Monthly Archives: January 2015

Automóviles: oportunidades para una recuperación

Marcas de fabricantes de coches

Los grupos automovilísticos son una de las industrias más dañadas en la actual crisis económica. La caída del consumo, el alto precio del petróleo y el freno al flujo de créditos golpearon el sector con fuerza. Las cifras de la Organización Internacional de Fabricantes de Vehículos a Motor (OICA, en inglés) muestran las tendencias: Europa y Norteamérica tiene menos ventas que antes de la crisis. Sin embargo, las cifras globales son más altas, porque China multiplicó por 4,5 veces las ventas en 2013 comparadas con 2005.

China es el mercado promisorio para los fabricantes de automóviles, ya que EEUU, Europa occidental y Japón tiene una lenta recuperación. India no tiene el desarrollo esperado para esta industria, aunque el actual gobierno está más abierto a los negocios.

Si agrupamos las cifras de los cuatro mayores fabricantes de automóviles, los resultados son los siguientes:

Datos principales de Toyota en T-Advisor

El mayor fabricante de automóviles del mundo, el japonés Toyota, aumentó su facturación un 16,4% hasta 25.700 millones de yenes en el año fiscal 2014. El beneficio neto casi se dobló, hasta 1.800 millones de yenes, en el mismo periodo.

Automóviles: datos principales de Volkswagen en T-Advisor

El fabricante alemán mejoró los ingresos un 2,2% en 2013, hasta 197.000 millones. El beneficio neto cayó un 58,2%, hasta 9.100 millones.

Datos principales de General Motors en T-Advisor

La facturación del fabricante automovilístico americana subió un 2%, hasta 155.400 millones de dólares, en 2013. El beneficio neto cayó un 22,4%, hasta 3.800 millones de dólares.

Datos principales de Renault en T-Advisor

Renault, el fabricante francés unido al japonés Nissan, ganó solo un 0,5% más en 2013. La facturación alcanzó los 40.900 millones de euros. El beneficio neto, sin embargo, descendió un 59%, hasta 700 millones de euros.

La comparación de los datos principales hecha por T-Advisor tiene los siguientes resultados:

Rentabilidad

YTD

Volatilidad

YTD

Score

Liquidez

VaR

1 semana

Toyota

3,53%

11,61%

9,74

10

-6,82%

Volkswagen

10,58%

24,07 %

7,33

9

-4,86%

General Motors

-5,93%

22,08%

7,17

9

-9,20%

Renault

12,59%

32,85%

8,48

10

-6,88%

Los inversores observan oportunidades interesantes en los fabricantes europeos, ya que la rentabilidad de 2015 es alta. Sin embargo, el mejor score de T-Advisor se lo lleva Toyota, que es también es menos volátil. El peor es General Motors, con la menor rentabilidad y score y muestra un VaR muy alto.

T-Advisor, primer robot financiero español, se pone de largo

Jaime Bolívar, director general de TechRules, en la presentación de T-AdvisorEspaña ya tiene por fin su robot financiero. T-Advisor, que lleva una andadura de más de un año y cuenta con más de 1.000 usuarios nacionales e internacionales, se presentó ante la comunidad financiera española el pasado 22 de enero en el Casino de Madrid.

En la presentación, el director general de TechRules, Jaime Bolívar, explicó que los robots financieros ya existen en Estados Unidos y Reino Unido desde hace tiempo con gran éxito. Estas soluciones tecnológicas han tenido y seguirán teniendo una profunda repercusión en el sector, ya que favorecerán una mayor transparencia y menores comisiones, pero también permitirán la mejora de la información y captar a más clientes. Bolívar señaló que los robots financieros, lejos de ser una amenaza para los asesores financieros, son un gran aliado en cuanto los integren como parte de su estrategia. El responsable de TechRules y líder de T-Advisor desglosó las herramientas y las ventajas que ofrece a los usuarios, como ya hemos contado anteriormente en nuestro blog.

Raúl Lacaci, director general de TechRules, centró su exposición en los próximos desarrollos de T-Advisor para sus usuarios. En línea con las tendencias actuales, T-Advisor tendrá pronto una nueva interfaz más visual y usable, que ofrecerá la creación de comunidad para favorecer la competencia y el seguimiento entre los usuarios. Dentro de estos avances, la gamificación tendrá un papel muy importante, ya que creará retos para que los usuarios puedan explotar todo el potencial de la plataforma. Por otra parte, T-Advisor también dará un salto en su versión móvil para alinearse con la estrategia “mobile first” dominante y satisfacer una demanda importante en el mercado.

T-Advisor y las soluciones de TechRules llevan ya tiempo en el mercado y cuentan con clientes corporativos relevantes. Por ese motivo, dos compañías del sector financiero como Mutuactivos, gestora de fondos de la aseguradora Mutua Madrileña, y la empresa de asesoramiento financiero Kessler Casadevall AF formaron parte de la mesa en la puesta de largo de T-Advisor.

Ricardo González, director comercial de Mutuactivos, valoraron que las soluciones de TechRules les han permitido cumplir con la normativa, sistematizar y generar economías de escala y aumentar la productividad para dedicar el tiempo al cliente. A través del Club Soy Ahorrador han puesto a disposición de los particulares una herramienta de planificación financiera desarrollada por TechRules, que pemite simular diversos escenarios según los objetivos planteados. A juicio de González, las soluciones de TechRules les han permitido acercar las finanzas al público.

Por su parte, Javier Kessler, managing partner de Kessler Casadevall AF, explicó la importancia de la tecnología para una empresa pequeña como la suya. Añadió que la gran fortaleza de las herramientas de TechRules residía en el control de riesgos. Este aspecto era, para Kessler, el más importante: explicar adecuadamente a los clientes los riesgos de sus inversiones. A su juicio, TechRules aportaba soluciones que le permitían cumplir con ese objetivo.

En definitiva, T-Advisor supone una gran aportación para el sector financiero español. El primer robot financiero ha hecho durante este tiempo un trabajo silencioso que se puso sobre la mesa la semana pasada. Este ha sido solo el principio de una larga andadura que persigue poner las finanzas al alcance de todas las personas.

Vea el vídeo de la presentación de T-Advisor en Madrid

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Tattersalls

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Tattersalls, cotizada en la Bolsa australiana, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Tattersalls en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Tattersalls en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Tattersalls en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Tattersalls en T-Advisor

Tattersalls (Tatts Group) es un líder global en apuestas, loterías y servicios de juego con operaciones en Australia, Nueva Zelanda y Reino Unido. Es uno de las casas de apuestas más sólidas del mundo, y tiene en propiedad y opera con una cartera de marcas como TattsBet, Tatts, NSWLotteries, Golden Casket, Bytecraft, Talarius and Maxgaming.

Los ingresos subieron de forma continua hasta 2012, cuando cayeron un 27,6%. El último año fiscal, los ingresos se redujeron también un 2,/%, hasta 2.868,3 millones de dólares australianos. El beneficio neto en el año fiscal 2013-14 alcancó 200,4 millones de dólares, un 19% menos comparado con el año anterior. Sin embargo, las acciones empezaron a subir en 2012 y desde octubre de 2014 han crecido un 20%, hasta los 3,6 dólares australianos.

Chile: cuando el cobre no es suficiente

Chile es una de las economías de Latinoamérica más estables y desarrolladas. En estos últimos años de Gran Depresión, el país aumentó su PIB con una gran fortaleza. Sin embargo, la economía sufrió una caída en su crecimiento en 2014. Chile es muy dependiente de las exportaciones de cobre, ya que es el mayor productor mundial. Las exportaciones de cobre supusieron hasta el 60% del total. El año pasado, el país tuvo que hacer frente a dos impactos negativos: una dura caída del precio del cobre y la demanda a la baja de China, el principal consumidor.

Precio del cobre en el mercado de Londres

Sin embargo, las perspectivas de la OCDE y las cifras dadas por el propio país son más positivas para 2015. La estabilidad política y económica son los principales valores de este país en una región con terremotos financieros habituales. En el mercado d valores, el principal índice IPSA tuvo un mejor desarrollo después del mínimo del pasado febrero. Las últimas semanas, el índice de referencia bajó debido a la actual instabilidad de los mercados financieros mundiales. En general, la tendencia es algo bajista, pero el índice cerró 2014 en verde.

Tendencia global de mercado de Chile

¿Cuáles son los ganadores  y perdedores en el índice IPSA de la bolsa de Chile? El grupo de cabeza tiene una gran variedad: dos suministradoras de energía (Colbun y Edelnor), una farmacéutica (CFR), un productor de papel (Empresas CMPC) y un productor de vinos (Viña Concha Toro).

Los principales ganadores del IPSA

Del otro lado, el principal perdedor es una compañía minera (CAP), reflejando la situación del sector. Otros grandes perdedores son un grupo constructor (Besalco), una compañía de transporte (Cía. Sudamericana), una industria (Embotelladora Andina) y una distribuidora minorista (Ripley).

Los perdedores de lPSA

TechRules presenta T-Advisor, el primer robot financiero español, en el Casino de Madrid este jueves

Home de la web de T-Advisor

TechRules,  empresa de soluciones avanzadas de gestión de patrimonios, presenta T-Advisor, el primer robot financiero en España. T-Advisor es una suite de herramientas para la gestión y monitorización de carteras que ofrece un nuevo canal de captación de clientes a asesores financieros, gestores de patrimonios y entidades financieras.

Los robot financieros, conocidos en inglés como “robo-advisors”, han modificado el panorama del asesoramiento financiero en Estados Unidos. Las soluciones existentes son múltiples y han creado un nuevo modelo en el que la tecnología y el capital humano se funden para aportar valor a las empresas y entidades del sector financiero.

T-Advisor funciona desde hace un año y medio y más de 1.000 usuarios lo utilizan para la gestión de sus carteras. El diseño de T-Advisor se basa en la objetividad de los datos, más de 6.000 activos y decenas de mercados de referencia para su consulta, un conjunto de herramientas sencillas y fáciles de usar con numerosos apoyos explicativos y el soporte tecnológico de una empresa referente en el sector Fintech, como es TechRules.

TechRules presentará oficialmente T-Advisor en el Casino de Madrid a los profesionales del sector financiero en España el próximo jueves. En la presentación, los directores generales de TechRules detallarán las características de esta solución que acerca las finanzas a todas las personas.

“Faltaba en España este concepto. TechRules vio claramente que el modelo de robot financiero es una apuesta de futuro. Soluciones como las que ofrece T-Advisor permiten que las empresas del sector financiero pongan a disposición de sus clientes unas herramientas que les permiten sentirse dueños de sus inversiones. Al mismo tiempo, estas empresas se benefician de una plataforma sencilla de gestionar y que abre un nuevo canal de contacto con los inversores particulares. Esta tecnología da versatilidad al negocio, al abrirlo a un número de clientes mucho mayor y permitir un ahorro de costes sustancial, a cambio de unas funcionalidades que se sitúan en el mayor nivel de excelencia”, explica Jaime Bolívar, director general de TechRules.

T-Advisor es un conjunto de herramientas profesionales diseñadas de un modo sencillo y usable para acercar las finanzas a todas las personas. Estas herramientas permiten organizar las inversiones, monitorizarlas y modificarlas para obtener los mejores resultados. En nuestro blog, hemos publicado posts en detalle sobre todas sus funcionalidades.

T-Advisor es el primer robot financiero español que aborda de forma global todas las necesidades de los inversores. Las empresas del sector financiero pueden incorporar esta plataforma de forma rápida y sencilla, como ya lo están haciendo en todo el mundo buen número de ellas. De este modo, tienen una vía de acceso a nuevos clientes y a la optimización del asesoramiento y los costes asociados a esta actividad.

Si desea asistir puede inscribirse en: http://eepurl.com/_xChv 

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Grupo Aeroportuario Centro Norte

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Grupo Aeroportuario Centro Norte, cotizada en la Bolsa Mexicana de Valores, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de grupo aeroportuario centro norte en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Grupo Aeroportuario en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Grupo Aeroportuario en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Grupo Aeroportuario en T-Advisor

El grupo cuenta con las concesiones para operar, administrar y desarrollar 13 aeropuertos internacionales en la región centro norte de México. En Monterrey, una de las áreas metropolitanas más importantes de México, el cuarto aeropuerto con mayor tráfico de pasajeros del país; en los destinos turísticos de Acapulco, Mazatlán, y Zihuatanejo; en importantes ciudades regionales como Chihuahua, Culiacán, Durango, San Luís Potosí, Tampico, Torreón, y Zacatecas; así como en Ciudad Juárez y Reynosa, ciudades fronterizas. Estos aeropuertos tuvieron un tráfico de 13 millones de personas en 2013. Tres cuartos de los ingresos del grupo vienen de servicios aeronáuticos y complementarios sujetos a una regulación de tarifa máxima. Los ingresos del grupo en 2013 aumentaron un 8,8%, hasta 3.418 millones de pesos. El beneficio neto saltó un 46,6%, hasta 1.201 millones de pesos.

Tendencias globales de mercado: los mercados al comienzo de 2015

El comienzo del año en los mercados es de todo menos tranquilo. Después del tradicional rally al final de diciembre, las tendencias globales de mercado son muy abiertas: subidas y bajadas en un escenario inestable. Hay algunas razonas que muestran que los riesgos están aumentando, sobre todo: petróleo, euro y Grecia.

Tendencias globales de mercado de T-Advisor

¿Qué está pasando con el precio del petróleo? Hay una lucha entre productores, sobre todo los países de la OPEP y EEUU. Los americanos se han convertido en el mayor productor gracias a las técnicas de fracking y los países de la OPEP quieren mantener su influencia y mantener su cuota de mercado. ¿Ganadores? Consumidores, productores de automóviles, químicas y muchos sectores industriales. También la economía mundial, que subirá un poco gracias a la caída de los precios del petróleo. ¿Perdedores? Las petroleras y algunos productores más débiles, como Rusia y Venezuela. Los precios descendentes del petróleo (un 55% desde el último máximo) están afectando profundamente a las bolsas latinoamericanas, porque además de Venezuela, otros países como México, Brasil y Argentina son también productores de petróleo.

El otro punto de inestabilidad es Europa en dos líneas: la primera, el euro está cayendo frente a otras divisas. Principalmente, el principal tipo de cambio, el dólar americano, registra hoy una caída del 15% desde el último máximo en mayo de 2014, cuando alcanzó 1,39 $. Ayer, las puertas quedaron más abiertas a una posible expansión monetaria (conocida como QE por sus siglas en inglés) por el BCE, en la misma línea que hizo la Reserva Federal. ¿Qué significa esto? Más euros en el mercado y un tipo de cambio más bajo. Esto será bueno para las exportaciones, pero profundiza la discusión sobre el papel del BCE y los riesgos de comprar deuda europea con dinero del banco central. Sin embargo, la Eurozona cerró 2014 con una inflación negativa de -0,2% y algunos están preocupados por un posible proceso de deflación… o incluso un proceso similar a Japón.

El último riesgo es Grecia, de nuevo. Una crisis política interna vinculada a la elección del presidente de la República ha llevado a unas nuevas elecciones. Los partidos tradicionales (Nueva Democracia, de centro derecha, y Pasok, de centro izquierda) han gobernado en coalición los últimos dos años. Ahora, el riesgo es un nuevo partido izquierdista, Syriza, que promueve en su programa político la renegociación de la deuda griega. ¿Quiénes son  los principales acreedores? Alemania y otros países europeos.

En la otra punta del mundo, a pesar de una China ralentizada, otros países muestran fuerza, como India. La decisión de bajada de tipos de ayer del Banco de la India impulsó la bolsa y consolida la perspectiva de oportunidades en el país.

En cualquier caso, de forma general, el panorama inestable debido a las razones mencionadas anteriormente abre varias dudas sobre la mejora de la recuperación económica en el mundo.

T-Advisor global trend in Europe T-Advisor global trend in USA T-Advisor global trend in Latam T-Advisor global trend in Asia

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Villeroy und Boch

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Villeroy und boch, cotizada en Xetra, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Villeroy und Boch en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Villeroy und Boch en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Villeroy und Boch en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Villeroy und Boch en T-Advisor

Villeroy und Boch es uno de los principales fabricantes de cerámica del mundo. Con sede en Alemania, se fundó hace más de 250 años y cotiza en bolsa desde 1990. El grupo tiene más de 7.750 empleados. Actualmente, Villeroy und Boch centra su actividad de negocio en las divisiones de “Baño y Wellness” y “Menaje de mesa”.

El último informe de 2013 muestra que la facturación fue estable comparada con 2012, hasta 745,3 millones de euros. Dos tercios de los mismos provienen de ventas en el extranjero. Sin embargo, el beneficio neto saltó un 62,6%, hasta 23,9 millones de euros. Villeroy und Boch aumentó un 5% el pago de dividendo, hasta 0,37 euros por acción.

Carteras modelo de T-Advisor: estos son nuestros resultados

T-Advisor, en tanto que solución de gestión de patrimonios para particulares y profesionales, no solo tiene herramientas para las propias inversiones, sino también propuestas para seguir o incluso copiar. Por eso nuestro sistema tiene sus propias carteras modelo. Son nueve: cinco relacionadas con perfiles de riesgo (de agresivo a muy conservador) y cuatro relacionadas con países (Alemania, Reino Unido, España y Nasdaq 100 de EEUU).

¿Cómo funcionan? Nosotros seleccionamos entre cuatro y seis ETFs para las carteras de perfil de riesgo y hasta diez acciones para las carteras de país. No son estáticas, sino que las rebalanceamos cada dos meses. Estos rebalanceos permiten mejorar los resultados, ya que excluimos las posiciones más afectadas por tendencias negativas de mercado y las sustituimos por mejores acciones y ETFs. La diversificación es parte también de la estrategia. Seleccionamos los valores con los mejores score y cifras relevantes para obtener los mejores resultados.

Estos son los resultados para 2014 de nuestras carteras modelo de perfil de riesgo:

Rentabilidad 1 año

Volatilidad

Ratio Sharpe

Agresivo

17,77%

10,94%

1,84

Dinámico

20,03%

9,91%

1,99

Equilibrado

19,50%

5,57%

2,84

Conservador

17,84%

2,06%

4,89

Muy conservador

14,02%

0,62%

5,81

¿Quién dijo que las estrategias muy conservadoras tienen muy bajas rentabilidades? Y ahora les mostramos los resultados de las carteras modelo de país:

Rentabilidad 1 año

Volatilidad

Ratio Sharpe

Índice

Alemania

20,84%

10,94%

1,84

2,65% (DAX)

España

9,31%

9,91%

1,99

3,66% (Ibex)

Nasdaq 100

1,91%

5,57%

2,84

18,8% (Nasdaq)

Reino Unido

-0,59%

2,06%

1,89

-2,71% (FTSE)

Nuestras estrategias han superado los índices de referencia (excepto en el caso de Nasdaq 100), pero incluso en un entorno negativo, como en Reino Unido, nuestra cartera redujo las pérdidas.

¿No está tentado de clonarlas? Tenemos una herramienta que le permite hacerlo a nuestros usuarios. ¡Pruébelo y compare los resultados con sus inversiones!