Monthly Archives: April 2016

Ranking T-Advisor: Los mejores acciones y fondos en abril

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en abril? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones en abril fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Mercado

EUROPA

Norcom Info Tech

10

178,55%

94,09%

-15,35%

Deutsche Boerse
Bet-at-home.com

10

41,91%

28,81%

-4,80%

Deutsche Boerse
Verbio

10

40,27%

57,80%

-11,08%

Deutsche Boerse
Mensch und Masch

10

36,24%

37,13%

-7,71%

Deutsche Boerse
Le Belier

10

32,67%

35,68%

-8,77%

Paris

EEUU/CANADÁ

Claude Resources

10

158,97%

45,61%

-7,35%

Toronto
Richmont Mines

10

95,95%

48,12%

-12,11%

Toronto
Supreme Inds

10

76,50%

47,20%

-9,24%

NYSE
Summit Financial

10

58,08%

22,20%

-3,66%

Nasdaq
Sciclone

10

43,15%

49,66%

-11,53%

Nasdaq

ASIA-PACÍFICO

St. Barbara

10

56,49%

68,73%

-14,82%

Australia
Orocobre

10

41,30%

62,92%

-11,15%

Australia
Ono Yakuhin Kogyo

10

17,40%

34,13%

-8,81%

Tokyo
Shionogi

10

5,03%

29,99%

-5,10%

Tokyo
Clinvel Pharmaceutics

9,99

58,17%

37,05%

-6,99%

Australia

LATINOAMÉRICA

Casagrande

9,61

122,86%

77,88%

-12,44%

Lima
Multifoods

9,55

129,03%

50,01%

-9,49%

Santiago de Chile
Alicorp

8,69

8,62%

32,05%

-7,71%

Lima
Luz del Sur

8,41

16,39%

29,89%

-7,41%

Lima
Graña y Montero

8,23

138,58%

73,92%

-12,18%

Lima

Los mejores fondos en abril fueron los siguientes: 

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

INVESCO NIPPON SMALL/MID CAP EQUITY FUND

9,58

9,07%

22,05%

-4,59%

Invesco
ALLIANZ US EQUITY FUND W (H-EUR)

8,51

3,56%

14,03%

-3,95%

Allianz
SISF US SMALL & MID EUR HG C ACC

8,49

6,22%

14,63%

-4,26%

Schroder
BK INDICE AMERICA FI

8,47

0,63%

17,21%

-4,75%

Bankinter
BANKIA BP INDICE S&P 500 FI

8,45

2,82%

14,65%

-4,41%

Bankia
R CAP US PREM EQ — SHS -IH EUR- — CAPITALISATION

8,44

1,08%

15,88%

-4,35%

Robeco

RENTA FIJA

R CAP H Y BD DHC

8,76

6,55%

9,13%

-2,30%

Robeco
FF-GLB STRAT BD AC SEK HD

8,67

5,47%

5,09%

-0,77%

Fidelity
BLACKROCK PY ST-SBI

8,55

1,71%

7,87%

-1,74%

BlackRock
SCHRODER ISF EMERGING MARKETS DEBT I EUR HEDGED CAP

8,24

8,45%

4,71%

-0,70%

Schroder
AGIF EURO HY — SHS -AT (EUR)- — CAPITALISATION

8,14

3,17%

5,63%

-1,17%

Allianz
AWF US HY BD — SHS -A-EUR HEDGED (95%)- — CAPITAL…

8,08

5,20%

7,71%

-2,20%

AXA
PIM EM MK-E-EUR ACC

8,07

6,29%

7,78%

-2,16%

Pimco
SISF GLBL HIGH YLD EUR HDG I ACC

8,03

4,71%

6,61%

-1,49%

Schroder
NV PRE INC MUN FD 4

7,99

14,35%

14,17%

-2,32%

BlackRock
CIE BENR OPP IN — SHS -A-(USD)

7,90

3,11%

2,05%

-0,54%

Comp. B. Rothschild SICAV

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 25 de abril

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Fresenius Medical Care (Xetra).  El proveedor líder mundial de productos y servicios para personas con enfermedades crónicas de riñón.

Datos principales de Fresenius Medical Care en T-Advisor

Gráfico de Fresenius Medical Care en T-Advisor

  • Lundin Petroleum (Estocolmo). Una empresa sueca independiente de explotación y producción de gas y petróleo que opera en Noruega y el Sudeste Asiático.

Datos principales de Lundin Petroleum en T-Advisor

Gráfico de Lundin Petroleum en T-Advisor

AMÉRICA

  • CCR Group (Sao Paulo). Uno de los grupos de concesiones de infraestructuras más grandes del mundo, con negocios en las áreas de concesiones de carreteras, movilidad urbana y servicios.

Datos principales de CCR Group en T-Advisor

Gráfico de CCR Group en T-Advisor

  • Toronto Dominion Bank (Toronto). El segundo banco más grande de Canadá por capitalización bursátil y uno de los 20 más grandes del mundo.

Datos principales de Toronto Dominion Bank en T-Advisor

 

Gráfico de Toronto Dominion Bank en T-Advisor

ASIA

  • Hysan Development (Hong Kong). Una empresa de desarrollo, gestión e inversión inmobiliaria en Hong Kong, con una cartera orientada a oficinas, locales comerciales y viviendas.

Datos principales de Hysan Development en T-Advisor

Gráfico de Hysan Development en T-Advisor

  • Australian Stock Exchange (Australia). También conocida como la Bolsa de Sidney, es la compañía pública que gestiona los mercados de valores en Australia.

Datos principales de Australian Stock Exchange en T-Advisor

Gráfico de Australian Stock Exchange en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Elige tu objetivo financiero y crea tu estrategia para conseguirlo

Invertir es una actividad seria. No es jugar a la lotería o apostar. Cuando inviertes, lo haces con un objetivo financiero específico: tu jubilación, tu casa o simplemente obtener buenos rendimientos para tu dinero. En cualquier caso, no puedes elegir tus inversiones de forma azarosa, sino con una estrategia.

Pantalla principal del planificador financiero de T-Advisor

El planificador de inversiones de T-Advisor te ayuda a seleccionar tu objetivo y obtener una estrategia en cuatro sencillos pasos. En el módulo “Mis objetivos”, haz click en “Nuevo Plan” y una ventana emergente te propondrá hasta 7 planes diferentes: invertir, vivienda, estudios, coche, vacaciones, salud y jubilación. Cada plan tiene sus configuraciones específicas para adaptar adecuadamente los resultados.

Ajustes para plan de jubilación

El sistema te preguntará por tu perfil de riesgo para seleccionar una estrategia cómoda para ti de conservadora a dinámica. El riesgo se vincula con la proporción de renta variable que estás dispuesto a aceptar en tu cartera. Si tienes dudas, la herramienta te ofrece un cuestionario sencillo para definirla.

Como resultado, obtienes una proyección con los retornos esperados y el mejor y peor escenarios. La herramienta también añade ajustes para evaluar los efectos de impuestos e inflación.

Proyección de plan de inversión

Al final, el sistema propone una distribución genérica vinculada a categorías de producto, no a fondos, acciones o ETFs específicos. Después de eso, puedes crearte tu propia cartera siguiendo esta propuesta.

Resultado del planificador financiero

¿Tienen sentido todas estas herramientas? Por supuesto. Son muy útiles para cualquier inversor, porque muestra las opciones de obtener resultados concretos en un periodo específico. Es una herramienta para evitar falsas proyecciones o sueño. A la hora de invertir, es importante ser realista, porque estás utilizando tu propio dinero. Las inversiones son siempre arriesgadas y las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, como insisten los clásicos textos de descargo de responsabilidad. Por eso, los inversores deben utilizar herramientas para planificar y organizar sus carteras.

Uno de los principales problemas que encontramos en los inversores medios es la falta de planes. Tienen dinero, pero no saben qué hacer con él o cómo distribuirlo. Esta indecisión tiene un efecto negativo: su dinero pierde poder adquisitivo y no se benefician de posibles evoluciones positivas en los mercados financieros. Están perdiendo doblemente.

Con un planificador de inversiones, cada uno es consciente de sus opciones para conseguir un objetivo, organizar globalmente sus finanzas, percibir los progresos y cambiar la estrategia, si no funciona. Este es el objetivo que T-Advisor apoya como modelo: los inversores deben tener el control de sus decisiones financieras con las mejores herramientas gratuitas.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 18 de abril

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Veolia Environnement (París).  Una compañía multinacional que opera en tres ámbitos tradicionalmente gestionados por instituciones públicas: agua, gestión de residuos y servicios de energía.

Datos principales de Veolia Environnement en T-Advisor

Gráfico de Veolia Environnement en T-Advisor

  • Unilever (Amsterdam). Una empresa anglo-holandesa de productos de consumo especializada en alimentación, bebidas, productos de limpieza y de higiene personal.

Datos principales de Unilever en T-Advisor

Gráfico de Unilever en T-Advisor

AMÉRICA

  • CAPREIT (Toronto). Uno de los mayores propietarios residenciales con más de 45.000 unidades y operaciones en Canadá e Irlanda.

Datos principales de CAPREIT en T-Advisor

Gráfico de CAPREIT en T-Advisor

  • Falabella SACI (Chile). La segunda empresa minorista más grande de Chile que posee 259 almacenes y 27 centros comerciales en Chile y Perú.

Datos principales de Falabella SACI en T-Advisor

Gráfico de Falabella SACI en T-Advisor

ASIA

  • Borusan Mannesmann (Estambul). Uno de los principales productores de tubos y tuberías de acero del mundo.

Datos principales de Borusan Mannesmann en T-Advisor

Gráfico de Borusan Mannesmann en T-Advisor

  • NTT (Tokio). La tercera compañía de telecomunicaciones más grande del mundo en términos de facturación.

Datos principales de NTT en T-Advisor

Gráfico de NTT en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.

Carteras modelo, el producto de moda en inversiones

Carteras modelo de T-Advisor

Las carteras modelo son uno de los conceptos de moda en inversiones. Se mencionan en todas partes y la tendencia robot asesora los ha subrayado como una solución estándar para ofrecer productos de inversión sencillos y más baratos con retornos interesantes.

En T-Advisor, las carteras modelos no son nada nuevo. Lo vimos claro desde nuestro inicio hace tres años. Uno de nuestros módulos es específico para proporcionar dos tipos diferentes: carteras de ETF divididas en diferentes perfiles de riesgo and carteras de acciones divididas en mercados.

Nuestra estrategia se basa en cálculos cuantitativos. Son complejos modelo matemáticos que ayudan a detectar oportunidades de inversión mezclando diferentes indicadores, como rentabilidad histórica, volatilidad, tendencia, alfa, VaR, correlaciones… el cóctel de datos depende del desarrollador y el estratega, que trabajan juntos para encontrar la composición apropiada de este conjunto de datos para conseguir los activos más interesantes y el mejor rendimiento.

En nuestro caso, nuestras carteras modelo juegan con dos criterios: el mejor retorno y la preservación de capital. Buscamos buenas rentabilidades para superar las del mercado, pero también reducimos pérdidas comparadas con los índices de referencia en periodos bajistas. Para mantener estas metas, revisamos cada dos meses las carteras modelo para rebalancear los activos que no funcionan como deseamos.

Las carteras modelo son sencillas para los clientes: la estructura es clara, se basan en una estrategia disciplinada y los cambios son ocasionales, para hacer ajustes en determinados periodos. Sin embargo, no son productos fáciles para las empresas que los ofrecen, porque necesitan unos sistemas de cálculo robustos, como los que hemos desarrollado en T-Advisor, Además, no podemos decir que la máquina trabaja sola, porque los gestores de patrimonios supervisan el proceso, creando la estrategia y analizando posibles cambios. Aunque las carteras modelo están vinculadas a los robot asesores, no son totalmente robóticas y las utilizan compañías tradicionales de inversión.

Las carteras modelo son flexibles, porque el gestor puede diseñarla teniendo en cuenta diferente diversificación, riesgo, activos, divisas o áreas geográficas. Son también sencillas de explicar a los inversores, porque parecen cajas hechas a medida.

Veamos un ejemplo en T-Advisor: nuestra cartera de México, compuesta por 10 acciones locales. Nuestra rentabilidad a 1 años fue del 22,69%.

Cartera modelo de México en T-Advisor

El índice IPC mexicano tuvo una rentabilidad a 1 año del… 0,46%.

Índice IPC de México en el último año

Este es un ejemplo claro de cómo funciona una cartera modelo. Los inversores particulares las eligen porque son fáciles de entender y los gestores de patrimonio, porque son fáciles de explicar. La comunicación tienen un papel muy importante en las finanzas y los productos sencillos ofrecen más confianza.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: DSM

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía DSM, cotizada en Euronext Amsterdam, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de DSM en T-Advisor

Análisis de tendencia de DSM en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de DSM en T-AdvisorRentabilidad de DSM en T-AdvisorEl análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de DSM en T-Advisor

Análisis de rentabilidad frente a índices en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos en T-Advisor

DSM es una empresa multinacional holandesa especializada en los ámbitos de nutrición, salud y materiales. Originalmente era una empresa minera pública, pero luego se transformó en una compañía química que se centró en ingredientes especiales para alimentación humana y animal, cuidado personal y materiales industriales, entre otros.

Las ventas netas de DSM alcanzaron 8.900 millones de euros en 2015, un 3,74% menos que en 2014. El Ebitda mejoró ligeramente hasta 1.170 millones de euros, un 0,3% más. Finalmente, el beneficio excluidos efectos excepcionales disminuyó un 7%, hasta 92 millones de euros. El beneficio neto por acción fue de 0,45 euros. 

El primer trimestre confirma que la inestabilidad será la norma del mercado

El cierre del primer trimestre en los mercados confirma que este será un año complicado para la renta variable. La Gran Crisis que ha vivido el mundo desde 2007-2008 no ha acabado del todo, puesto que hay algunos puntos de inestabilidad. Algunos están relacionados con la política internacional: la sombra del terrorismo, las guerras en Oriente Próximo, la lucha interna en la Unión Europea y las elecciones en EEUU son algunas cuestiones a vigilar que afectan la evolución del mercado. Sin embargo, también hay problemas económicos y financieros que resolver: las políticas del BCE muestra que no son suficiente para estabilizar los flujos de crédito europeo y volver a una cierta inflación, mientras que la Reserva Federal se mantiene cauta en los próximos pasos a seguir en la política monetaria. Nadie quiere que se le acuse de ser la causa de una segunda gran recesión.

Los gráficos de T-Advisor muestran estas afirmaciones. Como podemos ver en los dos gráficos inferiores, comparando la tendencia general en las regiones globales, hay una evolución positiva entre el principio del año (superior) y el final del primer trimestre (inferior), pero muy leve con la excepción de Latinoamérica:

Tendencias globales de T-Advisor el 1 de enero de 2016

Tendencias globales de T-Advisor el 1 de abril de 2016

Si comprobamos la evolución por regiones, podemos percibir mucho mejor los cambios específicos:

EUROPA

Evolución de las bolsas europeas en el primer trimestre de 2016

Aparte de la evolución paralela tradicional entre los mercados europeos, hay que subrayar que ninguna bolsa ha registrado rendimientos positivos en lo que va de año. La recuperación desde febrero se detuvo por la inestabilidad provocada por el Brexit (la independencia de Reino Unido de la Unión Europea) y los ataques terroristas en Bruselas, en el corazón de la capital de las instituciones europeas. El BCE tiene también muchos problemas para hacer eficientes sus decisiones, porque su política expansiva no tiene todavía efectos positivos en la economía real para consolidar la recuperación general.

AMÉRICA

Evolución de las bolsas americanas el primer trimestre de 2016

La tendencia es positiva desde la segunda mitad de enero, pero el índice S&P solo ha tenido rendimientos positivos en el año en las últimas semanas del primer trimestre. Las incertidumbres relacionadas con las elecciones en EEUU (no hay un candidato claro que encabece las primarias) y la evolución económica hacen que los inversores sean cautos. Sin embargo, el anuncio de la Fed sobre un retraso en la próxima subida de los tipos de interés fue bien acogido y consolidó la ligera tendencia alcista.

El comportamiento del mercado fue mejor en los países emergentes, aunque algunos cambios se relacionan con cuestiones internas. Por ejemplo, la evolución del Merval argentino en marzo ha sido errática por el acuerdo con los fondos acreedores, que no ha sido visto tan positivo por los inversores. En el caso de Brasil, los casos de corrupción del gobierno han determinado las subidas y bajadas del Bovespa.

ASIA

Evolución de las bolsas asiáticas en el primer trimestre de 2016

Los mayores mercados (Shanghai y Tokio) son verdaderamente bajistas y suman unos rendimientos muy negativos en los que va de año. En China, la burbuja que estalló el pasado verano produjo un aterrizaje brusco en el que todavía se mueve el mercado. La tendencia es errática o, mejor dicho, no hay tendencia. En Japón, ha preocupación por la evolución global, porque el país se apoya en sus exportaciones. Las dudas sobre la economía, subrayadas por el bajo precio del petróleo, y la instabilidad del tipo de cambio con el dólar son dos razones de peso para ser cautelosos.

¿Qué se puede esperar del segundo trimestre? No nos gusta hacer predicciones o copiar lo que otros esperan, sino que preferimos avisar sobre asuntos relevantes:

  • Mire el precio del petróleo: está muy relacionado con la actividad global.
  • Siga las decisiones de la Fed y el BCE: la Fed cada vez es más agresiva y el BCE debe ser más flexible para impulsar el flujo de crédito y la inflación en la Eurozona.
  • Vigile los beneficios del primer trimestre de las empresas, porque proporcionan una guía de la actividad económica.
  • Sea cauto con los mercados emergentes: la evolución del dólar (si la Fed sube los tipos) puede ser negativo para ellos.

Oportunidades de mercado semanales en T-Advisor: las mejores el 4 de abril

T-Advisor actualiza semanalmente la lista de oportunidades de mercado de diversas bolsas del mundo. Resumimos una selección de las mejores:

EUROPA

  • Oriola KD (Helsinki).  Una empresa farmacéutica que provee sus productos y servicios a otras compañías del mismo sector.

Datos principales de Oriola KD

Gráfico de Oriola KD en T-Advisor

  • GN Store Nord (Copenhague). Un fabricante de productos de audición, equipos de diagnóstico auditivo y auriculares.

Datos principales de GN Store Nord en T-Advisor

Gráfico de GN Store Nord en T-Advisor

AMÉRICA

  • Thomson Reuters (Toronto). Una gran multinacional de medios de comunicación e información especializada en noticias financieras resultado de la fusión de la canadiense Thomson y la británica Reuters.

Datos principales de Thomson Reuters en T-Advisor

Gráfico de Thomson Reuters en T-Advisor

  • Banco Santander Chile (Chile). La filial chilena del principal grupo bancario español.

Datos principales de Banco Santander Chile

Gráfico de Banco Santander Chile en T-Advisor

ASIA

  • Aselsan (Estambul). Una corporación que fabrica radios tácticas militares y sistemas electrónicos de defensa para las Fuerzas Armadas de Turquía.

Datos principales de Aselsan en T-Advisor

Gráfico de Aselsan en T-Advisor

  • Shenzen Expressway (Hong Kong). Una constructora especializada en carreteras y autopistas y gestión de peajes.

Datos principales de Shenzen Expressway

Gráfico de Shenzen Expressway en T-Advisor

Vea más oportunidades de las principales bolsas del mundo en nuestro módulo “Oportunidades de mercado” en T-Advisor.