Monthly Archives: June 2014

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Silver Wheaton

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Silver Wheaton, cotizada en la bolsa de Toronto, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Silver Wheaton en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Silver Wheaton en T-AdvisorEl gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Silver Wheaton en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Silver Wheaton en T-Advisor

Fundada en 2004, Silver Wheaton es la mayor companía de comercialización de metales preciosos del mundo. La empresa ha firmado numerosos acuerdo, donde a cambio de un pago por adelantado, tiene el derecho de compra a un precio fijo bajo, de toda o una perte de la producción de oro o plata de diversas minas de calidad localizadas en regiones políticamente estables en el mundo. Silver Wheaton tiene acuerdos con 19 minas en operación y 5 proyectos en desarrollo. El 75% de sus ingresos deriva de la venta de plata y el 25%, de la venta de oro.

Las ventas en 2013 sumaron 706 millones de dólares, un 16,8% menos que en 2012. El beneficio neto también descendió un 36%, hasta 375,5 millones de dólares. La compañía ha sufrido la caída de los precios de los metales, pero sus minas han aumentado notablemente su producción, lo que posicion a la empresa progresivamente como un actor importante en el mercado. Los precios de la plata tocaron máximos en 2011 y cayeron de forma importante, pero se están recuperando desde mayo y acercándose a su máximo anual.

Gamificación: las inversiones son un juego serio

Uno de los múltiples cambios producidos como resultado del desarrollo de internet es el uso de juegos en ámbitos no recreativos. Es lo que se conoce como gamificación o ludificación. A través de esta idea, muchas empresas intentan promover ciertos comportamientos o usos entre sus clientes.

¿Cómo aplicarlas en las inversiones? Hay varias vías, como puntos, medallas o completar una línea con varios procesos, por ejemplo. Desde el principio, T-Advisor lo ha utilizado para las carteras. Cada usuario recibe una calificación o score para conocer cómo está manejando sus activos.

Gamificación en T-Advisor con puntuación de cartera

Gamificación en T-Advisor con herramientas para puntuación de carteras

Esta nota tiene un doble propósito: informar sobre la calidad de la cartera en relación a algunos ratios (como la diversificación o el riesgo) y motivar al usuario a investigar en nuestras herramientas para mejorar sus resultados. Al final, más puntos significarán también un mayor rendimiento.

Nuestro compromiso con la gamificación como estrategia útil para nuestros usuarios continuará. La calificación o score es sólo el primer paso. Tenemos previsto incorporar pronto un nuevo módulo para la planificación financiera que propone también herramientas de gamificación. Las inversiones tienen siempre un propósito: la jubilación, una casa, un coche, un viaje… Las metas son tan diversas como las personas. La idea de nuestro planificador es ayudar a las personas a que optimice sus objetivos personales simplemente completando varios pasos. Hacerlo de un modo agradable motivará e aumentará el compromiso personal.

Gamificación con planificador de inversiones de T-Advisor

Esto no será nuestro último desarrollo en este sentido. La incorporación de las herramientas de gamificación en áreas no recreativas ha tenido éxito para desarrollar habilidades personales. Esta es nuestra meta interna: que nuestros usuarios desarrollen sus habilidades de inversión de un modo sencillo utilizando nuestra plataforma avanzada con un enorme conjunto de datos relevantes para ellos.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Kinepolis

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Kinepolis, cotizada en Euronext Bruselas, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Kinepolis en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Kinepolis en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Kinepolis en T-AdvisorPor último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Kinepolis en T-Advisor

Kinepolis es una empresa belga propietaria de salas de cine con presencia internacional en cinco países europeos. La compañía controla 23 multicines con modernas tecnologías de proyección. Además de la actividad principal, Kinepolis es también activo en la distribución de cine, la venta de publicidad en pantallas, la gestión de cines y la venta e instalación de equipos de proyección y sonido.

Las cifras principales muestran que la compañía redujo sus ventas el año pasado un 3,3%, hasta 246 millones de euros, pero el beneficio neto creció un 5,1%, hasta los 37,5 millones de euros (6,91 euros por acción). La empresa fortaleció su posición desde el inicio de la crisis económica en 2007, ya que su facturación subió un 16% y el beneficio neto mejoró un 155%. La empresa decidió en su última Junta General de Accionistas un fraccionamiento o split de sus acciones en una proporción de 1 a 5.

El sector de construcción: reconstrucción después de la crisis

El sector de la construcción ha sufrido profundamente la crisis económica, ya que depende fundamentalmente de los presupuestos públicos. Las administraciones contratan las grandes obras y la crisis recortó enormemente la disposición de fondos para estos fines. Las compañías chinas emergen y un informe de PwC centra los negocios a largo plazo en China e India, además de EEUU.

Otro informe, que analizó las perspectivas para 2013 y 2014, hizo un estudio sobre la evolución de este sector en los años de la crisis en diferentes mercados mundiales. Las cifras son muy claras: los peores mercados para este sector fueron los países europeos y la recuperación mundial de la industria será baja.

Sin embargo, aunque la crisis golpeó fuertemente, las compañías cotizadas más grandes en este sector son europeas.

Construcción: datos principales de Vinci

El grupo francés Vinci aumentó en 2013 sus cifra de negocio un 4,4%, hasta 40.300 millones de euros y el beneficio neto subió un 2,3%, hasta 1.962 millones.

Construcción: datos principales de Hochtief en T-Advisor

La empresa alemana Hochtief mejoró en 2013 sus ventas ligeramente un 0,6%, hasta 25.600 millones de euros y el beneficio neto se incrementó un 10,3%, hasta 171,2 millones.

Construcción: datos principales de ACS en T-Advisor

El grupo español ACS redujo en 2013 sus ingresos un 0,1%, hasta 38.300 millones de euros y el beneficio neto saltó desde las anteriores pérdidas hasta los beneficios: 702 millones. ACS ha expandido sus negocios con la compra de parte de Hochtief.

Construcción: datos principales de Fluor en T-Advisor

El grupo americano Fluor redujo también ligeramente en 2013 sus ventas un 0,8%, hasta 27.300 millones de euros y el beneficio neto se incrementó fuertemente un 44%, hasta 823 millones.

La comparación entre los datos principales de T-Advisor han dado los siguientes resultados:

Rentabilidad

YTD

Volatilidad

YTD

Score

Liquidez

VaR

1 semana

Vinci

16,89%

12,58%

6,69

9

-3,15%

Hochtief

5,96%

22,69%

6,30

8

-6,46%

ACS

35,29%

21,66%

7,69

9

-6,25%

Fluor

-3,08%

21,84%

7,32

9

-4,81%

Las principales empresas de construcción tienen un score y una liquidez muy similar, mostrando la visión del mercado sobre el sector global: alerta y expectación después del golpe de la crisis. Sin embargo, las rentabilidades son diversas, ya que ACS empuja con fuerza, mientras Fluor baja. La acción de ACS cayó notablemente en los últimos años, mientras que Fluor mantiene su valor muy regular. Es de subrayar que Vinci muestra una baja volatilidad en su sector comparado con sus competidores.

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Alsea

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Alsea, cotizada en la Bolsa de Valores de México, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Alsea en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Alsea en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Alsea en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Alsea en T-Advisor

Alsea es la empresa más importante de restaurantes de franquicia en América Latina con marcas de los segmentos de comida rápida, cafeterías y comida casual. Cuenta con una cartera integrada por Domino’s Pizza, Starbucks, Burger King, Chili’s, California Pizza Kitchen, P.F. Chang’s, Pei Wei, Italianni´s, The Cheesecake Factory, Vips y El Portón. Tiene presencia en México, Colombia, Chile y Argentina.

El grupo ha comprado recientemente la cadena Vips  y prepara su entrada en Brasil. Sus ventas subieron en 2013 un 19%, hasta los 15.728 millones de pesos. Si se compara con 2011, el aumento es del 50%. Su beneficio neto ascendió a 663 millones de pesos, un 65% más. El valor de sus acciones se ha multiplicado por 6 en los últimos 5 años.

Alfa y beta: los griegos en mi cartera

Dos conceptos fundamentales en la teoría moderna de carteras son los índices alfa y beta. Proporcionan información al inversor sobre el riesgo del activo (una acción, un fondo, un ETF) comparado con su índice de referencia, pero ambos son sustancialmente diferentes.

Alfa y beta en T-Advisor

Si entramos en nuestra pantalla de T-Advisor y elegimos un activo (para este caso, Vestas Wind Systems), el T-Report correspondiente tiene un apartado titulado “Rendimiento relativo vs índice”. Ya hemos publicado sobre la correlación. Ahora, expliquemos que son alfa y beta y por qué son referencias importantes para los inversores.

Alfa muestra la rentabilidad añadida del valor comparado con el índice de referencia para un determinado riesgo asumido. En la imagen, la cifra es 0,0197. Esto significa: este activo tiene una rentabilidad mejor que el índice de referencia. Cuando más alta, mejor. Esta rentabilidad adicional tiene que ver con razones no vinculadas al índice. La medida también existe para fondos y carteras. Una manera de descubrir si el gestor del fondo es bueno es simplemente mirando el alfa.

¿Y la beta? En este caso, esta cifra mide la volatilidad o cuánto varía el precio del activo cuando el índice se mueve hacia arriba o hacia abajo un 1%. Si es positivo, el activo varía en la misma dirección que el índice. Si es negativo, la variación es al contrario.

Por ejemplo, en la imagen de arriba, beta es 1,27. Esto significa que el activo es más volátil que el índice: cuando el índice cambia un 1%, el activo lo hace un 1,27%. Si la ratio fuera menor de 1, significa que el activo tienen una baja volatilidad.

Esto es la teoría, pero ¿qué hay que decir de la práctica? Simplemente, recuerde algunas ideas:

  1. Busque alfas positivas pero esté atento conjuntamente a la beta, porque la beta indica cuándo riesgo está asumiendo.
  2. En mercados alcistas, busque activos con betas altas positivas
  3. Por el contrario, en mercados bajistas, busque betas bajas o negativas, que apuntan una correlación inversa.

En todos los casos, el inversor está eligiendo su exposición al riesgo. T-Advisor proporciona las cifras. Cuánto es su exposición es una cuestión de su propia decisión.

Ranking T-Advisor: las mejores acciones europeas en mayo

¿Cuáles han sido las mejores acciones europeas hasta mayo de este año? T-Advisor publica su ranking a partir de su score. El score patentado de T-Advisor proporciona una calificación de activos (alcista, neutral o bajista) basado en indicadores de rendimiento y análisis técnico.

Nuestro ranking también tiene en cuenta la pendiente de tendencia, es decir, la fortaleza de la tendencia del valor.

Las mejores acciones hasta mayo han sido las siguientes:

Empresa Score Rent. YTD Volatilidad VaR semanal Pendiente tendencia Mercado
Readsoft AB

10,00

101,01%

85,21%

-9,62%

9,68

Estocolmo
Gozde Girisim

10,00

56,59%

63,54%

-15,14%

6,79

IMKB Estambul
DLSI

10,00

98,08%

40,60%

-4,76%

5,88

Euronext París
OTC

10,00

41,67%

41,25%

-8,73%

3,86

Euronext Bruselas
Vestas Wind System

10,00

82,71%

38,55%

-7,62%

3,69

Copenhague
Vestas Wind Systems

10,00

85,02%

40,38%

8,19%

3,64

Xetra
Ege Endustri

10,00

80,89%

43,39%

-10,27%

3,55

IMKB Estambul
Turbon Intl

10,00

58,92%

25,25%

-5,18%

3,32

Deutsche Boerse
Cosmo Pharmaceutic

10,00

67,12%

31,54%

-4,48%

3,32

Bolsa suiza
Dialog Semicon

10,00

44,90%

38,41%

-7,51%

3,03

Xetra
CAT oil

10,00

-6,53%

48,53%

-13,88%

3,01

Xetra
GFT Technologies

10,00

56,59%

30,78%

-4,38%

2,64

Xetra
Nordnet

10,00

26,92%

34,24%

-5,43%

2,36

Estocolmo
MGI Coutier

10,00

51,86%

38,76%

-8,81%

2,35

Euronext París
Grammer

10,00

23,96%

34,20%

-8,48%

2,33

Xetra
Vitrolife

10,00

23,34%

34,72%

-7,66%

2,32

Estocolmo
Intercont Hotels

10,00

14,66%

19,68%

-3,92%

2,29

Londres
AND Intl Pub

10,00

1,84%

48,28%

-10,11%

2,10

Euronext Amsterdam
GW Pharmaceuticals

10,00

70,28%

81,29%

-14,94%

2,08

Londres
IC Companys AS

9,98

17,89%

28,90%

-5,52%

1,88

Copenhague

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Cedar Fair

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Cedar Fair, cotizada en la Bolsa de Nueva York, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales Cedar Fair en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico de Cedar Fair en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico de Cedar Fair en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos de Cedar Fair en T-Advisor

Cedar Fair LP es una de las empresas regionales de gestión de espacios de ocio más grandes del mundo. La sociedad posee y gestiona 11 parques de atracciones, 3 parques acuáticos abiertos, un parque acuático bajo techo y 5 hoteles. La cifra de negocio en 2013 sumó 1.100 millones de dólares y el beneficio neto fue de 108 millones de dólares, un 6.2% más que en 2012.

Tendencias globales mundiales de mercados en mayo

Los mercados mejoraron ligeramente su tendencia alcista, siempre dentro de niveles muy bajos, ya que existen todavía dudas entre los inversores sobre la fortaleza de la recuperación económica, sobre todo en Estados Unidos. También hay otro ingrediente en esta mezcla: los mercados de Estados Unidos están en máximos y muchos analistas se preguntan cuándo llegará la corrección.

Tendencias globales en mayo en T-Advisor

Tendencias globales en EEUU en T-Advisor

Pero los ojos están puestos en Europa. El BCE se reúne mañana para tomar posiblemente decisiones históricas sobre su política monetaria. Los bajos datos de inflación están alertando a las autoridades europeas sobre el riesgo de deflación. Uno de los aspectos principales es el tipo de cambio con otras divisas. Europa está importando deflación con estos altos tipos frente al dólar y otras monedas y los exportadores están sufriendo para vender en el exterior, aparte del problema más profundo: las restricciones de crédito. Estos problemas tienen efectos en el desarrollo económico y las perspectivas de empleo. El temor es que el BCE no sea mañana suficientemente valiente y decepcione a los mercados, que están realmente esperando muchas medidas, no sólo un recorte de tipos.

Tendencias globales en Europa en T-Advisor

La tendencia alcista mejoró también ligeramente en Asia. Las principal noticia fue la elección del conservador Narendra Modi en India como primer ministro. Los mercados tienen altas expectativas sobre él y el mercado indio experimentó una tendencia alcista fuerte este mes, según los datos de T-Advisor. Los resultados de la elección en Indonesia fueron también recibidos positivamente por los inversores. Sin embargo, Japón y China mantienen su tendencia débil.

Tendencias globales en Asia en T-Advisor

Por último, Latinoamérica mostró la mejor tendencia en los mercados mundiales impulsada por Argentina. Su gobierno anunció un acuerdo con los acreedores para pagar la deuda. Argentina era el punto de inestabilidad en los últimos años en el continente y el acuerdo sobre la deuda abre nuevas perspectivas para los inversores. En contraste, Brasil todavía mantiene su debilidad.

Tendencias globales en Latinoamérica en T-Advisor

Oportunidad de mercado en T-Advisor: Sinotrans

T-Advisor, a través de su herramienta “Oportunidades de mercado”, ha detectado la companía Sinotrans, cotizada en la Bolsa de Hong Kong, como una oportunidad de inversión.

Estas son sus principales cifras de rentabilidad y volatilidad en los últimos años:

Datos principales de Sinotrans en T-Advisor

El análisis técnico desvela más datos:

Análisis técnico Sinotrans en T-Advisor

El gráfico muestra la evolución en el último año:

Gráfico Sinotrans en T-Advisor

Por último, el análisis de riesgos es el siguiente:

Análisis de riesgos Sinotrans en T-Advisor

Sinotrans es una de las compañías logísticas más grandes de China. Proporciona servicios integrados logísticos a clientes mediante transporte marítimo, aéreo y por carretera; servicios de almacenamiento y de terminal, servicio exprés, agencia de fletes y servicio de expedición de carga. En 2013, la compañía obtuvo 47,768 millones de yuanes de ingresos por negocio y 844,5 millones de yuanes de beneficio neto.