Monthly Archives: November 2014

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Lenzing

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Lenzing, cotizada en la Bolsa de Viena, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Lenzing en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Lenzing en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Lenzing en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Lenzing en T-Advisor

Lenzing es un grupo internacional de empresas con sede en Austria. Provee a la industria textil y de telas sintéticas de fibras de alta calidad de celulosa artificial. La cartera abarca desde pasta disuelta, fibras de celulosa convencionales y especiales y servicios de ingenería. Tiene fábricas y oficinas en 8 países. En los últimos 10 años, el grupo ha reorganizado su estructura, vendiendo algunas divisiones como plástico y adquiriendo competidores para su negocio básico.

Las ventas de Lenzing en 2013 descendieron un 8,6% en comparación con 2012, hasta 1.908 millones de euros. El beneficio neto también descendió un 72,3%, hasta 50,03 millones de euros. La cifra refleja el efecto de la venta de la filial de plásticos. La acción se está recuperando de la tendencia negativa desde el máximo alcanzado en junio de 2011. El pasado marzo tocó su punto más bajo y desde entonces la tendencia es positiva. El precio ha subido en los últimos seis meses en torno a un 15%.

Petroleras: bajo presión

Guerra en el sector petrolero: los precios están presionando a los productos debido a que Arabia Saudí mantiene su política. La caída de los precios del petroleo favorece consumidores, cuentas de resultados y balances de empresas y balanzas por cuenta comerciales de países, pero las petroleras ven como sus ventas sufren.

Evolución histórica del precio del crudo WTIEsta gráfico de Macrotrends es muy claro. El crudo West Texas ha retrocedido un 26,5% desde junio. El sector tiene que lidiar con las compañías emergentes de Asia y Latinoamérica así como nuevas fuentes alternativas, como las arenas bituminosas de Canadá.

El último informe de mercado de la OPEP menciona los débiles fundamentales del sector, un dólar más fuerte y liquidaciones relacionadas con aspectos financieros como razones para la presión sobre el mercado del crudo. Por otra parte, la organización subraya la mejora por el lado de la demanda, gracias a una cierta recuperación económica. Los precios bajos aumentan la demanda pero también afectan a las cuentas de las petroleras. ¿Dónde está el punto de equilibrio?

La situación tiene implicaciones en los mercados. ¿Cuál es la evolución de las principales compañías del sector? Veamos las cifras en T-Advisor:

Cifras de Exxon en T-Advisor

Exxon Mobile, la mayor compañía petrolera, redujo en 2013 sus ventas un 8,8%, hasta 420.800 millones de dólares y su beneficio neto un 27,4%, hasta 32.500 millones de dólares, en comparación con el año anterior.

Cifras de Royal Dutch Shell en T-Advisor

La facturación de la compañía angloholandesa fue un 3,4% menor en 2013 comparado con 2012, hasta 451.200 millones de dólares. El beneficio neto también se redujo un 38,7%, hasta 16.500 millones de dólares.

Cifras de China Petroleum en T-Advisor

El grupo chino mejoró en 2013 sus ventas un 2,8%, hasta 2,7 billones de yuanes. El beneficio neto también subió ligeramente un 2,5%, hasta 188.000 millones de yuanes.

Cifras de British Petroleum en T-Advisor

Las ventas de BP se incrementaron un 0,9% en 2013 comparado con 2012, hasta 379.100 millones de dólares. El beneficio neto más que se duplicó, hasta 23.400 millones de dólares, un 112,8% más.

La comparación de los datos principales de T-Advisor arroja los siguientes resultados:

Rentabilidad

YTD

Volatilidad

YTD

Score

Liquidez

VaR

1 semana

Exxon Mobile

-6,25 %

13,77%

5,60

10

-3,88%

Royal Dutch Shell

7,70%

14,20 %

3,88

10

-2,97%

China Petroleum

-2,21%

25,05%

3,85

10

-5,99%

British Petroleum

-10,34%

15,11%

1,92

10

-4,26%

Royal Dutch Shell es la única que tiene rentabilidad este año, mientras que BP tiene la peor, aunque los resultados del año pasado fueron los mejores entre las cuatro. El conjunto del sector tiene un score bajo, afectado por los resultados negativos de este año. El bajo precio del petróleo y los nuevos grandes competidores de mercados emergentes tienen consecuencias entre este grupo líder. El valor más volátil y arriesgado es China Petroleum, el mayor grupo energético chino.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: La Doria

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía La Doria, cotizada en la Bolsa italiana, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de La Doria en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de La Doria en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de La Doria en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de La Doria en T-Advisor

La Doria es uno de los productores de alimentos más grandes de Italia. Está especializado en productos a partir del tomate, verduras envasadas y zumos. Una de los principales negocios es la producción para distribuidores, principalmente en Reino Unido. Tiene 5 fábricas en Italia y una filial comercial en Reino Unido. Desde 1996, La Doria ha comprado varias empresas para reforzar sus líneas de negocio.

Las ventas en 2013 alcanzaron 604,4 millones de euros, un 4,4% más que en 2012. Los beneficios netos del año pasado subieron un 68,2%, hasta 21,2 millones de euros. El beneficio neto sufrió con dureza los años 2011 y 2012, pero la cifra mejoró con fuerza en 2013. El precio de la acción se multiplicó por tres desde enero de 2013.

Ranking T-Advisor: Nuestras mejores acciones y fondos hasta octubre

¿Qué acciones y fondos fueron los mejores en los primeros diez primeros meses de 2014? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Las mejores acciones hasta octubre fueron las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR seminal Mercado

EEUU

Nike Inc

10

20,29%

17,36%

-4,20%

NYSE
Dominos Pizza

10

30,43%

18,02%

-3,01%

NYSE
Caseys General

10

17,77%

18,41%

-3,68%

Nasdaq
Amgen Inc

10

40,55%

20,60%

-3,06%

Nasdaq
IDEXX Labs

10

37,17%

20,99%

-4,20%

Nasdaq

EUROPA

Basware Oyj

10

60,60%

35,79%

-7,89%

Helsinki
CytoTools

10

133,53%

37,80%

-5,01%

Xetra
Elektrobit

10

19,54%

50,42%

-11,99%

Helsinki
Montupet

9,96

91,84%

54,11%

-11,25%

Euronext París
Virbac SA

9,94

11,91%

24,97%

-6,49%

Euronext París

ASIA

Ryohin Keikaku

10

29,28%

30,55%

-8,18%

Tokyo
Tobishima

10

62,84%

39,09%

-5,49%

Tokyo
Essex Bio-Tech

10

77,51%

44,93%

-9,76%

Hong Kong
Singapore Post

9,88

46,79%

15,49%

-2,20%

Singapur
Shimano

9,88

64,45%

29,11%

-7,28%

Tokyo

LATAM

Paz Corp

9,89

28,80%

22,98%

-4,74%

Santiago de Chile
Indiver

9,70

118,51%

54,32%

-4,77%

Santiago de Chile
Edegel

9,64

27,45%

20,83%

-5,59%

Lima
Cruz Blanca

9,63

8,69%

31,78%

-3,45%

Santiago de Chile
Corpbanca

9,46

7,29%

26,06%

-4,80%

Santiago de Chile

Los mejores fondos hasta octubre fueron los siguientes:

Fondo Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Gestora

RENTA VARIABLE

Franklin Biotechnology Discovery Fund I

9,72

27,77%

25,14%

-6,34%

Franklin Templeton AM
JPM Global Healthcare A – EUR

9,67

31,09%

16,07%

-3,18%

JP Morgan AM
Franklin India Fund I EUR

9,42

55,94%

18,20%

-3,63%

Franklin Templeton AM
JPMorgan Funds – Highbridge US STEEP Fund

9,25

12,59%

10,22%

-2,27%

JP Morgan AM
JPM American Investment

9,21

14,60%

12,89%

-3,48%

JP Morgan AM
Schroder ISF US Smaller Companies I Cap

8,96

7,13%

12,54%

-3,13%

Schroder Investment
JPMorgan Funds – US Select 130/30 Fund

8,95

12,45%

12,17%

-2,59%

JP Morgan AM
JPMorgan Funds – Global Real Estate Securities Fund (USD)

8,92

13,48%

10,28%

-2,12%

JP Morgan AM
BGF US Growth A2 EUR

8,88

16,70%

15,82%

-3,69%

BlackRock Fund Managers
BGF World Technology A2 EUR

8,76

17,74%

15,15%

-4,09%

BlackRock Fund Managers

RENTA FIJA

OM Glb Eq Ab Re — Accum.Ptg.Shs — Class -I- USD

8,86

6,56%

4,98%

-1,27%

Old Mutual Dublin Funds
BGF As Tig Bd A2C

8,66

9,19%

2,38%

-0,54%

BlackRock Fund Managers
SISF Global Bond USD Hdg I Acc

8,54

7,75%

1,62%

-0,38%

Schroder Investment
BGF World Bond E2 EUR

8,49

16,38%

5,20%

-1,05%

BlackRock Fund Managers
AI – GLOBAL HIGH YIELD BOND FUND I

8,49

3,94%

6,96%

-0,64%

Aviva Funds
FF-ASIAN BOND Y

8,47

8,34%

2,16%

-0,35%

Fidelity
Invesco Global Investment Grade Corporate Bond Fund- Accum [Lux] E

8,41

19,64%

5,17%

-1,11%

Invesco Asset Management
BGF  US Government Mortgage Fund E2 EUR

8,40

15,38%

5,57%

-1,15%

BlackRock Fund Managers
JPM Aggregate Bond A – USD

8,37

5,63%

1,79%

-0,35%

JP Morgan AM
FF-EMERGING MKT DEBT Y

8,36

10,52%

4,43%

-0,90%

Fidelity

Robot-asesores: pros y contras

Módulo del robo-asesor T-Advisor

Posiblemente sea la tendencia en el mundo del asesoramiento: la lucha entre humanos y robots por el negocio. Esperemos que la lucha no acabe como en “Terminator” o en “Matrix”. Realmente, no hay razón para luchar. Los robot-asesores, o robo-advisors en inglés, aparecieron hace unos años para quedarse. No son una moda, sino una solución para un perfil específico de cliente. Además, no se crearon para expulsar a los asesores humanos del mercado, sino que hay algunos puntos de encuentro entre ambos.

En primer lugar, debemos establecer una categorización: no todos los robot-asesores son iguales. Algunas empresas han desarrollado puras herramientas automáticas y el cliente hace todo por sí mismo. Otras tienen estas herramientas y un soporte online de asesores. Por último, hay entidades financieras que tienen herramientas de inversión online para sus clientes.

En cualquier caso, todas han descubierto un nuevo mundo para la gente común: pueden hacer un seguimiento continuo de sus inversiones. ¿Cuáles son las principales ventajas de los robot-asesores?

  1. Las cuotas son bajas y transparente. Usted paga por un paquete con una lista de funcionalidades. Usted sabe en todo momento qué está pagando. La tecnología permite reducir los costes. Esto es una presión para los asesores humanos, pero tiene un efecto positivo en un mercado competitivo, puesto que los menos cualificados quedarán fuera pronto.
  2. La tecnología conecta con la nueva generación. Las personas mayores suelen elegir el contacto humano, pero los más jóvenes están muy vinculados con los teléfonos inteligentes y las tabletas. Los robot-asesores se ajustan con su forma de conectar con el mundo.
  3. Hay una mejora de la experiencia del usuario. Los clientes tienen un servicio 24/7 para seguir sus inversiones, hacer cambios o gestionar sus carteras.
  4. Los pequeños inversores tienen una opción. Los asesores tradicionales aceptan sólo a los inversores con un determinado volumen de activos. Los pequeños inversores no son rentables para ellos y han encontrado en los robot-asesores un modo de controlar su patrimonio. En realidad, los robot-asesores han democratizado las finanzas.
  5. Los clientes sienten el control sobre sus inversiones. Acceden a una amplia gama de datos organizados y relevante con múltiples ayudas para entender los conceptos.

Los robot-asesores ofrecen múltiples herramientas para los inversores

Los contras argüidos por mucha gente se centran en tres aspectos:

  1. No hay trato personal y los robots no conocen realmente los deseos y metas de sus clientes. Bueno, tenemos que señalar que los robots no nacen por sí mismos, sino que los desarrollan personas. Los desarrolladores son expertos en finanzas con una larga experiencia sobre las necesidades de los inversores. Eso sí, no hay una voz detrás del producto final.
  2. Los robot-asesores mostrarán sus debilidades cuando el mercado sea bajista. Ya veremos, cuando llegue. Estos sistemas automáticos tienen alertas para avisar a los inversores de un cambio en cualquier momento. ¿Qué ha pasado con los asesores humanos en mercados bajistas? Estamos seguros de que hay mucha gente no muy contenta con varios de ellos. Y otra cuestión: pensemos que hay una caída repentina y un asesor tiene que reaccionar para, pongamos, 10 clientes. ¿Cómo tiene que ir de rápido para resolver esos 10 problemas?
  3. El perfilado de riesgo es malo. Si es malo, incumple la legislación, por lo que hay que alertar. Estas empresas diseñan sus cuestionarios de riesgo para cumplir efectivamente con la normativa vigente.

De nuevo, hay puntos complementarios: diferentes segmentos, apoyo entre robot-asesor y asesor humano… El tiempo y el mercado dirigirán los desarrollos futuros, pero, en cualquier caso, hay espacio suficiente para los dos o para una combinación. El cliente decidirá la mejor opción que se ajusta a sus necesidades.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Corpbanca

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Corpbanca, cotizada en la Bolsa de Santiago de Chile, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Corpbanca en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Corpbanca en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Corpbanca en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Corpbanca en T-Advisor

Fundado en 1971 como banco local, Corpbanca es hoy la cuarta institución financiera más grande de Chile. Los principales accionistas son los miembros de la familia chilena Saieh. Su crecimiento se ha sostenido a través de varias compras, como hizo en Venezuela (aunque lo vendió posteriormente) y en Colombia. Este último necesitó una importante ampliación de capital en 2013. Este año se ha fusionado con la filial chilena del banco brasileño Itaú.

Los ingresos del banco aumentaron un 32% el año pasado, hasta 1,07 billones de pesos, comparados con las cifas de 2012. El beneficio neto también dio un salto del 40%, hasat 167.900 millones de pesos. El precio de la acción ha subido en torno al 50% desde agosto de 2013.

Tendencias globales de mercado: los mercados en octubre

Octubre es conocido por ser habitualmente un mes inestable para los mercados bursátiles. Este año no ha sido una excepción en esta tendencia. Los datos de mercado estuvieron influidos por los datos económicos y la crisis del ébola, que golpeó de forma inesperada algunos países desarrollados. Para hacerse una idea de la volatilidad del mes pasado: el Dow Jones se movió en un rango de 1.500 puntos, el S&P en un rango de 200 puntos y el Nasdaq, 500 puntos. El debate giraba en torno a si la tendencia negativa era una corrección o una tendencia bajista real después de estos años positivos.

Tendencias globales de mercado en T-Advisor

La corrección en las bolsas americanas del pasado mes se detuvo en la segunda semana y los mercados giraron en positivo. Esta tendencia fue impulsada por el buen dato de PIB del tercer trimestre, que superó las predicciones de los analistas. Otro descanso vino de la Reserva Federal, que anunció que los tipos de interés se mantendrían en la situación actual a pesar del fin de la política de expansión monetaria, conocida como “expansión cuantitativa”.

Tendencia de mercado en EEUU en T-Advisor

Europa vivió la peor situación, ya que la constitución de la nueva Comisión Europea liderada por Jean-Claude Juncker está tomando un tiempo muy largo. Es importante, ya que la Unión Europea tiene un equilibrio inestable entre las instituciones comunes y los intereses de los países. Por otra parte, la máquina alemana está fallando. Después de la caída del segundo trimestre, se espera que el PIB del tercer trimestre confirme otra recesión (técnicamente, dos trimestres negativos seguidos). La tormenta perfecta tuvo lugar con la crisis económica en Francia, la inestable situación política en Italia y los resultados de los test de stress a los bancos, que no despejaron totalmente las dudas. Los bancos sufrieron una dura corrección.

Tendencia de mercado en Europa en T-Advisor

Las noticias principales de Latinoamérica son relativas a Brasil. La candidata socialista Marina Silva, que previsiblemente iba a competir en la segunda vuelta, perdió su oportunidad, ya que el socialdemócrata Aecio Neves obtuvo un mejor resultado para enfrentarse a la presidenta Rousseff. Finalmente, Rousseff consiguió el segundo mandato, pero con una diferencia mínima (51 – 49). Los mercados apostaban por Neves, por un programa más de centro-derecha, y reaccionaron negativamente después de la victoria de Rousseff.

Tendencia de mercado de Latinoamérica en T-Advisor

En Asia, los signos de alarma vinieron de China, ya que la economía crece a un ritmo más lento. Algunas cifras ofrecen muchas dudas sobre la evolución futura. Cruzando el mar, Japón ha reaccionado con más Abenomics (el programa expansivo organizado por el primer ministro Abe). El Banco de Japón ampliará el programa de expansión monetaria en otro intento de mover la economía del segundo gigante asiático, que vive una eterna crisis desde los años 90.

Tendencia de mercado de Asia en T-Advisor

Práctica de inversión: ahorrar para una casa

Su casa, su apartamento… es parte de su vida y sus preocupaciones. ¿Dónde vivir? ¿Qué puedo pagar? ¿Cómo puedo organizarme para ahorrar dinero y comprar esa casa que he visto en un anuncio? Empecemos con un plan. Cuando una persona toma una decisión financiera, no debería improvisar, porque tiene muchas opciones… de fracasar. Es necesario un plan: ¿Cómo organizar mis ahorros? ¿Alguna proyección? ¿Qué ocurre con el efecto de la inflación?

T-Advisor ha desarrollado un planificador de inversiones con hasta 7 planes diferentes. Probemos con la vivienda. En primer lugar, debe contestar estas preguntas:

  • ¿Cuánto dinero quiere ahorrar para comprar su casa o su piso?
  • ¿Durante cuánto tiempo va a ahorrar?
  • ¿Cuánto dinero tiene ya para este objetivo?
  • ¿Cuánto espera ahorrar cada mes o cada año?

Planificador de inversiones de T-Advisor

Sea realista, mire sus cuentas, resuma toda la información para usted y comience a rellenar los campos del formulario. Pongamos un ejemplo: su casa cuesta de promedio unos 200.000 euros. Necesita en torno a un 30% de esa cantidad, porque va a pedir una hipoteca con un límite del 80% sobre el precio, pero también necesita más dinero para impuestos y gastos asociados. Por lo tanto, necesita unos 60.000 euros. Está casado, por lo que son dos personas que contribuyen a este objetivo con 900 euros mensuales: su expectativa es conseguirlo en 5 años, porque ya tiene 15.000 euros ahorrados.

Con estas cifras, nuestro planificador de inversiones le preguntará por su perfil de inversión: ¿cómo es de arriesgado? Usted prefiere evita grandes riesgos, pero es consciente de que un perfil muy conservador produce rentabilidad muy lentamente. Por lo tanto, elige “moderado”. Si no está seguro, puede responder un breve cuestionario.

Perfil de riesgo T-Advisor

Al final, obtiene un gráfico que le informa sobre la posibilidad de conseguir su objetivo. En este caso, es mayor del 95%. El gráfico le informa de un escenario neutral y uno pesimista. Estas cifras se consiguen mediante cálculos estadísticos basados en datos históricos. Siempre puede modificar los parámetros para evaluar otros casos. También tiene una configuración avanzada para valorar los efectos de la inflación y los impuestos.

Plan de inversión en T-Advisor

La última pantalla muestra una posible distribución de su contribución inicial a su plan de inversión con una proyección de las ganancias y pérdidas anuales máximas.

Distribución de activos para invertir en T-Advisor

Su deseada casa puede ser más fácil de comprar su desarrolla su propio plan. Esta es la razón por la que ofrecemos estas herramientas de forma gratuita, para que todas las personas puedan acceder a soluciones profesionales para tener éxito en sus decisiones financieras.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Cheung Kong Infrastructure

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Cheung Kong Infrastructure, cotizada en la Bolsa de Hong Kong, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Cheung Kong Infrastructure

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Cheung Kong Infrastructure en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Cheung Kong Infrastructure en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Cheung Kong Infrastructure en T-Advisor

Cheung Kong Infrastructure Limited (CKI) es la compañía cotizada de infraestructuras más grande de Hong Kong con inversiones diversificadas en infraestructuras de energía, transporte, agua, gestión de residuos y negocios relacionados con infraestructuras. Opera en Hong Kong, China continental, Reino Unido, Holanda, Australia, Nueva Zelanda y Canadá. Es uno de las principales compañías mundiales del sector.

La facturación del grupo aumentó en 2013 un 22,24%, hasta 5.018 millones de dólares de Hong Kong, en comparación con el año anterior. El beneficio del grupo subió en la misma proporción, hasta 12.312 millones de dólares de Hong Kong. La empresa tiene más beneficio que facturación, ya que obtiene ingresos de filiales y joint ventures. CKI dobló su facturación y beneficios en los últimos 10 años, pero ha multiplicado por 10 los ingresos de filiales. Cotizada en Hong Kong desde julio de 1996, la capitalización a 30 de septiembre de 2014 fue de 130.000 millones de dólares de Hong Kong. La acción también duplicó su precio desde 2010.