas de panificación más importantes del mundo, presente en 22 países y productor de 10.000 productos de 100 marcas.

Datos principales de Grupo Bimbo en T-Advisor

Gráfico de Grupo Bimbo en T-Advisor

ASIA

  • Newcrest Mining (Australia). La compañía líder australiana de minería de oro. También opera en minas de cobre. Sus intereses están actualmente en Australia, Asia y África.

Datos principales de Newcrest Mining en T-Advisor

Gráfico de Newcrest Mining en T-Advisor

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