Daily Archives: April 10, 2014

La diversificación protege de los riesgos

La frase del título suena bastante radical, pero hay una verdad detrás de estas palabras. Habitualmente, las carteras se componen de diferentes tipos de activos. Todos los analistas, todos los asesores recomiendan siempre una cartera diversificada con activos de renta fija, acciones, materias primas… pero la cuestión es: vale, todo el mundo lo dice, pero ¿cuánto gano con la diversificación?

La respuesta es sencilla: T-Advisor tiene la herramienta para esto. ¿Recuerda un post anterior sobre el value at risk (VaR)? Esta medida muestra la probabilidad de que su cartera pierda un porcentaje máximo en un periodo (semana, mes o año). Para completar esta información, T-Advisor dispone de la herramienta denominada “beneficio en diversificación”.

Beneficio en diversificación en T-Advisor

Miren la imagen de arriba. El ítem compara la diferencia entre la decisión de diversificar o no la cartera. Mediante complejos cálculos estadísticos, T-Advisor informa al inversor sobre el dinero que puede perder si sus activos no fueran suficientemente diversos. En este ejemplo, esta cartera tiene un VaR a un año del 8,21%. Si la cartera no fuera diversificada, el riesgo subiría hasta el 12,07%. Este inversor podría tener 4 puntos más de riesgo de pérdida de dinero.

Comentario de riesgo de cartera en T-Advisor

Esta cifra debe ponerse en relación con otras herramientas y datos de T-Advisor. Por ejemplo, la imagen superior informa sobre la volatilidad y el efecto de una cartera diversificada con esa volatilidad.

Sugerencias de diversificación en T-Advisor

En este caso, T-Advisor tiene una herramienta de análisis de seguimiento. Este gráfico tiene un informe sobre la diversificación. En este ejemplo, la herramienta dice que la diversificación es baja. Con una baja diversificación, el VaR es alto (8,21%), pero sería peor con ningún tipo de diversificación. La diferencia entre VaR diversificado y no diversificado sería seguramente mayor, si esta cartera tuviera más activos diferentes.

Hay mantras entre expertos y asesores, como “tiene que diversificar su cartera”, pero nadie mide con cifras esta ventaja. T-Advisor lo hace e informa a sus usuarios de ello. Las cifras y los datos sobre nuestra cartera como este significan menos posibilidades de perder dinero.